Kegiatan investasi dan kegiatan bank. Kegiatan investasi bank: tujuan utama kegiatan investasi bank

Bank, sebagai perantara keuangan, adalah ekonomi gudang terpenting di wilayah kulit. bank Traditsіynі komertsіynі nakopichuyuchi timchasovo vіlnі di Costa viglyadі zaluchennya depozitіv Yurydychna fіzichnih osіb i, i navіt іnshih fіnansovih іnstitutіv, nadayut їh di timchasove koristuvannya korporatsіyam saya wanita Swasta yak kreditіv dari metoyu zabezpechennya bezperervnostі virobnitstva chi mozhlivostі zadovolennya osіb membutuhkan privasi.

Interaksi organisasi kredit zі klien mereka zdіysnyuєtsya secara permanen dalam berbagai bentuk. Jadi, napriklad, nastaє taka stadіya di rozvitku pіdpriєmstva, jika Yomou potrіbny perehіd di Novi yakіsny rіven, zaluchennya znachnoї kіlkostі fіnansovih resursіv analisa pasar kapіtalіv dari metoyu mozhlivogo yang planovanogo rozshirennya bіznesu, modernіzatsії virobnitstva, stvorennya novih napryamkіv virobnitstva bahwa produk baru, vihodu di pasar November. Dalam situasi seperti itu, diperlukan perantara keuangan usaha ini ke pasar modal, konsultan profesional dan penyelenggara pertamanan. Sebelum perantara keuangan serupa, bank investasi harus berbohong.

Ada dua jenis bank investasi:

Bank investasi jenis pertama:

Modern sistem kredit di dataran barat yang lebih rendah, bank-bank investasi berkembang pesat. Sebelum melihat lebih banyak negara Zakhod (digunakan oleh Amerika Serikat, Jepang, Inggris dan Perancis), bank investasi diberikan bidang spesialisasi di sektor kredit. Tugas utama bank investasi adalah mobilisasi modal dovogostrokovogo pozichkovy dan pembayaran yogo kepada investor sehubungan dengan penerbitan dan penempatan saham, obligasi, dan jenis gondok pozikovy lainnya. Kulit adalah perusahaan yang hebat, sebuah perusahaan, berdering, semoga bank investasi "milik" Anda, berfungsi sebagai pelayan. Ada dua jenis bank investasi. Bank jenis pertama terlibat secara eksklusif dalam perdagangan dan distribusi surat berharga, bank jenis lain terlibat dalam pinjaman jangka panjang. Jenis bank yang tersisa adalah karakteristik terutama untuk wilayah benua Eropa Barat dan wilayah tersebut.

Bank pertama menetap seperti kemitraan dengan vіdpovidalnіstyu berumbai pada kuartal pertama abad . Pada abad XX. bankir swasta, rumah bankir lain dan bank menengah langkah demi langkah dipindahkan ke lingkup emisi dan penempatan kertas berharga ke rumah bankir besar dan bank investasi, yang sudah beroperasi atas dasar modal saham. Perkembangan bau yang sangat hebat ditemukan di tahun 20-an. Pada masa Depresi Hebat 1929-1933. Banyak dari mereka menjadi sadar akan kebangkrutan, dan pada kenyataannya signifikansi mereka meningkat di tahun 50-an dan 60-an. Dengan demikian, aset bank investasi di Amerika Serikat menyusut sebesar $10 miliar. pada tahun 1929 hingga 2,7 miliar dolar pada tahun 1949 Prote sudah ada di tahun 1960-an. bau busuk mencapai 6,6 miliar rupiah. dengan undang-undang perbankan tahun 1933 (Tindakan Glass-Stigall). Sehubungan dengan kontroversi besar selama periode krisis ekonomi dunia, bank-bank universal dihadapkan pada alternatif: menghentikan operasi dengan kertas berharga, atau operasi tradisional bank komersial. Dengan cara yang sama, bank itu sendiri dibagi menjadi dua "kubu": bank komersial dan bank investasi, dan rumah pialang yang terkait erat dengan mereka. Bank investasi jenis pertama dipanggil untuk melakukan operasi dengan kertas berharga di sektor korporasi ekonomi. Penempatan saham dan obligasi, bau sebagai perantara untuk akuisisi biaya di bawah perusahaan industri, transportasi dan perdagangan.

Bank Qi juga memiliki fungsi yang rendah, terkait dengan modal, melayani pasar kertas berharga:

• * terlibat dalam distribusi sekunder saham dan obligasi;
• * bertindak sebagai perantara dalam penempatan surat berharga internasional (eurobonds dan euroactions) di pasar eurocurrency;
• * memberi saran kepada perusahaan tentang strategi investasi mereka, serta gaya akuntansi zvitnosti itu.

Bank investasi jenis pertama dalam periode waktu tertentu lembaga kredit dan keuangan yang sulit, pecahan, sebagai pendiri perusahaan yang baru dibuat, bau untuk menempatkan dana tambahan saham dan obligasi di perusahaan dan korporasi yang sama. Pada jam ini, tanpa partisipasi bank-bank ini, praktis tidak mungkin menjual qnn kertas. Tanpa mediasi mereka, banyak perusahaan tidak bisa menghapus utang. Dalam praktiknya, perusahaan negara-negara rendah (AS, Kanada, Inggris, Australia) tidak dapat menetap dan bekerja, karena bank tidak berkewajiban untuk mendistribusikan surat berharga mereka. Proses pendirian perusahaan baru, serta likuidasi yang lama, adalah tanah yang hidup, di mana bank-bank investasi tumbuh. . F. Zhukova Pengetahuan lain, dikerjakan ulang dan ditambah Penyuntingan oleh Kementerian Pendidikan Federasi Rusia yak asisten / BAB 10 Bank investasi. Rumah perbankan dan operasinya.10.1. Bank investasi tipe pertama / http://do.gendocs.ru/docs/index-48888.html?page=26

Bank investasi jenis lain:

Organisasi, fungsi dan sifat kegiatan. Bank tipe pertama dianggap sebagai bank tipe pertama berdasarkan struktur organisasi, fungsi dan operasinya.

Bank investasi dari jenis yang berbeda dapat didasarkan pada basis saham gabungan, mengubah bentuk kekuasaan untuk partisipasi negara dan kedaulatan suto. Fungsi utama bank-bank tersebut adalah di lini tengah dan dovgostrokovuyu mengkredit berbagai lembaga pemerintah, serta proyek-proyek tujuan khusus, yang terkait dengan pengenalan teknologi canggih dan jangkauan revolusi ilmiah dan teknologi.

Bank investasi memainkan peran besar dalam perkembangan ekonomi Eropa Barat pada perang pertama, serta di taman terlipat dan infrastruktur dataran rendah yang sedang dikembangkan. Dalam rencana ini, terutama kekuatan-kekuatan seperti itu telah terlihat, seperti Prancis, Italia, Spanyol, Portugal, negeri-negeri Skandinavia, bank-bank investasi yang sangat kuat telah mengamankan kredit industri jangka panjang tingkat tinggi dan penciptaan galai-galai baru. Sebagai aturan, bank tersebut terkait erat dengan berdaulat atau zmishanoy vlastnistyu, zabezpechuyu untuk rahudzhennya dovgostrokovyh dana sen untuk membiayai setoran modal. Bank investasi dengan tipe kedaulatan campuran mengambil bagian aktif dalam pelaksanaan program pembangunan sosial dan ekonomi dan rencana untuk menstabilkan ekonomi. Pada jam bau ini, juga dimungkinkan untuk melakukan berbagai operasi di pasar modal posisi: untuk mengumpulkan aset legal dan fisik, untuk melakukan pinjaman jangka menengah dan jangka panjang, untuk meningkatkan simpanan dari surat-surat negara swasta, untuk mengembangkan berbagai layanan keuangan.

Dalam sistem kredit negara, di mana ada bank semacam itu, bau busuk berada di sebelah bank komersial. Keunikan aktivitas bank investasi di berbagai jenis bidang terletak pada kenyataan bahwa, dengan kesombongan, ini terkait dengan operasi paling berisiko dari pinjaman garis menengah dan jangka panjang, bau zmusheny vdavatsya sendiri hingga kredit bank komersial dan lembaga kredit dan keuangan lainnya.

Bank investasi di negara-negara yang sedang berkembang, vinikli terutama di tahun 60-an setelah kemakmuran kemerdekaan politik di tanah. Bagian aktif dalam organisasi bank-bank ini diambil oleh bank-bank komersial dan investasi dari daerah-daerah industri. Bank investasi negara, yang sedang berkembang, terlibat dalam pinjaman dan operasi jangka panjang dengan kertas berharga. Selain itu, demi negara Jam istirahat dіyut investtsіynіnіnіnіnіnіnіnіnі, fungsi scho odnuyatіnі operatії ninvestіїії o jenis podovogo.

Untuk mengungkapkan dengan benar kegiatan bank investasi jenis lain, perlu untuk menganalisis sifat kegiatan mereka di sejumlah negara.

Di Kanada, Inggris, tidak ada jenis bank investasi lain, mereka dapat digantikan oleh lembaga kredit dan keuangan lain, yang menyediakan pinjaman jangka menengah dan panjang. Di FRN, fungsi bank semacam itu lebih penting daripada bank komersial besar. Di Jepang, ada tiga bank untuk pinjaman jangka panjang: Industrial Bank of Jepen, Long-Term Credit Ben of Jepen dan Nippon Credit Bank. Bau busuk didirikan oleh undang-undang khusus pada tahun 1952. Kedua bank pertama memfokuskan aktivitas mereka pada bisnis terbesar. "Nippon Creditbank" bekerja sebagai bank hipotek dan investasi dan mengkhususkan diri dalam memberikan pinjaman kepada perusahaan lain dan menengah. 10.2. Bank investasi jenis lain/ http://do.gendocs.ru/docs/index-48888.html?page=26

Signifikan, bahwa literatur khusus adalah untuk membalas berbagai penunjukan bank investasi. Jadi, misalnya, sebelum bank investasi, perlu untuk menetapkan bahwa mereka berspesialisasi dalam operasi dengan setoran modal baru, peringkat utama dalam bidang pembentukan aset tetap baru. Bank investasi mengkhususkan diri dalam mengatur penerbitan, penjaminan dan perdagangan surat berharga.

Selebihnya, seperti pada yang lebih rendah, ada penekanan khusus pada alat kerja bank investasi - harga kertas.

Dari masa lalu, Anda dapat merumuskan catatan tentang fitur utama bank investasi. Ayah, bank investasi:

• · Spesialisasi dalam organisasi keuangan (pemilihan bentuk pembiayaan, pasar, struktur dan cara pembiayaan);
• · Cіlі fіnansuvannya, scho zabezpechuєtsya nvestitsіynym bank, pov'yazanі z yakіsnoyu zmіnoyu bіznesu klієntіv (perluasan bisnis, penciptaan produk baru, pasar baru).

Dengan cara ini, bank investasi dapat ditunjuk sebagai lembaga keuangan, yang memusatkan kekuatannya pada pasar modal dan yang mengkhususkan diri dalam konsultasi dan pengorganisasian pembiayaan klien, yang bisnis mereka mengetahui perubahan paling penting.

Pengembangan kegiatan investasi yang efisien dan fungsi ekonomi yang stabil secara mental yang diperlukan. Perlunya partisipasi perbankan dalam proses investasi terlihat dari saling ketergantungan keberhasilan pembangunan sistem perbankan dan perekonomian. Layanan investasi perbankan, menjadi bagian dari aktivitas perbankan investasi, mentransfer serangkaian layanan dan produk perbankan yang saling memperkuat yang ditujukan untuk subjek pasar investasi dan membawa efek finansial dan non-finansial bagi bank.

Layanan perbankan investasi dapat didefinisikan sebagai operasi yang kompleks, diberikan kepada subjek pasar investasi, tergantung pada tujuan spesifik mereka, berdasarkan pembayaran. Mari kita ungkap skema layanan semacam ini.

Gambar 1.

Menyediakan layanan investasi, organisasi kredit bertanggung jawab untuk fungsi utama. Siapa saya:

• 1. akumulasi dilindungi;
• 2. transformasi untuk perlindungan investasi;
• 3. mediasi informasi;
• 4. organisasi dana investasi;
• 5. membela subyek pasar investasi.

Aktivitas investasi organisasi kredit sedang dihidupkan kembali oleh keragaman yang memadai dan pengembangan yang konstan, menyebarkan pasar dengan alat dan peluang baru. Anda dapat melihat tiga arah utama layanan perbankan investasi:

• · Berurusan dengan bank di pasar kertas berharga;
• · Keuangan perusahaan;
• · Pembiayaan proyek.

Peran bank atas pasar kertas berharga dapat dikendalikan sebagai lembaga kredit yang berdaulat, dan atas nama klien. Atas nama Anda untuk otoritas lembaga kredit, membangun pembelian seperti kertas saham (saham), sehingga kertas borgov ts_n_ (obligasi), membentuk portofolio otoritas kertas dan kertas. Dengan surat berharga seperti itu dimungkinkan untuk melakukan operasi seperti REPO Pasal 51.3. 36575)5. Perjanjian swap dikenal sebagai: http://www.consultant.ru/search/?q=+%D0%A1%D0%92%D0%9E%D0%9F+© ConsultantPlus, kredit 1992-2016.

Untuk klien tepercaya, operasi kredit mengumpulkan kertas berharga dengan bantuan klien, mengembangkan strategi investasi untuk klien, membentuk portofolio kertas berharga dan mengelolanya. Pekerjaan langsung yang paling penting dari bank investasi dalam bentuk pikiran dengan metode kemungkinan penciptaan jalur investasi portofolio kolektif untuk pembentukan reksa dana dan pengelolaannya. Bentuk khusus dari investasi kolektif adalah penciptaan oleh bank-bank dengan pangkat OFBU (dana umum manajemen perbankan).

Pekerjaan langsung yang penting dari bank investasi dalam dekade terakhir telah menjadi pekerjaan membangun produk struktural dan instrumen keuangan serupa, yang mungkin menjadi inti mereka. jenis yang berbeda aktif Dengan metode pembuatan instrumen seperti itu, melindungi berbagai risiko, namun, dalam perkembangan pasar dunia, bau berubah menjadi instrumen spekulatif, yang digabungkan dengan aset yang mendasarinya, yang secara signifikan melebihi mereka. Inti dari instrumen keuangan semacam itu adalah credit default swap (CDS).

Perlu juga melihat kerja perbankan dalam menyelenggarakan sekuritisasi aset. Sekuritisasi nabula menyebar luas di sisa tahun sebagai cara untuk menyebarkan risiko, metode menghilangkan aset rendah dari neraca. Sebelum layanan bank investasi dari sekuritisasi aset pergi bank komersial dan perusahaan yang berbeda, karena mereka mungkin memiliki aset serupa di neraca, dan membawa pendapatan yang berkelanjutan.

Aktivitas perbankan investasi langsung lainnya seperti keuangan perusahaan sedang berkembang secara aktif di negara kita. Kebutuhan untuk memperluas bisnis melalui prosedur mengejar perusahaan-pesaing, penciptaan struktur holding vertikal, promosi investor ke modal utama perusahaan, termasuk yang strategis, untuk meningkatkan keuntungan dalam layanan perbankan keuangan perusahaan

Sebagai aturan, saya menawarkan layanan keuangan perusahaan kepada klien saya:

• · konsultasi di lemari kemarahan, kedatangan dan keberangkatan;
• · Pembiayaan bantuan semacam ini;
• · Organisasi distribusi swasta dari saham bisnis;
• · Investor dan investor strategis yang sukses

Kegiatan investasi langsung bank ini lebih penting daripada berkonsultasi dengan klien dan mengatur keuangan. Dengan cara ini, ketika mereka melayani di departemen keuangan perusahaan, bank memperoleh pendapatan dari tampilan seperti anggur komisi.

Pembiayaan proyek mulai berkembang luas di tahun 70-an. abad terakhir dan terlihat di industri secara langsung dalam aktivitas perbankan investasi. p align="justify"> Pembiayaan proyek dapat dilihat sebagai cara pembiayaan posisi jangka panjang dari proyek-proyek besar untuk mendukung rekayasa keuangan, didirikan pada posisi pot sen, dibuat tanpa tengah oleh proyek itu sendiri. (Pembiayaan proyek dapat dianggap hanya sebagai satu kompleks, yang akan berjalan bersama dalam berbagai bentuk borg dan berbagi keuangan dan mencakup semua aspek pengembangan dan pelaksanaan proyek).

Pada tahap perkembangan ekonomi, kebutuhan investasi klien berbeda, yang sudah tergantung pada penciptaan produk investasi bank, sebagai bentuk gabungan dari investasi dan layanan perbankan lainnya (div. gbr. 2)

Gbr.2.

Faktanya, undang-undang perbankan resmi Rusia menunjuk bank investasi dan aktivitas perbankan investasi.

Kegiatan investasi bank di tengah, seperti uang kredit, dan uang kekuasaan. Sebagai hasil dari aktivitas perbankan investasi, mungkin ada peningkatan yang signifikan baik dalam aset dan posisi perusahaan klien. Dalam kasus pertama, itu dinilai sebagai hasil dari penawaran umum perdana dan lebih lanjut saham di pasar terorganisir (IPO, SPO), penempatan pribadi saham perusahaan, termasuk keberhasilan investor strategis. Yang lain - saat melihat masalah instrumen keuangan borgo (obligasi). Dengan tinta kredit, yang disalahkan, bersifat spesifik dan dalam sejumlah vipadkіv dapat diubah menjadi vіdnosinі vlastnosti dengan instrumen keuangan hibrida vikoristann.

Saat ini, pembiayaan proyek sedang dimenangkan untuk mengamankan proyek-proyek yang diperlukan untuk penciptaan dan rekonstruksi produksi, penciptaan bisnis baru dan produksi jenis produk baru. Dalam pembiayaan proyek, bank dapat bertindak sebagai konsultan keuangan, manajer posisi, kreditur. Peran dan posisi konsultan keuangan, sebagai suatu peraturan, adalah bank investasi, yang mengambil kota anggur dari bentuk komisi, kreditur adalah bank komersial, yang mengambil persentase pendapatan yang signifikan, serta komisi. .

Dalam layanan investasi, klien swasta diklasifikasikan sebagai disimpan sesuai dengan jumlah dana, sehingga mereka dapat diinvestasikan melalui bank:

• · Klien dengan tingkat pendapatan tinggi (jumlah investasi sebesar 1 juta dolar AS);
• · Klien dengan tingkat pendapatan tinggi (jumlah investasi sebesar 300 ribu dolar AS);
• · Klien massal.

Klasifikasi tersebut adalah untuk memastikan bahwa klasifikasi klien swasta dilakukan di bank dan perusahaan investasi yang berbeda sesuai dengan strategi yang diadopsi oleh bank untuk perusahaannya. Namun, pіdkhіd hingga clasifіkatsії pov'yazany, sebagai aturan, dengan jumlah pendapatan klien dan jumlah, seperti anggur atau investasi, atau siap untuk berinvestasi untuk bank tambahan.

Kategori pertama klien, dan jenis klien lainnya, dilayani oleh dukungan bank swasta (private banking). Melayani klien ini, bank melakukan fungsi broker, melakukan operasi dengan penerimaan aset keuangan untuk bantuan klien, dan dengan demikian mempercayai pengelolaan aset keuangan klien. Untuk kelompok klien ini, jajaran produk struktural dibuat. Bokong dari produk struktural semacam itu adalah catatan - produk terstruktur, yang merupakan kombinasi dari berbagai aset dan alat keuangan, digabungkan dalam peringkat bernyanyi dengan metode untuk mencapai stabilitas dan profitabilitas keuangan yang diperlukan. Dokhd investitsіy berbaring di d indikator pasar lagu. Misalnya, harga pasar emas, nafta, harga stabilitas, nilai tukar, indeks saham.

Salah satu instrumen pasar saham yang paling populer bagi investor swasta adalah dana investasi saham. PIF mengumpulkan uang orang kaya dengan menginvestasikan berbagai harga kertas dan dibagi lagi menjadi dana untuk saham, obligasi, uang, galuzev, indeks, dan pasar fondy.

Bentuk investasi kolektif kedua untuk segmen mass client adalah global fund of banking management (OFBO). OFBU - suatu bentuk investasi kolektif aset, di mana bank menyatukan uang investor swasta dan perusahaan untuk manajemen profesional mereka dengan metode mengambil pendapatan di pasar saham dan berjangka. OFBU mirip dengan reksa dana investasi, hanya sebagai perusahaan tertentu di mana bank bertindak. Kemungkinan partisipasi dalam investasi kolektif memberikan keuntungan yang rendah bagi orang pribadi. Tidak memiliki pengetahuan khusus dan pemula yang lebih atau kurang mahir (mungkin memiliki lebih banyak uang, lebih rendah orang lain, atau tidak cukup, untuk menjadi klien bank swasta) investor dapat menjadi peserta profesional di pasar kertas berharga. bank investasi modal rusia

Tidak ada yang berdiri di tempat, termasuk aktivitas perbankan investasi yang dinamis. Saat ini, bank menawarkan kepada klien mereka jenis produk investasi yang inovatif - opsi mata uang dengan cakupan simpanan - yang membawa risiko lebih tinggi, instrumen pasar sen standar yang lebih rendah, atau instrumen lain dengan pendapatan tetap. Ale, sebagai ganti memindahkan risiko anggur, Anda dapat meminta keuntungan tinggi yang lebih besar.

Bank asing yang terdaftar di Rusia, dan navit mereka yang memiliki mitra asing, memberikan kesempatan untuk berinvestasi di pasar keuangan internasional. Dengan setiap klien, tidak perlu mencari penjagaan dan memilih dari semua poin terbaik dari pasar medis. Dengan cara ini, cakrawala baru dan kemungkinan yang layak terungkap untuk klien:

• · Berinvestasi di surat kabar asing dengan sedikit investasi awal;
• · Berinvestasi sebagian dalam pengembangan pasar yang sedang berkembang (Eropa, AS, BRIC, kawasan Asia-Pasifik);
• · Pilih mata uang PIF.

Terlepas dari aksesibilitas dan peluang luas untuk investasi, hanya sebagian kecil dari populasi yang mengubah keamanannya menjadi investasi. Dengan demikian, masalah berfungsinya pasar perbankan investasi perlu dipecahkan. rekomendasi metodis dari akumulasi sumber daya sen di klien swasta dan perusahaan dan mengarahkan mereka dalam bentuk investasi modal di sektor riil ekonomi, yang akan menciptakan otak untuk pengembangan yang efektif dari subjek ekonomi riil, serta mengamankan tinggi keuntungan atas investasi. Di baris saya, saya harus secara positif menandakan dan pada pengembangan pasar kertas berharga, mempromosikan kualitas obsyagi ini. Faktor penting di sini juga akan berkembangnya persaingan di sektor keuangan dan perbankan. Keamanan persaingan total akan diidentifikasi secara positif sebagai struktur layanan investasi, dan kualitas tugasnya, munculnya produk investasi baru yang memenuhi kebutuhan ekonomi.

Sistem perbankan adalah salah satu struktur ekonomi pasar yang paling penting dan tidak diketahui. Kaya akan mengapa sektor perbankan sendiri menentukan tingkat perkembangan ekonomi, berkontribusi pada laju pertumbuhan ekonomi melalui investasi di berbagai sektor ekonomi. Undang-undang Chinno memberikan kebebasan ekonomi kepada bank-bank umum dalam menyalurkan dana dan pendapatannya, sehingga bank-bank, dalam rangka dengan jenis kegiatan perbankan lainnya, zdiyasnyuyut investitsii dari objek perusahaan dan jenis kegiatan lainnya pripriymannya dengan metode.

Kegiatan penanaman modal – penanaman modal, atau penanaman modal, dan kumpulan kegiatan praktis untuk pelaksanaan penanaman modal. Di bawah investasi perbankan, keluarkan simpanan uang dari surat-surat pribadi dan negara untuk jangka waktu yang jelas-jelas sepele.

Mencirikan kegiatan investasi bank komersial, Anda dapat melihat risiko investasi dan pinjaman: 1) pinjaman ditransfer ke bank untuk jangka pendek satu jam untuk waktu penyelesaian yang wajar untuk jangka waktu yang ditetapkan dengan tingkat bunga tetap; ninvestitsії transfer vikoristannya koshtіv prodovzh tiga jam bernilai; 2) dalam hal pengkreditan oleh pemrakarsa, mohon bertindak sebagai sponsor, dalam hal operasi investasi - inisiatif untuk berbohong dengan bank, yang merupakan cara yang baik untuk mengaktifkan pasar sekuritas; 3) dalam hal fasilitas kredit, bank adalah salah satu kreditur utama dan tidak kaya, dalam hal menyimpan uang dalam kertas tinggi, bank adalah salah satu investor terkaya; 4) pinjaman transfer kontak dekat antara pemohon dan kreditur, investasi untuk keuntungan tertentu.

Dіyalnіst bankіv yak іnstitutsіynih іnvestorіv peredbachaє Venue dari operatsіy dari kupіvlі bahwa penjualan tsіnnih paperіv, zaluchennya kreditіv pid pos pridbanih tsіnnih paperіv, operatsії hak іnvestorom Bank realіzatsії zasvіdchenih pridbanimi tsіnnimi Kertas partisipasi di upravlіnnі aktsіonernim tovaristvom-emіtentom, nasib di protsedurі bankrutstva pemberi pinjaman yak chi pemegang saham, otrimannya nalezhnoy bagian dari jalur pada saat likuidasi kemitraan.

Bagaimana objek kegiatan investasi Bank komersil bertindak sederhana dan hak istimewa saham, obligasi, utang negara, sertifikat deposito, wesel dan lain-lain.

Bera od tsіley, SSMSC pereslіduє Bank pid jam zdіysnennya іnvestitsіynih operatsіy, іnvestitsії mozhna rozbiti pada kelompok DVI: pryamі іnvestitsії - vkladennya tse dari metoyu bezposerednogo upravlіnnya ob'єktom іnvestitsіy, yakoyu mozhut vistupati pіdpriєmstva, rіznі Fondi yang korporatsії, neruhomіst dia Banyak Maini lain; investasi portofolio sedang dilakukan pada tampilan portofolio kertas berharga dari berbagai penerbit, yang dihargai sebagai satu kesatuan. Meta investasi portofolio - dikurangi pendapatan dari kenaikan nilai kurs kertas-kertas yang ada dalam portofolio dan pendapatan dalam bentuk deviden dan ratusan lembar saham.

Pejabat utama yang menagih bank komersial sebelum dimulainya operasi investasi adalah profitabilitas (investasi dan lainnya, untuk kepentingan bank bagi bank, keuntungan setelah operasi pozichkovyh) dan likuiditas.

Profitabilitas kegiatan investasi bank umum ditentukan oleh stabilitas ekonomi negara dan sistem legislator, sama dengan perkembangan sistem kredit dan keuangan, perkembangan pasar kertas, dan keberadaan bank. pasar kertas.

Kegiatan investasi bank dibebankan untuk uang dari sumber daya pemerintah, serta untuk sumber daya keuangan.

Prinsip-prinsip utama kegiatan investasi bank yang efektif dapat dipertimbangkan: kehadiran personel profesional (ada banyak peluang investasi bagi bank dalam hal efisiensi keputusan investasi); diversifikasi simpanan (investasi harus dipisahkan berdasarkan jenis surat berharga, kapal ekonomi, wilayah, jalur penebusan); likuiditas deposito investasi (deposito dapat berkualitas tinggi, sehingga dapat dengan cepat ditransfer ke instrumen, segera setelah perubahan pasar menjadi lebih menguntungkan, dan juga bank dapat segera mengambilnya kembali deposito).

Ketika zdіysnennі nvestitsіy bank wajib mengetahui varian optimal mіzh pragnennyam untuk otrimannya surplus dan keamanan likuiditas bank umum. Ketika bank komersial berinvestasi dalam harga kertas, ada risiko investasi, yang menandakan konflik antara pasokan dan likuiditas harga kertas dan pasokan jenis risiko kredit, pasar dan air.

Momen terlipat ketika memilih instrumen untuk aktivitas investasi dan penunjukan arus kas. Pada indikator profitabilitas obligasi dan saham, dua faktor mungkin penting, dan inflasi itu sendiri dan pajak. Untuk mengambil pendapatan riil dari kertas berharga, perlu bahwa total profitabilitas harus bernilai lebih dari tingkat inflasi saat ini. Krіm tsgogo, keuntungan nyata dari kertas berharga adalah karena diinvestasikan setelah virahuvannya dari pendapatan yang mereka bawa, jumlah pajak yang dibayarkan. Oleh karena itu, untuk mencapai keamanan dan arus kas yang optimal, bank membentuk portofolio investasi dan mempertahankan kontrol yang konstan atas efisiensinya. Portofolio investasi - satu set kertas berharga, pridbanih schob untuk mendapatkan keuntungan dan keamanan likuiditas deposito. Manajemen portofolio membantu menyeimbangkan keseimbangan antara likuiditas dan arus kas. Jumlah surat berharga yang ada di bank secara implisit terkait dengan kematian bank dengan secara aktif menggunakan surat berharga dan menyimpannya di bank.

Untuk mengelola portofolio investasi bank, ada dua jenis strategi: aktif dan pasif. Strategi aktif didasarkan pada prediksi situasi di berbagai sektor pasar keuangan dan pilihan aktif faksimili bank untuk memperkirakan portofolio surat berharga. Strategi pasif didasarkan pada pengindeksan, yaitu. Harga kertas untuk portofolio dipilih tergantung pada fakta bahwa profitabilitas investasi disebabkan oleh indeks dan distribusi ibu yang sama dari investasi antara isu-isu berbagai istilah. Dalam hal ini, kertas jangka panjang akan mengamankan toples dengan keuntungan besar, dan kertas garis pendek - likuiditas. Strategi portofolio yang sebenarnya adalah menggabungkan elemen manajemen aktif dan pasif.

Perlu dicatat bahwa peningkatan yang signifikan dalam jumlah operasi investasi bank dalam harga kertas adalah alasan paling penting untuk tingkat pendapatan yang tinggi bagi mereka, risiko yang lebih kecil dari likuiditas tinggi itu karena operasi kredit.

Juga, adalah mungkin untuk mengembangkan getaran baru, bahwa bank-bank komersial, investor zdiisnyuyuchi, investor, sistem perbankan yang sempurna, pembangunan ekonomi negara.

Literatur: Evaluasi efektivitas proyek investasi / Vilensky P.L., Livshits V.K., Orlova E.R., Smolyan S.L. ed. Vilensky P.L. -M., 2007. Galanov V.A. Pasar kertas berharga: Pdruchnik. - M: INFRA-M. - 2007 Askinadzi V.M. Pasar kertas cetak / Institut Ekonometrika, Informatika, Keuangan dan Hukum Internasional Moskow. -M., 2003. Heydarov M.M. Pembiayaan dan pinjaman investasi. -A., 2003. Poputarovsky O. Dana investasi: struktur, melihat urutan pembuatan // Pasar kertas cetak di Kazakhstan. - 2009. - No. 3. - H.44-50.

0

Kursus bekerja dari disiplin ilmu

"Organisasi kegiatan bank umum"

Topik: "Kegiatan kredit dan investasi bank: masa depan"

(Berdasarkan TOV "Rusfinance Bank")

Abstrak

Pekerjaan kursus mencakup 47 halaman, termasuk 11 anak kecil, 27 dzherel.

Dalam karya ini, aspek teoritis perkembangan kegiatan kredit dan investasi bank umum , aktivitas kredit bank komersial dan Analisis aktivitas kredit dan investasi bank komersial atas dasar LLC "Rusfinance Bank".

Robot tertulis memiliki pratsi vikoristano, yak-dari Bukato V.I., Panova G.S., Voloshin K.S. itu di. Dan juga hukum Federal dan KUH Perdata.

Jalannya pekerjaan mencakup 46 sisi, termasuk 11 angka, 27 dzherel.

Dalam istilah ini, aspek teatrikal bank komersial pemasaran dan investasi, aktivitas kredit bank komersial dan analitik bank komersial pemasaran dan investasi seperti contoh "Rusfinance."

Dalam dokumen tersebut, penulis dokumen diminta oleh ilmuwan dari anak sekolah, seperti Bukato VI Panova GS, Voloshin KS dkk. seperti baik, seperti hukum federal, seperti Kode Sipil.

Pintu masuk ................................................. ........................................................ . ..... 6

1 Aspek teoritis pengembangan kegiatan kredit dan investasi

Bank komersial ................................................ ........................................................ 7

1.1 Sifat kegiatan kredit bank umum ..... 7

1.2 Fitur kegiatan investasi bank umum ...... 11

1.3 Penilaian aktivitas kredit dan investasi bank umum 18

2 Analisis kegiatan kredit dan investasi bank umum

atas penerapan TOV "Rusfinance Bank" ......................................... ..... ................. 22

2.1 Karakteristik organisasi dan ekonomi bank .................................. 22

2.2 Analisis kegiatan kredit dan investasi bank .................................. 25

2.3 Evaluasi indikator efektivitas kredit dan investasi

operasional bank ................................................................. .. .. ................................................. 32

3 Masalah dan prospek pengembangan kredit dan investasi

kegiatan bank umum ................................................... .................................. 38

Visnovok ................................................................... ................................................................... ..43

Daftar vikoristanih dzherel ........................................................ ............. 46

Pintu masuk

Aktivitas inovatif bank umum merupakan ciri keberhasilan kebijakan mereka dari posisi memberikan layanan kepada klien mereka. Tidaklah berlebihan untuk menyebut inovasi sebagai basis manajemen sebagai siklus operasi perbankan, tetapi oleh bank itu sendiri.

Sebagai hasil dari inovasi di bidang perbankan, bank umum memiliki peluang untuk melihat tahap perkembangannya dari samping, dibandingkan dengan bank lain. Gilanya, proses pengembangan dan penerapan teknologi inovatif memotivasi untuk memobilisasi dan menerima keputusan investasi rendah untuk bank komersial, yang terkait dengan risiko. Tetapi rajutan seperti itu dapat dianggap benar karena adanya alat nyata untuk mengevaluasi efisiensi ekonomi bank inovasi kredit dan investasi.

Dengan bantuan metode menyeluruh untuk pengembangan efisiensi ekonomi solusi desain dan titik-titik komersial, kontribusi investasi terhadap vektor inovasi pengembangan bank komersial diperlukan untuk mencapai nutrisi rendah, yang mengarah ke bidang adaptasi inovasi . Menurut pendapat ini, penilaian nilai gizi sama dengan efek ekonomi.

TA R_ZNOMAN_TOVYY PRIZNYY NAKOVIKH PRATNA, YAKI DISTRITING PERSONNYY PERSONNYY INTERNATIONAL TYKHTOVYY PROJECT KE TITIK-TITIK PERBANKAN FAKHIVTSIV-PRAVIKIVIV SPIRY DIRECT PROTECTION RUNSYMON PERLINDUNGAN OKHO PDNATING.

Pada konfirmasi vyschevikladennogo titik-titik muncul ke praktik ilmiah vchenih seperti itu, seperti L.L. Antonyuk, T.O. Vasil'eva, S.B. Egoricheva, Ya.M. Krivich, S.V. Leonov, F.S. Miskin dan lain-lain. studi ilmiah mengungkapkan aspek yang berbeda dari bank inovasi kredit dan investasi, situasi saat ini yang telah berkembang di bidang ekonomi dan keuangan Rusia, menunjuk ke tingkat kematian elemen okremnyh dari penyisihan kelumpuhan.

Alat yang sama mengadaptasi alat dan alat penting untuk menilai efisiensi ekonomi bank inovasi kredit dan investasi dengan peningkatan perubahan yang tenang, sebagai akibat dari proses keuangan penting di Federasi Rusia.

Meta transfer lebih lanjut dari pengembangan platform teoritis metodologi untuk menilai tingkat efisiensi ekonomi dari kegiatan kredit dan investasi bank komersial dan adaptasi organisasi penyimpanan saat ini, serta perwakilan dari sektor perbankan.

Tugas utama dari area penelitian yang ditunjuk adalah:

1) pengembangan aspek teoritis perkembangan kegiatan kredit dan investasi bank;

2) perpanjangan kredit dan kegiatan investasi bank umum TOV "Bank Rusfinance";

3) prospek rozkrittya untuk pengembangan kegiatan kredit dan investasi bank umum.

Obyek makalah telah bertindak sebagai TOV "Rusfinance Bank".

Mata kuliah yang diampu adalah proses kredit dan kegiatan investasi bank.

Sumber informasi tentang cara penulisan tugas mata kuliah ini adalah praktisi fahivtsiv dan praktisi perbankan; data statistik; Statistik terbaru dalam literatur berkala tentang organisasi kegiatan perbankan, serta kinerja keuangan LLC "Rusfinance Bank" untuk 2011 - 2013, disajikan di situs resmi bank - http://www.rusfinancebank. ru

1 Aspek teoritis perkembangan kegiatan kredit dan investasi bank umum

1.1 Sifat kegiatan kredit bank umum

Bank komersial modern adalah organisasi kredit universal yang menyediakan berbagai layanan bagi kliennya. Pada awal pembenarannya, perkembangan bank komersial hanya diambil alih oleh operasi tradisional untuk organisasi kredit: menerima simpanan, memberikan pinjaman, dan mengatur pinjaman. Tetapi pada saat ini, mengingat persaingan yang kuat dalam sistem perbankan, bank gangguan komersial memperluas jangkauan operasi, yang didasarkan pada metode mengambil pendapatan yang cukup untuk fungsi normal.

Bank tersebut adalah peserta utama di pasar kertas berharga, pasar mata uang, bau untuk klien proponuyut dari berbagai jenis kepercayaan dan layanan konsultasi. layanan asuransi melalui keterlibatan perusahaan asuransi dengan mereka, perluasan operasi, keterlibatan dengan kartu plastik, dan melalui perwakilan operasi dengan ketidakteraturan [8].

Dalam waktu singkat di bera dalam kondisi politik dan ekonomi negara dan situasi internasional, secara umum, operasi aktif akan lebih dan kurang pributkovim. Jadi, untuk ketidakstabilan pasar valuta asing, pendapatan tinggi dapat dibawa oleh operasi valuta asing. Krisis di pasar surat berharga, yang mengubah stabilisasi pasar saham, memberi bank peluang bagus untuk menghasilkan uang di pengadilan arbitrase dengan surat berharga. Krisis sistem perbankan itu sendiri memungkinkan bank-bank besar untuk mengumpulkan keuntungan yang tidak dapat dimaafkan untuk waktu yang singkat, menyebarkan sen di pasar antar bank, yang diperlukan bagi bank-bank menengah untuk pemulihan tanaman mereka saat ini.

Tapi, terlepas dari privasi operasi perbankan lainnya di periode ini dan lainnya, bank terus mengembangkan fungsi utama mereka - operasi pinjaman. Dengan cara ini, kebijakan kredit diprioritaskan, yang memungkinkan secara rasional dan efektif untuk mengatasi semua elemen mekanisme kredit, yang kaya akan mengapa hal itu menjamin keberhasilan bank dan pengembangan lebih lanjut.

Kebijakan meta kredit menunjukkan hasil akhir dari aktivitas bank, yang terbukti dari pengakuan pertama - kepuasan kebutuhan pelanggan dari dana tambahan, memperoleh dari pendapatan mereka dan memastikan stabilitas organisasi kredit. Pengiriman Credito Polіtika Majut Bіlish Karakter Tertentu: Vonya Miss Bethi Pov'jaznі z setengah baris gudang produk kredit Produk, portofolio kredit yakostі, zinegemnies Pitoma Vagi Strichnoye ZnigzhovnosTі, pivotnomy Pitoja Vagi Breaky Poshika, Zinaged Risika di Postes of Credential Pol . Vaughn dapat saling memandang tanpa batas mengingat realitas ekonomi negara yang berubah, "memerintah hijau" di pasar perbankan.

Zavdan Vyhodyachi, yang ditetapkan oleh kebijakan kredit, serta sumber daya yang tersedia, organisasi kredit menentukan tugas saat ini:

2) teknologi operasi kredit;

3) manajemen risiko kredit;

4) kontrol atas proses peminjaman.

Untuk mendukung kebijakan perkreditan bank dalam kondisi saat ini, perlu secara berkala memperbarui ketentuan yang dibuat olehnya. Tinjauan kebijakan lembaga kredit dilakukan, sebagai suatu peraturan, setidaknya sekali sehari. Dalam situasi ekonomi saat ini, yang berubah dengan cepat, kebijakan kredit lebih sering ditinjau. Peresglyady mozhlivy seperti binatang, jadi saya di bawah ini. Siapapun, jika bukan seorang praktisi kredit, yang saat ini terjebak dengan situasi yang berbeda, seringkali tidak standar dalam bekerja dengan klien, untuk mengatasi bidang politik yang "tipis", dapat membuat proposisi rasional tentang bagaimana memperbaikinya. Bank berusaha untuk sedekat mungkin dengan realitas kehidupan strategi kredit saat ini.

Kebijakan kredit bank adalah sistem entri sen-kredit, yang dilakukan oleh bank untuk mencapai hasil keuangan yang sama, dan salah satu elemen dari kebijakan perbankan.

Untuk keberhasilan implementasi, bank perlu mencermati faktor-faktor keberhasilan yang akan menambah pelaksanaan aliran surplus uang ke potensi kredit. Siapa yang perlu melihat pejabat utama, untuk menanamkan efektivitas kebijakan bank tentang bagaimana membentuk potensi kredit bank.

Sebelum bentuk utama promosi, potensi kredit harus terletak:

Peningkatan jumlah nasabah bank;

Jumlah uang yang lebih besar tersedia untuk peserta dan nasabah bank;

Tumbuh langkah-langkah organisasi ke bank;

Mengumpulkan dana para peserta dan klien bank untuk tujuan pengakuan (misalnya, penciptaan dana penghidupan kehidupan).

Untuk bank, sangat penting bahwa ada lebih banyak klien permanen, dan skor untuk simpanan yang lebih stabil dengan bank dan likuiditas. Kebijakan perkreditan menentukan strategi utama untuk kegiatan kredit dan merupakan pikiran utama untuk perencanaan strategis, serta keputusan bank saat ini tentang pinjaman atau tidak pinjaman.

Bagaimana mengamankan stabilitas keuangan bank untuk pikiran ketidakstabilan keuangan. Peran penting dimainkan dalam proses memperkenalkan kebijakan kredit, yang didasarkan pada dukungan keuangan dari operasi "risiko - pendapatan" yang dilakukan untuk bank. Kebijakan kredit yang kompeten membantu mengoptimalkan risiko kredit, berdasarkan produk kredit tertinggi dan paling sesuai untuk klien, yang menghasilkan keuntungan utama bagi bank.

Klasifikasi risiko perbankan ditinjau dari elemen eksposur skin dan overexposure: jenis (kind) risiko perbankan.

Pejabat yang menandatangani kebijakan kredit bank menyerahkan 1 kecil.

Malyunok 1 - Faktor-faktor yang menentukan kebijakan kredit bank komersial

Ninі z urahuvannyam langsung diyalnostі bankіv melihat tiga jenis (jenis) bank komersial: spesialisasi, galuzevі, universal. Pengumpulan risiko untuk bank-bank ini akan masuk akal.

Lingkup rasa bersalah adalah infus risiko perbankan. Bera di bidang vinifikasi, risiko perbankan diklasifikasikan: negara berisiko; risiko surplus keuangan bank yang dibiayai (risiko kekurangan modal bank, likuiditas tidak seimbang, cadangan utang tidak mencukupi); risiko operasi bank dari jenis tertentu (risiko tidak membayar, tidak membayar, penagihan - jaminan bank, risiko hukum, risiko tidak menguntungkan pinjaman, dll.). Gudang klien ke bank dan metode manajemen risiko. Gudang nasabah bank menggunakan metode manajemen risiko dan langkah pertama. Dribniy pozychalnik skhilny ke tanah bera yang lebih besar karena tren ekonomi pasar, lebih rendah besar. Pada saat itu juga, pinjaman besar yang dilihat oleh sekelompok pelamar, galuzi, wilayah negara, sering menyebabkan kebangkrutan bank. Oleh karena itu, salah satu cara untuk mengatur risiko kredit besar adalah dengan menukarkan 10-15% modal wajib bank.

nilai totne boleh pilihan yang benar klien prioritas bagi bank. Jangkau mitra seperti anak perusahaan, seperti stabilitas keuangan tingkat tinggi dan indikator likuiditas dan produksi neraca yang baik, tingkat arus kas yang memadai, dan keamanan yang baik dengan uang basah.

Dalam benak saat ini, prinsip pinjaman rasional sangat penting, yang menyiratkan penilaian dangkal tidak hanya objek, subjek kualitas keamanan, tetapi juga margin, profitabilitas operasi kredit, dan risiko yang lebih rendah. Penting untuk mengikuti perkembangan teknologi pinjaman, aturan jenis dan pembayaran pinjaman, penjaga aliran dan analisis operasi kredit.

Penting untuk memprediksi bagaimana prospek pengembangan kredit perbankan di Rusia. Tetapi adalah mungkin untuk memastikan bahwa tidak ada alternatif serius untuk ini: negara tidak menghasilkan uang untuk mendukung sektor sosial, di mana pinjaman kepada perusahaan dan sistem hukum lainnya untuk yang baru sangat banyak. Untuk itu, kesuksesan terbesar dalam jenis bisnis perbankan ini dapat dicapai oleh organisasi kredit tersebut, jika mereka memasuki pasar lebih awal dari yang lain dan menciptakan mekanisme internal baru yang memungkinkan Anda untuk bekerja secara objektif pada yang baru.

Kebijakan kredit bank, pertama-tama, terang-terangan, dengan pedoman untuk operasi dengan klien, yang secara efektif diperluas dan ditetapkan dalam memorandum tentang kebijakan kredit, dan, dengan cara lain, oleh tindakan praktis dari bank. staf bank, yang menafsirkan dan menerapkan pengaturan. Otzhe, zreshtoyu, zdatn_st cheruvati kredit untuk menyimpan dalam kompetensi kerivnitstva ke bank dan sama dengan kualifikasi gudang pribadi yogo, yang terlibat dalam pemilihan positivis, proyek kredit tertentu dan pikiran para kreditur.

Bank, dalam pengakuannya, dapat menjadi salah satu lembaga supremasi terbesar, yang mewakili basis stabilitas sistem ekonomi. Dalam lingkungan hukum dan ekonomi yang tidak stabil saat ini, bank tidak hanya bertanggung jawab untuk menabung, tetapi juga untuk melipatgandakan uang pelanggan mereka secara praktis secara mandiri melalui kekuatan dukungan dan dukungan yang berdaulat. Dalam benak mereka, pengelolaan operasional perbankan yang profesional, identifikasi operasional dan munculnya faktor risiko dalam aktivitas sehari-hari adalah hal yang sangat penting.

1.2 Fitur kegiatan investasi bank umum

Salah satu elemen infrastruktur fundamental dari pembangunan ekonomi negara adalah pengembangan sistem kredit dan keuangan.

Kontribusi langsung utama dari sistem perbankan terhadap perekonomian adalah kegiatan investasi, yang dikembangkan di bidang pembangunan sosial dan ekonomi negara. Mobilisasi untuk perlindungan penduduk dan transformasinya menjadi sumber daya investasi diambil alih oleh fungsi klasik bank dalam sistem ekonomi. Nilai sistem perbankan dalam pandangan efisiensi mendistribusikan kembali modal dapat berubah tergantung pada periode perkembangan ekonomi dan kekhasan daerah.

Pada akhir kegiatan investasi bank, sekilas, menyalahkan sombong pada kebutuhan untuk memperjelas pengertian ekonomi dari konsep "kegiatan investasi bank komersial", oscill dari literatur ekonomi roset.

Dalam radian ilmu ekonomi, kegiatan investasi bank penting untuk data biaya posisi jangka panjang kepada subyek sektor riil ekonomi. Di bawah sosialisme, sektor perbankan memainkan fungsi paling penting dari pinjaman jangka panjang kepada orang-orang paling penting di negara rakyat, seperti melihat peran sistem perbankan dan kaya dalam apa yang tampaknya menjadi penurunan Rusia saat ini. manajemen keuangan.

Dalam proses perkembangan pasar deposito di tanah air, melihat aktivitas investasi bank di dunia yang lebih besar, menjadi spontan dengan aktivitas lembaga kredit di bidang investasi di kertas berharga. Singing dunia, interpretasi serupa telah menjadi refleksi objektif dari realitas ekonomi yang ada. Sebelum investasi perbankan, diterima untuk menambahkan harga kertas dengan istilah pembayaran kembali atas sungai, yang pengakuan utamanya adalah pendapatan.

Siapa yang ingin tahu bahwa kegiatan investasi bank secara keliru dikelilingi oleh batas per jam investasi modal. Pengembangan instrumen investasi memberikan peluang untuk melakukan “penilaian kembali investasi” secara tobto. zdiyasnyuvati tinjauan rutin aset investasi dan dana yang diinvestasikan langsung lainnya.

Sejumlah penulis mencari interpretasi seluas mungkin dari kegiatan investasi bank komersial, zocrema, kebijakan serupa dijelaskan dalam Instruksi No. 17 kepada Bank Rusia. Dalam dokumen ini, aktivitas investasi diambil sebagai “realisasi pridbannya chi aset keuangan material, visi untuk menghasilkan pendapatan masa depan”.

Sudut pandang lain (pendidikan tinggi) ditempatkan pada aturan untuk mempertahankan formulir akuntansi dalam organisasi kredit, menyebar di wilayah Federasi Rusia, dengan investasi dalam uang kertas dengan metode membentuk portofolio perdagangan dan investasi. Jelas, sebelum dokumen ini, bank dapat zdiisnyuvaty deposit atau "segera menginvestasikan uang mereka di arbitrase (meningkat dalam bentuk bagian lain dari partisipasi); memberikan pinjaman untuk berbagai tujuan”, tetapi untuk tiga jenis kegiatan utama: “... untuk melayani ruh koshtiv, yang harus diberikan kepada investor - klien dan diakui untuk tujuan investasi; spіvpratsyuvati dalam mobilisasi akumulasi dan perlindungan arah tujuan investasi mereka melalui pasar kertas berharga; untuk berinvestasi dalam proses investasi kekuasaan dan sumber daya yang diperoleh”.

Usy snuyuchi pada saat tertentu untuk jam doslіdzhennya di tsіy galuzі beroperasi baik dengan memperluas interpretasi, atau mereka terdengar hingga operasi antar-vuzkogo dengan kategori bernyanyi kertas berharga. Menurut hemat kami, penghinaan jelas diperlukan untuk menuntut hak atas pembenaran, tk. Bau busuk secara objektif mendorong tren global menuju universalisasi aktivitas lembaga keuangan. Sebuah interpretasi yang lebih luas dari deskripsi aktivitas suara. supermarket keuangan, untuk melakukan kegiatan mereka di pasar global yang beragam. Dan dalam hal interpretasi kegiatan investasi, peringkat ini mencerminkan fungsi keuangan utama sebagian besar bank asing - penjaminan emisi di pasar keuangan posisional.

Vitchiznyanі dan pendekatan zarubіzhnі dzherel vіdznayut mikroekonomichny dan makroekonomichny untuk menilai aktivitas investasi bank. Dari posisi mikroekonomi, bank adalah entitas ekonomi yang beroperasi dengan harga tinggi dan rendah di pasar lokal, dengan metode pengambilan keuntungan sebagai tanda utama aktivitasnya.

Dari pandangan makroekonomi, bank merupakan elemen yang tak terpisahkan dari proses investasi global, yang mengubah akumulasi perlindungan bidang kepemilikan rumah dan ruang lingkup subyek pemerintah menjadi sumber daya investasi yang dibutuhkan sektor riil ekonomi. .

Seluruh kegiatan investasi bank harus dibagi menjadi dua arahan utama (sejumlah contoh sebelumnya telah lebih banyak terlihat): pinjaman, investasi di pasar keuangan, investasi di bank dan investasi dalam kegiatannya sendiri.

Peminjaman membutuhkan tempat, dengan pandangan ekonomi makro pada proses ekonomi negara. Pinjaman investasi terutama ruang dalam sistem pinjaman global karena kekhususan target pinjaman, pemilihan elemen pinjaman proyek, jangka waktu pinjaman tiga tahun dan tingkat risiko yang tinggi.

Dalam pikiran yang sulit dari perkembangan ekonomi Rusia pasca-krisis, pangsa pinjaman investasi terus tumbuh, yang merupakan tanda bank mengubah peran utama yang besar di bidang investasi modal utama sektor riil ekonomi.

Setoran keuangan bank dan simpanan surat berharga dan term deposit di lembaga kredit lainnya. Di dunia, perkembangan pasar keuangan Rusia menjadi investasi yang semakin penting dalam harga kertas negara bagian dan kota, harga kertas populer (derivatif), serta instrumen keuangan baru (harga kertas yang sedang diubah).

Vyrobnicheskim ninvestitsіyami bankіv vladennya bank gospodarskuyu diyalnіst dpriєmstv saya membeli organisasi. Investasi semacam itu dapat dilakukan dalam bentuk kepemilikan saham di modal sektor riil ekonomi, pembentukan kegiatan bersama. Podіbna nasib zdіysnyuєtsya Bank, aturan yak, fіnansovіy sferі de ob'єktom іnvestuvannya mozhut Mengapa individu yuridichnі SSMSC zdіysnyuyut dіyalnіst nya vikoristannyam fіnansovih resursіv Bank (lіzingovі yang faktoringovі kompanії, іnvestitsіynі Fondi strahovі kompanії, nederzhavnі pensіynі Fondi depozitarnі bahwa lembaga klіringovі toshcho) .d .).

Pengembangan kegiatan investasi bank di bidang ini dapat, pada saat yang sama, dari momen positif yang nyata (diversifikasi kegiatan, pengembangan pasar baru saja) membawa seluruh kompleks risiko tambahan. Kepada siapa aktivitas bank komersial secara langsung berkaitan dengan legislator dodatkovyh rendah dan biaya peraturan.

Investasi di pemerintah, sebagai suatu peraturan, mencakup investasi di seluruh materi dan dasar teknis bank pada tingkat organisasi itu. Pengenalan investasi semacam itu sama logisnya karena investasi tersebut adalah peningkatan posisi peringkat bank di pasar Rusia dan internasional, peningkatan efisiensi kegiatan operasional, perluasan klien basis layanan .

Pengembangan bentuk-bentuk investasi oleh lembaga kredit untuk pikiran ekonomi global membawa kebutuhan untuk mengembangkan kebijakan investasi yang fleksibel untuk bank, bangunan yang efektif dan cepat merespon perubahan situasi ekonomi makro, pilihan bentuk dan metode baru dari investasi. Ini adalah negara dengan ekonomi transisi yang mengembangkan arah utama kebijakan investasi dan merupakan masalah serius, yang merupakan objek pertimbangan khusus bagi kalangan profesional. Di antara faktor-faktor yang ditambahkan adalah kewajiban untuk melindungi tahapan perekonomian nasional, tahapan integrasi nyata dalam negara dunia, dan tahapan kemandirian mekanisme kelembagaan.

Analisis dosvidu asing Pengembangan skema untuk kegiatan investasi lembaga kredit yang menyerukan pembentukan dua model utama sistem perbankan - tersegmentasi ("Amerika") dan universal ("Jerman"). Indikator utama dari kedua model tersebut adalah spesialisasi lembaga kredit, tahapan diversifikasinya dan strategi pembentukan portofolio investasinya.

Ninі dapat menyatakan bahwa, ketika mencoba proses pengembangan sistem perbankan Rusia, skema sistem keuangan negara kita dengan perbaikan model Jerman.

Sinkron rozvitok protsesіv spetsіalіzatsії yang unіversalіzatsії di bankіvskіy sferі prizvіv untuk formuvannya jenis baru bankіv scho operuyut di іnvestitsіynіy sferі bahwa jerih payah Riss: global yang bersifat zdіysnennya operatsіy, mozhlivіstyu zaluchati znachnі obsyagi fіnansovih resursіv, diversifіkovany poslug kompleks dalam sferі іnvestitsіynіy, volodіnnya besar Vlasna bіznesom aset upravlіnnya , zlittya z merezhey drіbnih dan srednіh kredit dan instalasi broker, mozhlivіst nadat seluruh jajaran layanan terkait di bidang investasi.

Ciri khas dari semua kegiatan investasi bank komersial adalah adanya modal, yang diinvestasikan, bagian penting dari sumber daya posisi, sehingga proses investasi untuk mereka lebih kaya daripada deposito karena ukuran yang diambil- atas keuntungan - tingkat keuntungan modal. Kekhususan ini dapat disebut kami sebelum jam memesan karakteristik proses investasi harian di Rusia.

Dengan cara lain, Anda harus menunjuk pejabat risiko sebagai aktivitas investasi gudang bank komersial yang tidak diketahui. Sehubungan dengan total simpanan bank dalam kaitannya dengan positional bank, aktivitas investasi mereka secara keseluruhan cukup moderat hingga tingkat regulasi yang lebih besar, baik dari sisi dokumen regulasi internal bank, maupun dari sisi dokumen regulasi bank. regulator utama - Bank Sentral Federasi Rusia.

Ketiga, investasi, pengaturan kredit zdiisnyuvani, karena likuiditas ibu yang tinggi, tobto. mozhlivistyu buti shvidko dikonversi ke koshti.

Risiko operasi investasi ini sangat kuat dan sangat cair - lembaga kredit deposito investasi secara tradisional dinilai untuk bantuan "penipu ajaib" "profitabilitas-risiko-likuiditas", komponen utamanya adalah deposito basi. Jadi, dengan peningkatan profitabilitas, sehat, risiko operasi pasti akan meningkat. Selain itu, pemilihan bentuk investasi yang berbeda akan dilakukan berdasarkan kebijakan investasi yang terbagi untuk bank, yang mencakup pengembangan dan implementasi kompleks entri untuk meningkatkan aktivitas investasi untuk perubahan pertama kriteria efisiensi. Dalam pilihan salah satu jenis kebijakan investasi - konservatif, damai dan agresif dan langsung disimpan dan sifat deposito investasi.

Yang paling penting mungkin kegiatan bank dari pengumpulan dana penduduk, karena zavdyaki diberikan kepada dzherel sumber daya cair, dilindungi oleh cara terpendek ditransformasikan menjadi sumber investasi sektor riil ekonomi yang diwakili oleh 2. sedikit.

Gambar 2 - Proses transformasi sumber daya investasi

Hubungan antara investasi dan imbalan dipelajari oleh J. M. Keynes dan disajikan olehnya dalam karyanya "The global theory of employment, a seratus and a penny". Vihіdnimi di teorії Keynes Je Status takі: "Hoca zagalna scrip zaoschadzhen Je sukupnim mengakibatkan dії bezlіchі okremih spozhivachіv dan nilai іnvestitsіy - hasil sukupny dії іndivіdualnih pіdpriєmtsіv, tsі DVI terbesar povinnі Buti rіvnі mіzh dia, oskіlki kulit dari mereka dorіvnyuє pendapatan perevischennyu lebih spozhivannyam". Pada pemikiran J.M. Keynes, kesetaraan untuk perlindungan investasi untuk keamanan negara, pembangunan ekonomi yang stabil, implementasi seluruh dana akumulasi adalah tambahan untuk ini. Sayangnya, di negara kita, karena independensi mekanisme kapitalisasi, selebihnya praktis tidak termasuk dalam proses investasi.

Dalam suchasnіy rosіyskіy ekonomіtsі di Dumka znachnoї kіlkostі vіtchiznyanih ekonomіstіv di Danian jam proglyadaєtsya іsnuvannya dostatnogo obsyagu potentsіynih resursіv, SSMSC tidak vikoristovuyutsya untuk tsіley іnvestuvannya yang viklyuchenі peringkat tersebut, dari efektivnosti ekonomіchnogo omset (navіt oberezhnі otsіnki berbicara tentang mozhlivіst dvorazovogo zbіlshennya іnvestitsіynogo potentsіalu).

Bank komersial Rusia pada saat yang sama dapat membuat banyak setoran uang langsung, yang bahkan memiliki pendapatan tinggi hingga puluhan dolar dan menghasilkan ratusan dolar. Di Situzії, Scho ditikam, Sektor Nyata Roseravati dari Econiki di Zrostatnnya nvesіyi zoika bankіvskoi Sfertitsi tidak dibawa ke Spherian of Rosіyski Ekonіstіv, Zokrema S. Helazєva, untuk Vishenia Ts Masalah Potterbno Merayakan spesifikasi Anggota Visulastokkibooth Access.

Keempat, ada kekurangan sumber daya jangka menengah dan jangka pendek di gudang dana yang diterima lembaga kredit. Terlepas dari dinamika positif pertumbuhan simpanan bank, masih terlalu dini untuk berbicara tentang pemulihan kepercayaan masyarakat terhadap sistem perbankan dalam pikiran pembangunan pasca-krisis.

Di sisi lain, seperti sebelumnya, bagian dari kredit lebih penting, yang kami harapkan bersifat jangka pendek - perlu untuk memenuhi permintaan yang tinggi untuk perusahaan dalam pinjaman semacam itu, dan dengan adanya instrumen investasi yang efektif. .

Vytchisnyany pripriyemstva, volodiya pada tingkat rendah untuk meningkatkan surplus (dan, tampaknya, koshtіv basah), akan membutuhkan sejumlah besar koshtіv untuk meningkatkan nilainya modal kerja versi masalah produksi saat ini adalah bagaimana membayar layanan produk pasca-karyawan, penyediaan syrovin, dan membayar layanan utilitas juga. .

Padahal, sebelum pengembangan faktor investasi, perlu diperkenalkan kebijakan anggaran yang dilakukan oleh negara. Di Rusia, surplus anggaran tidak diinvestasikan kembali dalam ekonomi, tetapi sebenarnya itu berasal darinya, menjadi pemenang untuk melayani borg yang berdaulat, serta untuk membangun cadangan emas dan devisa resmi. Tse mempersingkat dasar self-financing pertumbuhan ekonomi, untuk menempatkan lebih banyak sumber daya dalam bentuk sumber daya yang lebih baik untuk panggilan.

Untuk keseimbangan perkembangan sistem perbankan dan sektor riil ekonomi, transisi ke pembangunan sistemik dasar legislatif tanah yang menyelaraskan fungsi dan perkembangan ekonomi modern.

Kesembilan, kekurangan utama undang-undang perbankan yang layak adalah lemahnya mekanisme penegakan gondok yang diadopsi dari semua manajemen perbankan yang setara. Di tingkat legislator, seluruh dunia tidak aman dalam penyergapan strategis aktivitas perbankan, sebagai pembela kepentingan dan hak investor, kreditur, deposan; zapobіgannya kedengkian di bidang ekonomi, povyazanih z vykonannymi sumnvnyh operatsіy yang menyenangkan, serta pembentukan kontrol orang yang tidak bermoral atas organisasi kredit; sistem kegiatan perbankan pilgovy podatkuvannya belum dibuat.

Selain apa yang telah dikatakan di atas, investasi sistem perbankan ke dalam perekonomian pada saat ini terus menjadi tidak signifikan - tampaknya tidak adanya lembaga keuangan dasar sebagai pusat transformasi penduduk menjadi sumber investasi untuk negara. sektor riil ekonomi. Bank masih belum mampu mengamankan persaingan internasional yang nyata untuk mendapatkan sumber daya kredit bagi otak untuk mencapai populasi dataran rendah-promo rendah.

Chastkovo tse dapat dijelaskan oleh kamp keuangan kotor dari kіntsevykh spozhivachіv nvestitsіynіkh resurіvіv. Mengingat penurunan tingkat inflasi, seperti sebelumnya, diisi dengan margin yang sangat tinggi untuk profitabilitas sektor riil ekonomi, yang tercermin dalam tingkat suku bunga yang tinggi dan tidak tersedianya pinjaman bank untuk pekerja kaya. . Hal ini juga dipengaruhi oleh kapitalisasi perbankan yang lemah.

sistem dan ketidakseimbangan aset dan kewajiban berdasarkan persyaratan, kurangnya sumber daya untuk pinjaman jangka panjang dan risiko pinjaman yang tinggi, menunjukkan disproporsi dalam distribusi modal: sekitar 20 bank terbesar dan 60% bankir paling praktis di negara ini

Hal berikutnya yang perlu diperhatikan adalah hanya ada satu masalah, yang jika memungkinkan, kita dapat mencapai aktivasi kegiatan investasi bank umum. Namun, tanpa rasa hormat yang brutal terhadap mereka, mudah untuk menghentikan semua tren positif dalam perkembangan korelasi sistem perbankan sektor riil ekonomi, mengubahnya menjadi stagnasi.

Dalam prospek terdekat, masalah utama adalah memberikan suntikan yang serius ke dalam sistem perbankan daerah, menjadi tingkat modal pemerintah yang rendah, sebagian besar kewajiban jangka pendek, serta melumpuhkan simpanan jangka panjang, dan menciptakan tingkat tinggi utang bank di sektor riil ekonomi Rusia.

1.3 Penilaian aktivitas kredit dan investasi bank umum

Permasalahannya adalah implementasi inovasi dalam aktivitas bank umum dan durasi sebenarnya dari jam ke-3. Terbukti dari hasil numerik, sebagian besar ahli mencoba memecahkan masalah dari posisi implementasi aktual jenis inovasi pertama, yaitu produk perbankan.

Prote obmezheno melihat dan membahas nutrisi yang tidak kalah relevan, terkait penilaian bank inovasi kredit dan investasi yang sudah mapan.

Mengingat kurangnya rasa hormat, itu ditambahkan ke pemahaman tentang keterkaitan antara kategori konseptual yang menjadi ciri proses evaluasi kredit dan inovasi bank investasi. Bekerja keras pada pengakuan "efisiensi kredit dan inovasi investasi bank" dan "inovasi bank".

Studi sebelumnya menunjukkan bahwa ada hubungan langsung antara konsep "aktivitas inovasi bank" dan "efektivitas aktivitas inovasi bank". Dengan siapa seseorang melihat aktivitas inovatif gudang yang signifikan, operasional dan strategis dari bank /9/ dan seseorang berbicara tentang pentingnya pengembangan satu jamnya sebagai panduan untuk hasil ekonomi global dari aktivitas yoga.

Vzaymozv'yazok mizh dannym definisi polagaє dalam kenyataan bahwa aktivitas bank, independen dari lingkungan, dapat ditujukan untuk hasil yang sama.

Kadang-kadang, bank mempekerjakan mekanisme inovatif berdasarkan kredit. Mencapai tingkat efisiensi yang sama dalam kegiatan bank ini dimungkinkan dengan kecerdasan yang rendah, karena pada dasarnya mencirikan hubungan timbal balik antara dan di antara kategori.

Kekayaan intelektual pertama dari gudang, yang dihubungkan dengan dasar dasar pembentukan efisiensi kredit dan inovasi investasi kepada bank. Yang lainnya adalah menambahkan pidato intelektual Anda sebagai dasar motivasi untuk pembentukan efisiensi yang setara dari aktivitas inovatif yang direncanakan.

Relevansi pikiran lain adalah bahwa bank mencoba menguji simpanan kredit berdasarkan prinsip pengembalian investasi dan efisiensi. Gudang operasional dan strategis dan aktivitas inovatif bank adalah keterkaitan mental ketiga antara definisi. Gudang itu sendiri mungkin dapat mengembangkan ide inovatif, sebagai hasilnya, membawa efek ekonomi ke obsesi, sehingga tahap yang efektif akan datang. Karena efisiensi kredit dan inovasi investasi, bank harus terletak pada kapasitas semua gudang, seolah-olah mengambil bagian dalam kemunculan bank. Juga, saling pengertian antara definisi perusahaan, sehingga tanpa kehadiran bank tidak ada gunanya menguasai teknologi inovatif secara kredit.

Pentingnya orientasi aktivitas perbankan inovatif pada hasil global dan efisiensi aktivitas bank menegaskan dan analisis kritis terhadap hasil pencapaian tersebut. Dari sisi metodologi, penting untuk menentukan pendekatan utama dalam strategi mendorong inovasi perbankan dalam kegiatan kredit dan investasi; penjelasan hasil inovasi dan bukti produktivitas staf; rozrobka bahwa zdіysnennya nnovatsіynih varіvіv servіy v robot bank.

Zavdannya dikirim ke folder, Alla menyuntikkan negatif pada Sudnia Patin, Yak P_dlyagaє Vishennia, Ajaka Pіdlagiє Vishennia, Adje-Ways, bukti Togo, bank Shcho tidak mencari kesepakatan yang baik, Fenomena Glybini Rosuminnya Іnnovatsya Ta Tidak Majut Sistem Perangkat Lunak Adaptasi. Untuk tujuan ini, perlu ditambahkan bahwa tugas menafsirkan pendekatan terhadap strategi dasar untuk implementasi inovasi kredit dan investasi perbankan.

Dari posisi pendekatan sistemik hingga strategi promosi kredit perbankan dan inovasi investasi, dianggap sebagai gudang strategi global pengembangan inovasi bank. Untuk kepentingannya sendiri, strategi pengembangan inovasi di bidang pendekatan teoritis dimaknai sebagai yang utama langsung terhadap keruntuhan bank dalam perspektif jangka panjang, yang hasilnya merupakan solusi atas perlunya inisiasi. kredit bank dan sumber daya inovasi investasi, yang sangat diperlukan karena sifatnya.

Gilanya, bank terinspirasi oleh potensi intelektual yang tampak, seperangkat prinsip dan alat khusus untuk mencapai tujuan pembangunan. krim itu tengah zvnishne kapasitas tambahan untuk konsolidasi lebih lanjut dan perluasan posisi kompetitif di pasar produk perawatan kulit.

p align="justify"> Juga, hasil kemajuan ilmu pengetahuan dalam perekonomian Federasi Rusia benar, sebagai akibatnya proses layanan pelanggan perbankan interaktif berkembang dalam proses operasi kredit dan investasi dari bank. Teknologi inovatif, yang mencakup kerjasama non-perantara antara bank dan klien, telah mengungkapkan sejumlah besar nasabah bank. Tom Aktalіzatsіya Distaniyinsky Technologii Bankivski Svyisnennya Klієntіv pada proses Zdіysnennya Pajak Kredit dari Operasi Operasi Allian Visigariy Visradia, pengganti didasarkan pada dasar dasar strategi dasar posisi Kredit Posisi dan Innova.

Studi yang dilakukan menunjukkan bahwa strategi dasar penerapan inovasi kredit dan investasi perbankan sebagai teknologi untuk layanan pelanggan jarak jauh di bank mungkin memiliki karakteristik yang berbeda, karena dikembangkan dari posisi perbedaan utama dan kemungkinan hasil. Dengan demikian, strategi tradisional mentransfer kualitas layanan ke basis teknologi bank; oportunistik – mencirikan orientasi bank pada teknologi inovatif terdepan dari pintu masuk ke pasar yang tidak memerlukan investasi tinggi dalam penelitian ilmiah; strategi imitasi berarti bank akan membeli lisensi dari minimal vitrate pada penelitian ilmiah. Dengan strategi defensif untuk mempromosikan inovasi perbankan, bank komersial tidak menonjol dari yang lain, tidak mengklaim dominasi, tetapi untuk menyerang - bank superioritas atas pasar dengan tambahan proses inovasi tingkat tinggi.

Penulis vvazhayut scho s titik Zora vimіru ekonomіchnoї efektivnostі іnnovatsіynih protsesіv dari bank vazhlivy analіz dodatkovih fіnansovih potokіv, utvorenih di rezultatі realіzatsії bankіvskih іnnovatsіy dan kredit-sama іnnovatsіy іnvestitsіynoї dіyalnostі zgіdno satu іz zaproponovanih Vische stsenarіїv yang obranoї bazovoї strategії vprovadzhennya di bank.

Aliran keuangan tambahan yang dihasilkan sebagai hasil dari implementasi inovasi kredit dan investasi dapat direpresentasikan berdasarkan teknologi jarak jauh untuk melayani klien melalui sistem indikasi pada tabel 1.

Tabel 1 - Algoritma untuk menilai aliran keuangan tambahan di bank komersial

Pokaznik	algoritma	Penunjukan dalam algoritma
Jumlah akhir pekan aliran keuangan mengikuti implementasi inovasi di bank (IFP)	IFP = AHO + RSK + PR + CNE	AGV - vitrati administrasi-negara RSK - jendela di rahunki . klien PR - vitalitas lainnya SSV - sukupna vartist volodinnya
Sukupna vartist volodinnya (SSV)	CNE \u003d YAR + HP	YAR - vitrati eksplisit (lurus) HP - vitalitas implisit (tidak langsung)
Yavni (lurus) vitrati (YAR)	YR \u003d L + B + VP + B + TO	L - lisensi untuk vikotori perangkat lunak teknologi layanan pelanggan jarak jauh dalam proses transaksi kredit dan investasi B - promosi teknologi ke proyek VP - melakukan kunjungan ke pelatihan staf B - melayani pengenalan teknologi LAKUKAN - dodatkove obladnannya
Vitrati (NR) implisit (tidak langsung)	HP \u003d TI + ZPS + DV	TI - perubahan teknologi RFP - upah untuk personel yang dipekerjakan sebelum implementasi inovasi DV - pembayaran tambahan (premi) kepada praktisi untuk pekerjaan di bawah standar
Jumlah aliran keuangan input sebelum penyediaan teknologi layanan pelanggan jarak jauh (PFD) baru oleh bank	WFP = OD + PRB + DPR	OD - pendapatan operasional PRB - pendapatan dari alokasi sumber daya DPR - pendapatan dari penjualan sumber daya

Dengan demikian, telah ditetapkan bahwa keuntungan dari kredit perbankan dan inovasi investasi dapat diambil, pertama, untuk tingkat upah jangka pendek, sebagai cara untuk mengamankan teknologi baru, dengan cara lain, untuk pendapatan yang lebih tinggi bagi bank. Suap jangka pendek bank dikurangi sesering satu jam, dan dalam kinerja keuangan dan menghasilkan peningkatan produktivitas dan tabungan pada jam operasi bank.

Sebagai aturan, peningkatan pendapatan bank dikreditkan untuk perluasan basis klien bank karena layanan pelanggan yang efektif dalam proses operasi kredit dan investasi.

Meningkatkan rasa hormat terhadap masalah pembiayaan siklus mempromosikan inovasi. Hasilnya menunjukkan bahwa ada beberapa momen positif bagi siapa saja yang dapat memperoleh pinjaman investasi, yang dapat diberikan oleh NBU kepada bank inovator. Jenis pinjaman ini, di satu sisi, dapat mencapai paket jaminan yang ringkas, di sisi lain, mentransfer keamanan kontrol eksternal dengan metode efisiensi upaya pertama. Nasib negara dalam pengembangan inovatif bank umum memastikan dampak positif pada sektor keuangan negara.

Dengan cara ini, dalam pembangunan ekonomi dan sosial daerah, aktivitas kredit dan investasi bank dalam perekonomian: percepatan pertumbuhan jumlah total produk dan gudang yogo - bruto produk internal pendapatan nasional itu; inovasi yang lebih besar dan modernisasi perusahaan bisnis utama, merangsang proses investasi dalam bentuk penanaman modal, sehingga meningkatkan kualitas dan daya saing layanan; meningkatkan produktivitas terlalu tipis.

Pinjaman jangka panjang juga mengarah pada peningkatan jumlah dana investasi yang meningkatkan biaya. Akibatnya, efek pengganda dari peningkatan PDB dan pendapatan nasional disalahkan. Peningkatan pendapatan nasional menyebabkan perubahan penerimaan pajak terhadap anggaran dan perluasan kapasitas negara untuk perluasan panggilan, transfer dalam rangka kebijakan sosial dan ekonomi. Dengan cara ini, pengenalan kebijakan ekspansi kredit, kejahatan pada satu sen, dan indikator ekonomi makro lainnya.

2 Analisis kegiatan kredit dan investasi bank komersial berdasarkan LLC "Rusfinance Bank"

2.1 Karakteristik organisasi dan ekonomi bank

Rusfinance Bank mengkhususkan diri dalam memberikan pinjaman cepat melalui jaringan lebih dari 18.000 mitra (dana yang didistribusikan dan dealer mobil) dan otoritas regional di 63 wilayah Rusia dari Kaliningrad hingga Vladivostok, serta memberikan pinjaman jarak jauh melalui pusat kontak.

Sebagai salah satu pemimpin di pasar, Rusfinance Bank menawarkan jangkauan layanan terluas di bidang pinjaman cepat:

1) kredit mobil;

2) meminjamkan di tempat penjualan;

3) penerbitan kartu kredit;

4) pemberian kredit sebagai persiapan.

Rusfinance Bank meminjam tempat ke-3 untuk pinjaman mobil paling menonjol berdasarkan hasil tahun 2013 (RBC.Rating) dan merupakan salah satu dari lima pemimpin di pasar pinjaman cepat di tempat penjualan (Frank Research Group).

Bank memiliki peringkat kredit yang tinggi dari tiga lembaga pemeringkat internasional: Moody's - Ba1/Aa1.ru (Outlook Stable), Fitch - BBB/AAA (rus) (Outlook Negative), Standard & Poor's - BBB-/ruAA- (Outlook Negative) Peringkat dari Fitch dan Standard & Poor's adalah peringkat investasi.

Rosbank dan Rusfinance Bank masuk ke grup Societe Generale- salah satu grup keuangan internasional terbesar, sebagai hasil dari model perbankan universal yang terdiversifikasi, yang memungkinkan peningkatan stabilitas keuangan dan pengembangan baja.

Grup Societe Generale didirikan pada tahun 1864 dan menyatukan lebih dari 154.000 pekerja di 76 negara, melayani 32 juta pelanggan di seluruh dunia.

Kegiatan Grup meliputi 3 arahan utama:

Cabang bisnis perbankan di Prancis;

Bisnis ritel internasional, layanan keuangan khusus, dan asuransi dengan kehadiran di Eropa, Rusia, Afrika, Asia, dan wilayah luar negeri Prancis;

Perbankan korporasi dan investasi, manajemen aset, melayani klien asing dan transaksi dengan kertas berharga.

Lisensi umum Bank Sentral Federasi Rusia No. 1792 dikeluarkan pada 13 Februari 2013.

Tempat pengetahuan kantor pusat bank bank - m. Samara, vul. Chornorichenska, 42a.

Philia dekat m.e - vul. Tsvilingu, 68.

Badan pengatur bank TOV "Rusfinance Bank" menyajikan sedikit 3.

Gambar 3 - Badan manajemen bank TOV "Rusfinance Bank"

Zagalni zbori - badan pengatur tertinggi bank, yang menerima keputusan tentang kekuatan utama kegiatan bank. Pada pemungutan suara pemegang saham regional, yang berlangsung pada minggu pertama tahun 2013, panggilan resmi Bank untuk tahun 2012 telah dikonfirmasi. Keputusan dibuat tentang pembagian pendapatan dan pembayaran dividen untuk tahun 2012, disetujui oleh auditor independen dari peringkat untuk tahun 2013 dan kuartal pertama tahun 2014, disetujui pada Statuta TOV "Rusfinance Bank" edisi baru (Lampiran 1 ).

Aktivitas Bank saat ini dilindungi oleh Kepala Dewan Bank dan badan hukum perguruan tinggi - Dewan Bank. Tata cara pergantian Direksi Bank dan Direksi Bank telah diatur dalam Anggaran Dasar Bank.

Adapun jamuan rapat Direksi selama tahun 2013 antara lain: perencanaan bisnis; pengelolaan aset dan kewajiban; Pujian atas kebijakan manajemen risiko terintegrasi; konsep pengelolaan anak perusahaan dan organisasi hilir; klasifikasi kredit dan uang muka kepada pelanggan; mengubah struktur organisasi Bank; nasib tindakan bermanfaat dan makanan lainnya.

TOV "Rusfinance Bank" menawarkan berbagai produk dan layanan untuk bisnis swasta dan usaha kecil: rilis kartu bank, pinjaman lebih cepat dan hipotek, layanan manajemen akun jarak jauh, deposito baris, pesanan penny, program pinjaman dan layanan tunai untuk usaha kecil.

Sumber pendapatan utama bagi bank-bank negara adalah simpanan aset fisik. Pada tahun 2013, tren positif peningkatan simpanan bank tetap terjaga. Dengan demikian, peningkatan portofolio investasi aset fisik untuk tahun 2013 menjadi 19,0% (pada 2012, meningkat 20,0%, pada 2011, meningkat 20,9%), dan peningkatan investasi, yang diterima dari organisasi, menjadi 13,7% (tahun 2012 meningkat 11,8%, tahun 2011 rasionya 25,8%). Akibatnya, pangsa populasi dalam kewajiban bank meningkat dari 28,8% pada akhir tahun 2012 menjadi 29,5% dari kewajiban pada akhir tahun 2013 (28,5% pada akhir tahun 2011).

Pada tahun 2013, portofolio kredit perbankan terus tumbuh aktif. Dengan demikian, portofolio pinjaman yang diberikan kepada individu, untuk tahun 2013, naik 28,7% (untuk roci - sebesar 39,4%, untuk roci 2011 - sebesar 35,9%). RUB 9.957,1 miliar

Total nilai portofolio pinjaman yang diberikan kepada organisasi non-keuangan meningkat 12,7% menjadi sebesar 22.499,2 miliar krb. (kenaikan untuk tahun 2012 - 12,7%, kenaikan untuk tahun 2011 - 26,0%).

Dengan demikian, porsi kredit yang diberikan kepada individu dalam aset bank terus tumbuh dari 15,6% pada akhir tahun 2012 menjadi 17,3% pada akhir tahun 2013 (13,3% pada akhir tahun 2011), dan porsi kredit yang diberikan kepada non- keuangan. organisasi, yang menurun dari 40,3% pada akhir tahun 2012 menjadi 39,2% pada akhir tahun 2011 (42,6% pada akhir tahun 2011).

Semalam, dari peningkatan portofolio pinjaman yang diberikan kepada individu, pada tahun 2013, proporsi jahitan pagar dalam portofolio bank untuk pinjaman kepada individu meningkat dari 4,0% menjadi 4,4% (5,2% pada akhir 2011). Untuk pinjaman yang diberikan kepada organisasi non-keuangan, persentase scribbleed debt menurun dari 4,6% pada akhir tahun 2012 menjadi 4,1% pada akhir tahun 2013 (4,6% pada akhir tahun 2011).

Nevashazhyuchi di Zniphennia Temper Plotnyanno Znigini pada 2013 Rocky Rotsіvnyano Z 2012 Rock Zb_lisheku Competitzia, Yak Zoika Nib_l'ls-Mobile Bankiv, jadi bankіv monolayer_, Scho Actively Silved, Tov "RusFinance Bank" portofolio menarik, portofolio kobsternoshiv zb_l bahwa chastku di pasar vіdpovіdnyh.

Portofolio kredit aset fisik TOV "Rusfinance Bank" untuk semester pertama tahun 2013 naik 45,7%. Pangsa Bank di pasar pinjaman keuangan pribadi meningkat dari 11,09% pada akhir tahun 2012 menjadi 12,54% pada akhir tahun 2013.

Pada Tabel 2, untuk data peringkat akuntansi (keuangan), hasil utama kegiatan keuangan dan pemerintah LLC "Rusfinance Bank" untuk 2011 - 2013 diberikan.

Tabel 2 - Hasil utama kegiatan keuangan dan pemerintah bank TOV "Bank Rusfinance" untuk 2011 - 2013, di yew. n.

Pokazniki				sampai 2011 pada %
Persentase dari total pendapatan, meliputi:
Jenis penempatan koin dengan organisasi kredit

Lanjutkan tabel 2

Vіd pozichok diberikan kepada klien, jika tidak oleh lembaga kredit
Vіd deposit dengan harga kertas
Persentase dari total, termasuk:
Untuk mendapatkan uang dari organisasi kredit
Untuk uang yang diterima oleh klien, jika bukan oleh lembaga kredit
Di balik pelepasan gondok borgo
Batas pemasukan
Pendapatan bunga bersih setelah pembuatan cadangan dari kemungkinan biaya
batas pemasukan
Surplus untuk podatkuvannya
Surplus setelah donasi
Penghasilan tak terbatas untuk periode musim dingin

Pada tahun 2014, tidak akan ada perubahan negatif yang serius di sektor perbankan Rusia. Untuk melanjutkan pertumbuhan penyaluran kredit, baik perbankan maupun korporasi, bahkan jika diperlukan, laju pertumbuhannya akan menjadi yang terendah untuk 2012-2013.

Meninjau kembali laju pertumbuhan pinjaman ritel atas tabungan korporasi. Penduduk terus dibiarkan sebagai kreditur bersih sektor perbankan, ingin segera meningkatkan jumlah uang yang diperoleh penduduk troch. Pertumbuhan kredit dan simpanan penduduk diperkirakan untuk kantong masa depan, seperti yang asli, dan seperti PDB.

2.2 Analisis kegiatan kredit dan investasi bank

Kegiatan langsung prioritas bank-bank TOV "Rusfinance Bank" adalah penyediaan berbagai produk dan layanan ritel perbankan kepada populasi dan badan usaha kecil.

Pada tahun 2013, Bank TOV “Rusfinance Bank” terus menerapkan strategi bisnis distributif yang bertumpu pada orientasi pelanggan untuk pengembangan bisnis, yang mengarah pada tingkat pelayanan pelanggan dalam bisnis.

Saat ini, penawaran produk TOV "Rusfinance Bank" adalah salah satu yang terbesar di pasar, mencakup sebagian besar segmennya dan bangunannya dapat memenuhi hampir semua kebutuhan pelanggan.

Selama tahun 2013, Rusfinance Bank TOV menyebarkan dana di pasar antar bank, meningkatkan pinjaman kepada klien korporasi, badan usaha kecil dan badan fisik.

Nilai portofolio pinjaman LLC "Rusfinance Bank" meningkat 34,08% untuk pertama kalinya, dan untuk jenis aset kedua (dengan peningkatan cadangan untuk kemungkinan pengeluaran) jumlah total aset praktis tidak berubah dan dilipat 83% terhadap 86% per 1 Januari 2013 . .

Perubahan struktur posisi dan kenaikan level pesangon untuk periode musim dingin diwakili oleh data tersebut, yang diberikan dalam Tabel 3.

Tabel 3 - Struktur portofolio pinjaman dan investasi TOV "Rusfinance Bank" tahun 2012 - 2013

Pokazniki
Pinjaman dan simpanan antar bank
Pinjaman untuk badan hukum
Pinjaman kepada individu
Akomodasi lainnya

Dari titik data, jelas bahwa strategi LLC "Rusfinance Bank" di bidang pinjaman adalah konsekuensial dan tidak mengenali lingkaran perubahan bintang. Lebih pozichkovoї zagorgovannosti untuk membangun koshti, nadan untuk klien - untuk orang fisik.

Tabel 4 menunjukkan struktur pinjaman Galuzev.

Tabel 4 - Struktur pinjaman Galuzev yang diberikan kepada klien perusahaan dan individu-penduduk Federasi Rusia

Pokazniki
Pinjaman kepada badan hukum (termasuk pengusaha perorangan), pinjaman hipotek, termasuk. untuk jenis kegiatan ekonomi:
Vidobottle dari copalin coklat
Seleksi umum
Variabilitas dan distribusi listrik, gas dan air
Kenegaraan Silske, myslivstvo, kenegaraan hutan
Budіvnitstvo
Transportasi dan panggilan

Tabel proses 4

Perdagangan besar dan eceran, reparasi kendaraan bermotor, barang butovyh dan barang-barang investasi khusus.
Operasi dengan jalur, sewa, dan layanan yang tidak bisa dihancurkan
Vidi diyalnosti lainnya, zokrema. untuk penyelesaian pembangunan
Dari total jumlah pinjaman yang diberikan kepada badan hukum dan usaha perorangan, pinjaman kepada badan usaha kecil dan menengah, meliputi:
Untuk bisnis individu
Pinjaman kepada individu, hipotek, termasuk. untuk tampilan:
Pinjaman hidup
Pinjaman hipotek
Pinjaman mobil
Pinjaman cepat lainnya

Pinjaman kepada penduduk adalah salah satu arahan prioritas untuk bisnis TOV "Bank Rusfinance". Situasi ini menentukan struktur portofolio pinjaman, yang sebagian besar (tanpa penyesuaian operasi di pasar pinjaman antar bank) dibentuk dengan pinjaman tambahan yang diberikan kepada klien - individu. Stanom pada 01/01/2014 Jumlah uang yang telah dicapai oleh penduduk komunitas adalah 1.143,6 miliar rubel, meningkat 44% pada 2013. Peningkatan terbesar pada pinjaman untuk pinjaman perumahan (83%) dan pinjaman cepat (49%), untuk arahan lain dari pinjaman untuk aset fisik, peningkatan adalah kredit mobil (30%), pinjaman hipotek (23%).

Pada 2013, kantor TOV "Rusfinance Bank" memiliki lebih dari 1 juta pinjaman dengan jumlah total 329,7 miliar rubel, yang merupakan 29% lebih banyak dari tahun 2012.

Produk dari lini pinjaman untuk persiapan populasi membuka kesenjangan dalam pikiran keuangan, jangka pendek untuk meninjau aplikasi, batas besar dan persyaratan pinjaman tiga kali lipat, berbagai saluran penjualan dan layanan, serta tinggi kualitas pelayanan.

Pemimpin utama "Rusfinance Bank" LLC di segmen pinjaman yang lebih lambat pada tahun 2013 adalah: pertumbuhan penjualan yang aman, profitabilitas, serta penurunan tingkat penagihan yang dijahit. Juga, pada tahun 2013, Rusfinance Bank LLC memusatkan perhatiannya pada pekerjaan dengan klien korporat dan penggajian, yang menunjukkan risiko kredit yang lebih rendah, yang ditunjukkan secara positif pada arus kas Rusfinance Bank.

Dengan cara mengamankan penjualan:

Promosi diadakan untuk mempromosikan penurunan suku bunga pinjaman untuk berbagai segmen pelanggan;

Target audiens klien yang diperluas;

Memberikan proposisi untuk pelanggan dari pasar, sebagai jaminan sejarah kredit;

Di semua wilayah, untuk pinjaman, sebuah proyek telah diluncurkan, yang memberi klien kesempatan untuk menerima jumlah dari penulis hingga tiga kali lebih banyak untuk pasokan;

Modernisasi produk Refinancing - kemungkinan refinancing dari TOV "Rusfinance Bank" untuk pinjaman di bank lain;

Proyek percontohan telah dilaksanakan untuk membentuk proposisi yang dipuji pada pikiran baru yang lebih menarik bagi klien.

Untuk mengurangi risiko dan tingkat jahitan anggar di tahun 2013, Bank memberikan kesempatan kepada nasabah untuk melakukan restrukturisasi anggar.

Produk pinjaman cepat tersedia di seluruh wilayah dengan kehadiran TOV "Rusfinance Bank".

Tren positif di sektor perkreditan bersiap berlanjut di tahun 2014. n metoyu untuk Tahun 2014 Je naroschuvannya obsyagіv kredituvannya i, yak naslіdok, zbіlshennya chastki LLC "Rusfіnans Bank" di pasar kredituvannya, nasampered untuk rakhunok optimіzatsії vnutrіshnіh Proses BIZNES, scho suprovodzhuyut klien.

Pada tahun 2013, LLC "Rusfinance Bank" menjadi pemimpin di pasar kredit mobil untuk komitmen portofolio dan sering di pasar. Pada 2013, portofolio pinjaman mobil berjumlah 124,8 miliar rubel. (+31% untuk indikator per 31 Desember 2012).

Peningkatan kredit mobil tahun 2013 meningkat sebesar 28% dibandingkan periode yang sama tahun 2012, peningkatan penjualan unit sampai dengan tahun 2012 sebesar 32%.

Pada akhir bulan, program negara tentang subsidi tarif diluncurkan. Pada akhir tahun 2013, pangsa penjualan untuk program ini melebihi 60%. Komitmen signifikan oleh petugas untuk program negara menyerukan penurunan jumlah rata-rata pinjaman untuk satu baris, penurunan jangka waktu rata-rata untuk pinjaman, penurunan tingkat rata-rata untuk portofolio. 31 Desember 2013 program telah selesai.

LTD "Rusfinance Bank" telah meningkatkan portofolio sekuritisasinya dari 13 menjadi 18 miliar rubel dalam kerangka area in-line, yang memungkinkan TOV "Rusfinance Bank" untuk melanjutkan diversifikasi sumber pendanaannya. Sejumlah tugas lain, pada fokus penghormatan pada 2013, tugas meminimalkan tingkat jahitan pagar ditetapkan.

Pada 2013, dalam kerangka pinjaman mobil, LLC "Rusfinance Bank" meluncurkan:

Program baru untuk pemandian kepemilikan tambahan, kendaraan bermotor;

Produk layanan baru: asuransi GAP, Autocard;

Proyek baru dengan mobil Chevrolet (merek yang termasuk dalam TOP-5 mobil asing untuk dijual di Federasi Rusia), SsangYong, UAZ.

Dalam lingkaran yang cukup besar, pasar pinjaman perumahan terus tumbuh pada kecepatan yang dapat dibandingkan dengan tahun 2012 rock. Berdasarkan hasil 2013, pasar pinjaman perumahan mencapai 2.765 miliar rubel, menunjukkan peningkatan nyata sebesar 30%. Jumlah penyedia kredit hipotek untuk jumlah 2013 berjumlah 1.405 miliar rubel, yang melebihi indikator 2012 sebanyak 1,3 kali.

Nasib masa lalu, pasar hipotek, menunjukkan penurunan kualitas utang hipotek. Jadi, pada tahun 2013, jumlah utang untuk kredit perumahan turun dari 2,24% menjadi 1,57%, yang antara lain didorong oleh peningkatan pasar.

Dampak positif perkembangan pasar KPR sejak lama adalah sangat rendahnya aktivitas peserta dan persaingan yang ketat, yang berdampak positif pada ketersediaan KPR bagi masyarakat dan berkembangnya program KPR yang ada di pasar.

Tren utama tahun 2013 adalah penurunan suku bunga di pasar pinjaman perumahan. Selama beberapa tas berikutnya, tarifnya turun 0,7%, mencapai nilai 12,2%.

Bulan 2013 juga ditandai dengan peningkatan yang signifikan dalam aktivitas organisasi keuangan di segmen pinjaman perumahan yang akan. Dia akan minum di hipotek, menyimpan keseimbangan yang tinggi, penetrasi tanah hipotek dan tempat tinggal telah meningkat. Menurut perkiraan Rosreestru dan AIZhK, pangsa tanah di pasar perumahan dengan hipotek untuk tahun 2013 mendekati 25% sama dengan 21% sebelumnya. Pada segmen hunian yang akan menjadi, nilai indikator ini telah mencapai 40% dan lebih pada usia bera tergantung pada kelas hunian.

Pada tahun 2013, LLC "Rusfinance Bank" melanjutkan implementasi semua program pinjaman hipotek, yang mereka lakukan sebelumnya, meninjau dan secara menyeluruh meningkatkan pikiran mereka setelah mereka untuk meningkatkan aksesibilitas mereka ke populasi Rusia, serta meluncurkan program baru dan memeriksa nomor dari program lainnya.

Seorang bankir terkemuka TOV "Rusfinance Bank" memiliki tarif yang lebih rendah untuk pinjaman mata uang asing dan rubel. Untuk pinjaman dalam rubel, tarif turun 1%, untuk pinjaman dalam dolar AS dan euro, tarif dasar tunggal 9,5% diperkenalkan terlepas dari jangka waktu pembayaran pertama pinjaman.

Pada kuartal ketiga 2013, LLC "Rusfinance Bank" meluncurkan promosi untuk pembelian perumahan di Novobudov dengan tarif 11,5% dari reguler, agar tidak terletak pada jumlah setoran tongkol, tanpa biaya tambahan untuk periode tinggal dengan mayoritas Novobudov.

Bank melakukan proyek percontohan untuk mengurangi tingkat bunga bagi pelanggan, sebagai cara untuk mengambil solusi hipotek dari bank-pesaing. Menurunkan tarif menjadi lebih dari 0,31%.

Pada 2013, rotasi penuh, dan kemudian ditambahkan ke penerimaan aplikasi dalam kerangka program "Hipotek dengan dukungan berdaulat" dari tautan dengan program yang diselesaikan.

Untuk paruh pertama 2013, portofolio hipotek LLC "Rusfinance Bank" mencapai 483,5 miliar rubel, menunjukkan peningkatan nyata 46%. Stanom pada 31 Desember 2013 portofolio hipotek tersedia 365 ths. pinjaman hipotek resmi.

Pada tahun 2013, terjadi peningkatan penyaluran kredit untuk jasa hukum. Obsyazh tsgogo tipe pozichkovoї zaborgovannostі zbіlshivsya protyazh rock sebesar 54% di belakang pabrik 01.01.2014 r. menempatkan 210,4 miliar krb.

Tingkat pertumbuhan segmen usaha kecil LLC "Rusfinance Bank" pada tahun 2013 melampaui pertumbuhan pasar sebesar 3 kali lipat, baik dalam pinjaman global maupun dalam produk pendidikan. Portofolio pinjaman usaha kecil meningkat 1,35 kali, mengamankan peningkatan 10% di seluruh portofolio pinjaman. Volume portofolio pinjaman untuk usaha kecil per 01.01.2014 menjadi 168,6 miliar rubel. (Untuk leasing legal). Jumlah pinjaman yang diberikan kepada usaha kecil pada tahun 2013 berjumlah 143,9 miliar rubel (untuk leasing), yang melebihi fakta tahun 2012 sebesar 1,2 kali.

Pada tahun 2013, roci dilaksanakan sebagai berikut:

Platform baru dari sistem layanan jarak jauh "Bank-Client Online" telah direplikasi - solusi teknologi modern yang memenuhi kebutuhan utama pelanggan dan meningkatkan efisiensi dan akses ke layanan dan layanan perbankan yang tersedia tanpa dukungan sistem. Semua klien Bank kehilangan kesempatan tidak hanya untuk melakukan operasi rozrakhankov, tetapi juga untuk membeli layanan produktif jarak jauh;

Untuk memenuhi kebutuhan pelanggan sebanyak mungkin, kami telah mengoptimalkan teknologi produk kredit: proposisi produk yang disesuaikan untuk kredit besar dan cerukan; program khusus "Mitra Dealer Mobil" dilaksanakan; memperluas sistem penerimaan cepat solusi kredit untuk klien yang paling menjanjikan; secara teratur, dalam rangka promosi, pelanggan ditawarkan produk kredit yang paling diminati secara layak;

Beberapa produk ritel dan komisi memiliki layanan baru dan layanan yang dioptimalkan: pembayaran berjangka BEZP (sistem pembayaran berjangka elektronik bank), yang memungkinkan Anda melakukan transaksi pelanggan dalam mode online, melewati sistem penerbangan; memastikan kemungkinan operasi zdіysnennya tingkat konversi z vstanovlennâ pіgovogo untuk klien di segmen prioritas usaha kecil;

Sistem telah dioptimalkan untuk meningkatkan cara menerima solusi untuk produk kredit dan non-kredit, yang memungkinkan Anda untuk segera membentuk permintaan dan proposisi individu Anda sendiri kepada pelanggan, robljachi dosvіd vzaєmodії dengan bank zruchnym dan nyaman;

Lini produk jaminan bank telah diperbarui - jangka waktu yang dipersingkat dan ringkasan mekanisme penerbitan jaminan dalam rangka pembaruan dukungan teritorial Rusfinance Bank LLC.

Pada tahun 2014, TOV "Rusfinance Bank" berencana untuk meningkatkan portofolio pinjaman kepada usaha kecil sepertiga, dan meningkatkan kewajiban usaha kecil sebesar 20%. Untuk alasan ini, penghargaan khusus diberikan kepada daya saing proposisi produk, serta pengembangan layanan tambahan dan saluran penjualan baru.

Sebagai bagian dari cih zavdan, direncanakan:

Pengembangan lebih lanjut dari layanan pelanggan jarak jauh untuk badan hukum:

Pengoperasian sistem "Bank-Client Online" dengan browser populer, integrasi manual dengan 1C, implementasi layanan robotik dengan bentuk elektronik kontrol mata uang dan harga pembelian/penjualan mata uang individu;

Penyediaan layanan lengkap produk kredit dalam sistem "Bank-Client Online";

Tinjauan komprehensif tentang parameter pinjaman ekspres dan promosi sistem baru administrasi penjualan pada segmen standar usaha kecil;

Mempromosikan sistem cross-selling yang efektif, berdasarkan pemahaman akan potensi dan kebutuhan klien kulit;

Pengembangan rangkaian produk dengan kemungkinan menggabungkan barang dan jasa dan menyesuaikannya sesuai dengan kebutuhan pelanggan tertentu; promosi untuk klien permanen peluang tambahan dalam kerangka program loyalitas yang kompleks;

Pengembangan dan optimalisasi teknologi pinjaman, mengarahkan berdasarkan siklus kredit yang cepat;

Peluncuran lini setoran baru dengan pikiran cerdas, yang mencakup kebutuhan utama pelanggan untuk penempatan uang gratis tepat waktu;

Transisi ke perjanjian baru tentang sistem layanan untuk usaha kecil - penyediaan kontrak komprehensif layanan tunai rozrahunkovo, yang menggabungkan semua layanan RKO dan memungkinkan optimalisasi layanan pelanggan;

Yakіsne polіpshennya kliєntskogo servіsu pіd h polіvіnі vypolnіvіv untuk zarubіzhnymi kontraktіv - zshlennja posobnosti z suprovod operіtsіy professіynym pemeriksa mata uang;

Memperkenalkan pinjaman dengan bank asing dengan metode memperoleh keuangan jangka pendek mid-line.

Jumlah kartu yang diterbitkan oleh Rusfinance Bank LLC meningkat sebesar 12%.

Dinamika positif dari penerbitan kartu pembayaran adalah karena perolehan pelanggan baru, yang disebabkan oleh optimalisasi dan promosi layanan yang menyeluruh. Untuk waktu yang lama, LLC "Rusfinance Bank" telah mengambil peningkatan layanan yang diharapkan oleh pemegang kartu keuangan untuk pekerjaan yang dilakukan bersama dengan sistem pembayaran dari berbagai kunjungan pemasaran.

Kegiatan investasi bank tse zdіysnennya investitsіy, serta uсіх nіbhіdnіh in that dіy shоdo nіnіа y in income hіd chi a effect positive apapun (social, environment than that).

Di bawah pendapatan langsung yang jelas dari investasi, diterima untuk mengambil keuntungan seperti pendapatan, dividen, juga.

Keuntungan tidak langsung dari penilaian posisi keuangan itu ke bank, citranya juga. Tampaknya sebagai saham pengendali dalam saham organisasi mana pun, yang, dengan martabatnya, memberi bank kendali atas pengelolaan organisasi.

Objek untuk kegiatan investasi bank dan berbagai harga kertas, kreasi baru dan modernisasi objek omset aset utama, objek kekuatan intelektual, sen yang disumbangkan padanya.

2.3 Evaluasi indikator efektivitas operasi kredit dan investasi bank

Untuk stabilitas sistem perbankan yang lebih besar, Bank Sentral Federasi Rusia akan menetapkan sejumlah standar ekonomi, tobto. koefisien pertama dari himpunan sama.

Standar ekonomi yang ditetapkan secara terpusat mencakup indikator-indikator berikut:

rasio kecukupan modal;

standar likuiditas untuk neraca lembaga kredit;

Normatif untuk pertukaran risiko besar di wilayah untuk memperoleh dan distribusi sumber daya.

Untuk menyelesaikan osilasi peraturan, di akhir, mutlak Vіdninnoye, dalam seorang teman, L_kvіdnіzіzіzії, dalam seorang teman, L_Kvіdnіst Balance, in-tertє, diversifіkatsіya petugas operasi aktif dari Credited Organizatsії, keempat, bersama -kredensial otak dari stabilitas keuangan Organisasi yang Dikreditkan dari sistem perbankan dalam sekejap.

Untuk mencapai standar ekonomi, organisasi kredit membuat sistem analisis dan kontrol. Sekelompok analis terlibat dalam pekerjaan serupa, yang mengembangkan metode analisis khusus.

Analisis standar ekonomi didasarkan pada arahan seperti: pemerataan nilai aktual indikator dengan normatif; review dinamika perubahan indikator yang dianalisis; manifestasi dari faktor-faktor yang dilemparkan ke dalam pertunjukan.

Pada tahap analisis pertama, sebuah tabel disusun yang mencirikan tingkat standar ekonomi aktual terhadap nilai batas yang berlawanan (Tabel 5).

Di sisi lain panggung, kecukupan indikator kulit tingkat normatif yogo ditinjau.

Pada tahap awal, analisis faktorial dari keadaan pikiran harus dilakukan. Dengan tren negatif yang terus-menerus, analisis semacam itu menambahkan serangkaian tanggal untuk mengungkap penyebab perubahan.

Tabel 5 - Obov'yazkovі standar aktivitas ke bank TOV "Rusfinance Bank" untuk 2011 - 2013 rr.

Pokaznik	Koefisien	standar
Rasio kecukupan kas (modal) terhadap bank
Rasio likuiditas bank
Norma aliran likuiditas ke bank
Norma likuiditas bank sebelum stroke
Jumlah maksimum risiko per satu orang yang dirawat di rumah sakit dan sekelompok keluarga yang dirawat di rumah sakit
Ekspansi maksimum dari risiko kredit yang besar
Jumlah maksimum kredit, bank garansi dan garansi yang diterbitkan oleh bank kepada pesertanya (pemegang saham)
Jumlah total risiko untuk orang dalam di bank
Norma memenangkan uang (modal) ke bank untuk pembayaran saham (chastok) masalah hukum lainnya

Analisis akan menjadi modal dalam kaitannya dengan analisis indikator yang mencirikan kekayaan modal (H1).

(H1) dua penimbunan kekayaan: kewajiban modal kekuasaan dan jumlah dari jumlah risiko bersama aset. Setelah menambahkan komponen-komponen ini ke dalam analisis, koefisien normatifnya sama: koefisien kecukupan modal meningkat dengan meningkatnya utang modal publik dan menurun dengan meningkatnya risiko aset. Nilai minimum koefisien harus 10% (untuk 2011 - 23,22%, untuk 2012 - 17,72%, untuk 2013 - 15,2%).

Analisis koefisien likuiditas didasarkan pada indikator H2. Untuk meletakkan jumlah uang yang sama untuk jumlah total aset likuid (uang dan aset hingga 30 hari) dan jumlah gondok untuk rahunki sampai diberi makan di garis hingga 30 hari. Rasio kriteria adalah 15% (untuk 2011 - 83,18%, untuk 2012 - 80,56%, untuk 2013 - 50,93%).

Menurut aliran aliran l_kvіdnostі (H2) VІDPOVIKI TO ISNCRETSIA TSB 1 1 Perkenalkan Mittєvo L_Kvіdnostі Bank (H3), Shaho mengunjungi Vischadі Visocoliki Visocolіkvіdniynyy (Shorsti Konti For Schiv di Gotivkov dial. Nilai minimum yang diizinkan adalah 50% (untuk rk 2011 - 115,1%, untuk rk 2012 - 103,01%, untuk rk 2013 - 73,01%).

Likuiditas Dovgostrokov bank ditandai dengan indikator H4. Vіn razrakhovuєtsya vіglyadі vіdnoshnі dovgostrokovіh dіvіv (termіnі nad one rіk) n vlastny kapital yazan bank payment line ponad one rіk. Nilai maksimum ditetapkan pada batas 120%. Stanom pada 01/01/2012 - 73,54%, per 01.01.2013 hal. - 78,04%, per 01.01.2014 - 87,11%.

Salah satu metode untuk mengatur aktivitas organisasi kredit, yang telah berkembang dalam satu jam terakhir. obmezhennya bagus untuk ukuran resikonya. Di bawah Instruksi Bank Sentral Federasi Rusia No. 1 ini, indikasi rendah ditransfer (N6, N7, N9.1, N10.1), dengan bantuan yang ekspansi maksimum lembaga kredit diatur oleh okremy aktif, pasif, operasi off-balance sheet.

Koefisien H6 mencirikan perluasan maksimum risiko satu pemohon, dan untuk menciptakan sekelompok pemohon yang terkait secara ekonomi secara hukum. Vіn razrakhovuєtsya as vіdnosiny supuї sumi kredіv, diberikan oleh lembaga kredit kepada satu penjamin kelompok chi po'azanih poychalnikіv, dan jaminan navit, diberikan kepada satu poychalnik (kelompok po'azanih poshalnikіv) sejauh kekuasaan lembaga kredit.

Bank yang memiliki lebih banyak uang dalam modalnya dapat meningkatkan jumlah maksimum kredit yang dapat diberikan kepada satu klien atau sekelompok klien bersama. Nilai maksimum yang diijinkan adalah 25% (untuk rk 2011 - 16,05%, untuk rk 2012 - 17,9%, untuk rk 2013 - 17,2%).

Koefisien H7 mengukur risiko maksimum dari semua pinjaman besar. Untuk yang besar ini, tunggakan satu debitur dari salah satu kelompok pemohon yang saling tergantung untuk 50% dari jumlah gondok tidak seimbang diperhitungkan, melebihi 5% dari modal kekuatan organisasi kredit.

Pokaznik ini dianggap sebagai penghargaan atas jumlah semua kredit besar yang ada dalam portofolio bank, hingga kewajiban modal negara. Kriteria sebesar menjadi 80%. Indikator TOV "Rusfinance Bank" dilipat untuk 2011. - 47%, untuk 2012 - 79,98%, untuk 2013 - 124,36%.

Koefisien H9.1 dan H10.1 menandai jumlah maksimum pinjaman, jaminan dan jaminan yang diberikan bank kepada pesertanya (pemegang saham). Indikator H9.1 menunjukkan risiko maksimum satu pemegang saham (pemegang saham) ke indikator bank H10.1 - risiko maksimum orang dalam, tobto. osib fisik, yakі baik pemegang saham (mayut lebih dari 5% dari saham), atau direksi dan anggota demi, anggota komite kredit saja. jenisnya tenang, scho mali atau mali sebelumnya vіdnoshennia untuk memberi makan vidachі creditіv.

Indikatif H9.1 diasuransikan dengan mengorbankan jumlah total bank dalam rubel dan mata uang asing (termasuk rekening administratif) hingga satu pemegang saham (pemegang saham) ke modal bank sendiri. Anda tidak dapat melampaui 50%. Indikator TOV "Rusfinance Bank" untuk periode analisis menjadi 0,00%.

Indikator H 10.1 dianggap sebagai kontribusi terhadap jumlah total uang (termasuk yang di luar neraca) lembaga kredit dalam rubel dan mata uang asing melalui satu orang dalam lembaga kredit dan terutang ke modal publik bank. Nilainya tidak mungkin disalip: 3%. Stanom pada 01/01/2012 - 0,86%, per 01.01.2013 hal. - 0,9%, untuk 01.01.2014 hal. - 0,93%.

Untuk pertama kalinya di Rusia, ada etalase, yaitu antara sebagian modal vlasnogo vikoristannya ke bank dan sebagian chastok (saham) badan hukum lainnya. Indikasi tersebut adalah H12, yang seperti cetak biru untuk perluasan investasi dan kekuatan uang dari organisasi kredit. Di bawah investasi, perlu untuk menambah bank sering partisipasi dan saham badan hukum lainnya. Nilai maksimum H12 yang diizinkan ditetapkan pada 25%. Indikator TOV "Rusfinance Bank" dilipat untuk periode musim panas, per 01.01.2012. - 0,01%, per 01.01.2013 hal. - 0,14%, per 01.01.2014 - 0,65%.

Dengan cara ini, berdasarkan data, dimungkinkan untuk membuat visnovok, sehingga pertunjukan tidak melebihi nilai maksimum/minimum yang diizinkan. , juga, bayangkan bahwa, mulai hari ini, Rusfinance Bank LLC adalah Bank yang stabil secara finansial dan makmur.

Untuk analisis yang lebih dalam, kami akan melakukan survei dan penilaian koefisien finansial dari kapasitas platform (Tabel 6).

Tabel 6 - Indikator efisiensi operasi kredit dan investasi TOV "Rusfinance Bank" tahun 2011 - 2013

Tabel proses 6

Koefisien stabilitas global
Koefisien pengembalian aset
Rasio kecukupan modal
Rasio kecukupan modal
Koefisien likuiditas baru
Norma laba atas modal
Koefisien inventarisasi aset
Koefisien aliran masuk
Koefisien sebagian keuntungan dari pendapatan ke bank

Jadi, koefisien likuiditas (K1) memungkinkan Anda untuk mengevaluasi bagian gondok untuk bank, seolah-olah itu dapat ditebus untuk pertama kalinya dengan uang dari aset likuid "bank pertama".

Rasio aset surplus (K2) menunjukkan seberapa sering aset surplus dipinjamkan ke aset. Jadi, secara praktis, semua aset yang menguntungkan berisiko, bagian yang sangat tinggi dari ketidakcukupan bank dan risiko non-pembayaran, seperti untuk operasi in-line, begitu juga untuk gondok mereka. Pada saat yang sama, ekspansi aset surplus dapat mencukupi untuk bank tanpa bit. Vvazhaetsya normal, sebagai bagian dari aset yang menguntungkan menjadi 65-75%, atau lebih rendah, ale untuk pikiran, pendapatan sekolah ke bank untuk mentransfer yoga vitrati.

Koefisien stabilitas total (K4) memungkinkan Anda untuk mengatur berbagai aliran langsung penarikan dan pembayaran yang dibayarkan oleh bank, serta pendapatan dan pengeluaran untuk semua jenis kegiatan ke bank. Jika bank kehilangan nyawa, vitrati dalam operasi dan investasi bertanggung jawab atas biaya pengambilan pendapatan, dan jika bau busuk tidak mencukupi, maka bank dapat dicirikan sebagai tidak efisien. Nilai koefisien stabilitas global dapat diubah 1.

Koefisien profitabilitas aset (K5) memungkinkan Anda untuk memvariasikan profitabilitas aset. Tingkat pendapatan yang rendah mungkin merupakan hasil dari kebijakan investasi dan berbasis posisi yang konservatif, serta warisan dari biaya operasional overhead. Margin keuntungan yang tinggi untuk aset mungkin merupakan hasil dari aktivitas bank yang efektif, margin keuntungan yang tinggi untuk aset. Di sisa tahun, bank, mungkin, menderita risiko yang signifikan. Semuanya jahat, pecahan, mungkin bank jauh membuang asetnya, ingin memiliki pengeluaran yang berpotensi besar.

Rasio kecukupan modal (K6) menunjukkan bagaimana bagian dari struktur pinjaman pasif terhadap permodalan bank. Apa yogo chastka, maka nadіynіshe i stіykіshe pratsyuє bank. Rivne to capital dianggap cukup, seolah-olah pendapatan bank adalah 80-90% dari saldo mata uang bank.

Koefisien likuiditas total (K7) mencirikan keseimbangan kebijakan aktif dan pasif bank untuk mencapai likuiditas yang optimal. Dalam hal ada aktivitas likuid, kesalahan harus dilampaui oleh ukuran aliran gondok ke bank. Tse, di satu sisi, mencirikan kemampuan bank untuk membayar gondoknya dalam perspektif jangka panjang, atau pada saat likuidasi bank. Dan juga untuk berbicara tentang mereka yang bank menghabiskan uang (pelanggan) pada konsumsi daya.

Selain itu, sebenarnya ada koefisien rendah yang mencirikan profitabilitas dan profitabilitas bank.

Norma keuntungan atas modal. Koefisien ini menunjukkan seberapa efektif tulang Vlasnik menang. Nilai optimalnya adalah 01-02. Sebagai contoh kami, nilai-nilai tidak dikonsumsi oleh interval ini, jadi tidak efektif untuk membicarakan yang tidak berharga.

Koefisien ini menentukan efisiensi manajemen bank dan menunjukkan berapa banyak keuntungan yang dibawa oleh satu sen uang ke bank, yang diinvestasikan dalam aset, tobto. efisiensi bank distribusi uang dan uang. Kita bisa menilai efektivitas kebijakan investasi, bagaimana melakukan investasi bank.

Pada jalurnya sendiri, aliran masuk aset dialihkan dari simpanan langsung berupa aliran masuk aset (P3) dan sebagian aliran masuk dari pendapatan bank (P4).

Ketersediaan aset ditandai dengan aktivitas bank tergantung pada penempatan aset, sehingga dapat menghasilkan pendapatan.

Dari pengenalan data pada Tabel 5, Anda dapat menambahkan visnovka non-sepele, kepada seseorang yang dapat melunasi sebagian dari gondok yang diperlukan untuk pertama kalinya, dengan bantuan pengeluaran cairan yang jelas.

Mempertimbangkan divisi pertama, dapat dikatakan dengan yakin bahwa Rusfinance Bank LLC adalah bank terbaik dan paling stabil dan mengatasi tugas yang ditetapkan.

3 Masalah dan prospek pengembangan kegiatan kredit dan investasi bank umum

Ninі razvitok rosіyskoї ekonomіki vydbuvaєtsya untuk diingat dalam kredit rendah dan aktivitas investasi sektor perbankan.

Mengikuti data Layanan Statistik Negara Federal (Tabel 7), investasi dilakukan dan dilanjutkan oleh perusahaan Rusia, yang lebih penting, dengan bantuan uang (surplus, dana amortisasi, dll.).

Tabel 7 - Perusahaan investasi Dzherela Rusia dalam dana utama untuk 2010 - 2013

Pokazniki
	Jumlah, bln.		Jumlah, bln.		Jumlah, bln.		Jumlah, bln.
Investasi di utama modal, antara lain:
Tulang manis
kredit

Kredit bank tetap sebagai bentuk utama pembiayaan internasional untuk bisnis, proporsi kredit dari bank untuk investasi tidak melebihi 10% di sebagian besar tahun-tahun yang tersisa. Pokaznik Denmark sangat rendah, terlepas dari kenyataan bahwa perolehan dana dari dzherel paling terkenal memungkinkan Anda untuk mempercepat proses pengorganisasian bisnis baru, memastikan kelangsungan proses kreatif, memungkinkan Anda untuk berkembang lebih cepat di kylkysny dan manifestasi yakkisnym.

Bank, yang memobilisasi dana untuk berbagai kesempatan dan jalur, mungkin dapat menarik kredit dan deposito investasi dari jumlah yang sama dengan persyaratan tersebut, yang diperlukan untuk pemohon. Namun, ada sedikit masalah, karena mereka mengubah kegiatan kredit dan investasi bank yang efektif dan masif. Sebagai hasil dari tindak lanjut, ditemukan masalah berikut, seperti:

Suku bunga tinggi untuk pinjaman, yang penuh harapan;

Bukan bagian besar dari pinjaman jangka panjang;

Investasi jangka pendek dalam harga kertas pada portofolio kredit, sejumlah kecil portofolio investasi dalam hutang deposito hutang dalam harga kertas.

Yuk simak masalah kulitnya.

1) Masalah suku bunga yang tinggi telah diambil alih oleh bentangan sebenarnya dari sejarah sistem perbankan Rusia. Hal tersebut menjadi penyebab pesatnya peningkatan aktivitas pendukung, yaitu meningkatkan peningkatan keuntungan dan penurunan keuntungan di sektor riil perekonomian. Bagi bank, dianggap memiliki pertukaran peluang yang signifikan untuk meningkatkan ruang lingkup kegiatan dan meningkatkan risiko.

Struktur rata-rata tingkat kredit per rubel portofolio kredit bank adalah sebagai berikut: sekitar 46% dari tingkat gudang per kredit disebabkan oleh ketersediaan sumber daya keuangan dari bank pada harga itu. Selain itu, 56% dari tingkat keseratus bersih adalah margin bank, dan dibentuk berdasarkan arus masuk pembayaran kembali ke cadangan, pengeluaran untuk personel, kegiatan operasional, pajak dan pendapatan.

Saya pikir faktor kunci dalam tingginya suku bunga pinjaman adalah margin bank yang tinggi (jika tidak, penilaian risiko akan meningkat). Tingkat kredit prote yang kurang dari teori terletak di tangan para pejabat tersebut. Estimasi risiko dan margin dibentuk sesuai dengan prinsip surplus - berhutang, tergantung pada bagaimana tingkat likuiditas berada di pihak Bank Rusia.

Faktor yang paling penting adalah kebutuhan likuiditas, yang merupakan Bank Rusia untuk pasar. Jika bank menurunkan suku bunga untuk tingkat likuiditas terendah, maka sumber daya pada akhirnya akan habis. Bank dalam kebijakannya sendiri berpedoman pada indikator pemulihan utang kredit dan simpanan, yang dapat meningkat hingga 100%, sehingga kewajiban kredit dapat dipastikan dengan utang simpanan.

Dengan demikian, alasan utama tingginya suku bunga adalah kurangnya likuiditas di sektor perbankan.

2) Pinjaman jangka panjang memainkan peran penting dalam perekonomian negara sebagai investasi yang mahal dalam pembentukan dan kesempurnaan dana utama negara rakyat. Untuk bank dalam pinjaman jangka panjang, tidak kalah pentingnya - melihat pinjaman jangka panjang, bank membentuk klien yang stabil secara keseluruhan, ada kebutuhan untuk sering bernegosiasi dengan klien, dan diversifikasi risiko.

Dengan ini, dalam hal penarikan langsung kredit jangka panjang oleh perusahaan-klien untuk pembangunan kembali dan rekonstruksi, pertumbuhan dan pertumbuhan mereka meningkat, yang juga merupakan faktor positif bagi bank. Dengan batu kulit, bagian dari pinjaman jangka panjang oleh bank-bank Rusia tumbuh, prote pada tahun 2013. Won tidak tinggi dan menjadi 41% dalam kasus pinjaman terbuka.

Demi argumen, Amerika Serikat dan negara-negara Eropa Barat memiliki lebih dari 60% pinjaman, yang kami harap akan bersifat jangka panjang.

Untuk mengungkapkan alasan sebagian kecil dari pinjaman jangka panjang, adalah mungkin untuk melihat simpanan yang diterima oleh bank dan pinjaman lain dari jalur pembayaran (Tabel 8 dan Tabel 9).

Statistik Bank Rusia tidak menentukan persyaratan kredit untuk aset fisik; istilah pembayaran zdebіlhogo perevishuє 3 rocs.

Tabel 8 - Jumlah total deposito (deposito) masalah fisik dan hukum oleh bank-bank Federasi Rusia dalam hal 2010 - 2013, juta.

Jangka waktu setoran
untuk vimoga
jangka waktu hingga 30 hari
dengan jangka waktu dari 31 hingga 90 hari
dengan istilah dari 91 hingga 180 hari
jangka waktu 181 hari hingga 1 tanggal
jangka waktu dari 1 tahun hingga 3 tahun
istilah ponad 3 rocky

Tabel 9 - Jumlah total kredit yang diberikan kepada badan hukum dan fisik oleh bank Federasi Rusia, persyaratan pembayaran kembali pinjaman ini berubah 3 tahun untuk 2010 - 2013, juta.

Analisis tabel 8 dan 9 mengungkapkan inkonsistensi utama dalam hal simpanan deposito dan jenis pinjaman. Pada tahun 2013 jumlah utang kredit stroke utang adalah 8.860.148 rubel. Jelas bahwa ada perkawinan yang signifikan dari sumber daya jangka panjang di sektor perbankan, yang mengubah kita menjadi defisit likuiditas yang lebih jelas.

Situasi saat ini dalam pinjaman untuk usaha kecil dan menengah. Menurut badan statistik, sekitar 62% dari portofolio pinjaman saat ini untuk usaha kecil dan menengah sekarang dapat mengembangkan pinjaman jangka pendek, 20% lainnya - pinjaman dengan jangka waktu pembayaran hingga tiga tahun. Bank, sebagai aset untuk sumber daya rangkaian utang, akan mempromosikan klien mereka, yang merupakan klien terpenting bagi bank, dan klien terpenting dari sektor korporasi. Untuk usaha kecil, bank akan mengonversi klien dari sektor ini, yang kebutuhan keuangannya paling baik dapat dipenuhi untuk pinjaman jangka pendek. Langkah demi langkah di sektor perbankan Rusia, praktik melihat pengusaha telah mengakar secara luas, misalnya, mereka beralih ke pinjaman investasi jangka panjang, pinjaman jangka pendek dengan pinjaman bank diberikan untuk memperpanjang perjanjian kredit.

3) Terlepas dari luasnya operasi bank di pasar investasi, sektor perbankan dalam perekonomian nasional menunjukkan kecenderungan untuk memperpendek portofolio surat berharga pada tingkat kredit. Pada tahun 2013 jumlah total setoran keuangan oleh bank dalam uang kertas berjumlah 8077 miliar rubel. Kegemukan dalam portofolio kontribusi dari borgo goiter, yang harus ditetapkan pada 2013. Sekitar 70% dari jumlah total deposit, sementara lebih dari setengah kertas bank Rusia adalah gondok, ditransfer tanpa pengecualian, sehingga mereka adalah vikoristovuyutsya sebagai pos terdepan dari operasi repo. Investasi dalam surat berharga menjadi kurang dari 9,7% dari jumlah deposito.

Dengan cara ini, pasar saham untuk bank-bank di Rusia merupakan alat tambahan untuk membeli kertas berharga dari daftar Lombard ke Bank Rusia dan tambahan likuiditas bank masih kecil.

Berinvestasi dalam harga kertas merupakan alternatif langsung dari aktivitas kredit. Pasar untuk kertas berharga lebih besar daripada sistem saat ini dan efisien untuk mendapatkan sumber daya dari bisnis.

Di negara lain, untuk perkiraan, untuk pasar kertas berharga, ada hingga 75% dari aset keuangan terpenting, bahkan seperti di Rusia, pinjaman bank utama ditutup, dan pasar saham adalah alat tambahan untuk mengambil kredit. dari bank untuk kredit tambahan.

Rupanya, pasar saham memiliki beberapa masalah, seperti kurangnya keragaman, rendahnya privasi investasi dari sejumlah besar perusahaan emiten Rusia, berbagai risiko dan lain-lain. Perbankan, menurut kami, dapat menjadi pendorong utama perkembangan pasar saham dan menghilangkan banyak masalah lainnya. Untuk siapa perlu mengetahui pentingnya cadangan likuiditas bagi bank, yang akan memungkinkan mereka untuk mengarahkan kembali aktivitas mereka di pasar saham dari pembelian surat berharga, di mana hambatan digunakan untuk berinvestasi, dengan metode pengambilan. pendapatan di masa depan.

p align="justify"> Dengan demikian, masalah utama kredit dan kegiatan investasi bank-bank Rusia adalah kurangnya likuiditas.

Menurut kami, sekuritisasi aset keuangan dapat menjadi sumber likuiditas yang nyata. Di negara-negara maju secara ekonomi, sekuritisasi adalah salah satu sumber sumber daya terkemuka dan paling efisien di lembaga kredit. Dalam arti luas, kata sek'juritisasi berarti salah satu bentuk vikupu borgіv. Dalam praktik perbankan, adalah mungkin bagi mereka untuk "mengganti posisi non-pasar dengan harga kertas, karena mereka menyeret gondok di sepanjang posisi ke organisasi kredit, yang menciptakannya." Dalam interpretasi yang sempit, "tekniknya, ide utamanya adalah penghapusan aset keuangan dari neraca bisnis dan pembiayaan kembali mereka dari penerbitan surat berharga di pasar internasional dan pasar modal."

Sekuritisasi klasik terlihat seperti ini. Bank (menurut praktik internasional - pencetus) memberikan pinjaman kepada individu (pemilik), otrimuyuchi di pos terdepan non-destruktif - pinjaman hipotek, hak untuk menjual SPV (menurut hukum Federasi Rusia "Pada Kredit Hipotek", hipotek agen). Bank menciptakan penghalang yang kuat untuk mengamankan pinjaman hipotek dan membelinya di organisasi kredit lainnya. Hambatan seperti itu, dijual oleh SPV, mendirikan pos terdepan untuk keamanan penerbitan obligasi hipotek. Untuk mengubah biaya penerbitan obligasi ini dan mengoptimalkan simpanan, SPV terletak di zona lepas pantai. Dari biaya akomodasi mereka, SPV akan membayar pos-pos ke originator, setiap aset layanan yang disekuritisasi, menghilangkan penagihan piutang, mengurusnya dan, jika perlu, mengamankan dan mengaturnya dalam perintah pengadilan. Dan uang, ditarik oleh pencetus dari pemohon, ditransfer ke SPV untuk pembayaran dengan investor, seperti orang yang membayar ratusan dolar untuk obligasi hipotek dan jumlah bank utama.

Di Rusia, sek'juritisasi baru-baru ini mulai mandek dan tidak cukup menang. Sisa tahun ini, lebih dari 35 tahun sekuritisasi aset hipotek Rusia senilai lebih dari 200 miliar krb dilakukan. Faktor perantara utama yang mengubah perkembangan pasar sekuritisasi adalah tidak banyak investor sistemik, sehingga mereka membentuk minuman pada hipotek dan harga non-bocoran kertas. Rusia hanya memiliki dua - "Perusahaan Energi Negara Dana Pensiun Federasi Rusia" (Zovnishekonombank), dan "Badan untuk Pinjaman Hipotek Perumahan", yang dengannya mereka menyediakan dana untuk investasi di bidang lain. Oleh karena itu, perlu memperbanyak jumlah investor sistemik dan mendapatkan investor swasta. Yang penting, dimungkinkan untuk memperoleh dana dari dana pensiun non-negara.

Variabilitas pendanaan dengan pilihan sekuritisasi hanya dapat dibedakan setelah penempatan surat berharga. Dengan pedoman ini, menurut pendapat para ahli, hasil penempatan bank lain bisa dikalahkan. Dari hasil analisis yang dilakukan oleh bank lain sekuritisasi, dimungkinkan untuk meningkatkan jumlah kredit sehingga harga sumber daya keuangan tambahan yang dimiliki oleh bank menjadi sekitar 7-8,5%. Rozrahunok vitrat demi pemborosan berbagai pejabat: jangka waktu hidup portofolio, obyagu harap n itu.

Estimasi orientasi berada pada kisaran 0,4-0,8%. Hasilnya mungkin memiliki tingkat pendanaan rata-rata, yang mendekati 8,35% dari total. Untuk por_vnyannya, jumlah simpanan yang diterima oleh bank-bank penduduk dengan jangka waktu selama tiga tahun akan menjadi sekitar 9% dari total, untuk mengamankan sekuritisasi sebagai sumber likuiditas yang layak bagi bank. Dana tambahan dapat digunakan untuk mengubah suku bunga pinjaman, meningkatkan kewajiban pinjaman jangka panjang, investasi jangka pendek pada harga pos kertas, dan meningkatkan kewajiban deposito investasi di pasar saham.

Visnovok

Bank mendominasi sistem keuangan negara, karena ekonomi Federasi Rusia kaya dengan sumber daya sen. Sekaligus, mereka harus berusaha memaksimalkan efisiensi kegiatan kredit dan investasi dengan cara memprioritaskan arah investasi.

Identifikasi cara investasi modal yang optimal ditentukan oleh proses pemodelan aktivitas kredit dan investasi bank, serta kebutuhan untuk mengembangkan metodologi, penilaian langsung terhadap efektivitas kredit dan aktivitas investasi bank.

Kesehatan pilihan yang tepat dari strategi kredit dan investasi untuk bank dan pelaksanaannya yang efektif tanpa gangguan tergantung pada kebenaran pemahaman pengenalan alat manajemen ini, pentingnya esensi dari pemahaman ini akan memerlukan banyak penelitian lebih lanjut. penyelidikan.

Dalam literatur ekonomi di bawah istilah "investasi", sebagai aturan, koshti, kontribusi terhadap harga kertas pada istilah trivalen. Tse pertimbangan teoretis sumber daya ekonomi yang sangat penting, pecahan mekanisme investasi di ekonomi pasar tanpa perantara pov'yazanі z rnkom qnnih kertas. Juga, di bawah istilah "investasi" mayut di uvazi: semua alokasi langsung sumber daya ke bank; operasi untuk penempatan koin pada istilah tunggal dari metode pengurangan pendapatan. Untuk yang pertama, sebelum investasi, seluruh kompleks operasi aktif bank komersial dilakukan, untuk yang lain - untuk gudang lini pertama.

Arahan utama dari partisipasi bank dalam investasi adalah: deposito koin, untuk kepercayaan klien, jadi untuk uang ke bank, pada bagian saham, bagian, harga kertas; penimbunan uang logam oleh bank untuk tujuan investasi; nadannya posisi sifat investasi.

Bank komersial melakukan aktivitas investasi mereka untuk uang dari sumber daya yang rendah, menguntungkan dan kuat. Bank Oskolki membentuk sumber daya mereka untuk mobilisasi tambahan modal mereka, untuk perlindungan klien dan dana gratis lainnya dari metode utama arus kas dan kemenangan besar.

Salah satu sumber pendapatan yang paling penting bagi bank adalah pembentukan kegiatan perkreditan. Pengkreditan bank viniknennya terkait dengan keputusan bursa. Kartu kredit Pobudov, mengikuti prinsip kreditur-positif, akan strimuval b zbіlshennya antara kredit dan yogo privablivosti untuk mata pelajaran, bahkan jika organisasi vіdnosin tersebut akan kaya mahal, lebih mahal, berisiko dan sulit diatur.

Kebutuhan akan dukungan cih protirich memperbesar perkembangan intermediasi keuangan sebagai fungsi dari akumulasi kapital penny bebas dan penempatan kaum menengah ke bawah. Untuk selanjutnya, perkembangan kegiatan perkreditan bank dibawa untuk konsumsi rakyat pemerintah oleh kredit, dan untuk kelanjutan logis dari fungsi intermediasi keuangan.

Dalam literatur ekonomi, tidak ada definisi yang jelas tentang konsep "aktivitas kredit ke bank", sebagian besar ahli mengidentifikasinya dengan konsep "aktivitas kredit ke bank" dan "operasi kredit ke bank". Ketidakmungkinan ototozhnennya umumovlen, pertama-tama, di vіdminnіstyu kh zmіstu, dengan cara yang berbeda, melalui variabilitas kata "operasi" dan "diyalnіst" dalam kata-kata kabur, meskipun tetap dalam arti luas, itu berarti zastosuvannya pekerjaan mereka ke titik, pekerjaan, pekerjaan, pekerjaan, aktivitas raksasa, be-yakіy wilayah toshcho.

Membawa doslіdzhennya ekonomіchnoї lіteraturi diizinkan sformulyuvati viznachennya ponyattya "kredit-іnvestitsіyna dіyalnіst bank" yak dіyalnіst scho zdіysnyuєtsya vіdpovіdno untuk kontseptsії rozvitku jar di osnovі sistemi zahodіv, spryamovanih pada efektivnosti vikoristannya yang koordinatsіyu nayavnih resursіv, tehnologіy yang kompetentsіy dari urahuvannyam kredit mіnlivostі dan іnvestitsіynogo klіmatu. perbatasan untuk akses bertahap ke aktivitas bank yang ditetapkan.

Perubahan kegiatan perkreditan bank terbentuk dari tahapan sebagai berikut: pembentukan kebijakan perkreditan; bahan dan peralatan teknis fasilitas kredit; pengembangan perangkat lunak; zdiisnennya operasi kredit; manajemen risiko kegiatan perkreditan bank; analisis aktivitas kredit bank

Mari kita lihat jumlah uang untuk keamanan tahap persiapan dan tahap fungsional aktivitas kredit yang akan datang, bank perlu membayar uang. Navit untuk zdiyasnennya dermal okremoї operatsii tidak hanya membutuhkan sumber daya kredit, tetapi keamanan prosedur kredit harus melihat dukungan proyek kredit, yang akan membutuhkan dukungan keuangan untuk pengelolaan personel bank dan kepemilikan itu. Oleh karena itu, dengan penyertaan tambahan untuk efisiensi kredit dan kegiatan investasi bank, hasilnya bisa negatif, terlepas dari tinggi pendapatan, diasuransikan dengan penyertaan kurang dari persentase bunga. Jadi, dalam pemikiran hari ini, prinsip-prinsip pinjaman rasional sangat penting, yang menyiratkan penilaian yang berlebihan tidak hanya dari objek, subjek dan kualitas keamanan, tetapi juga dari margin, profitabilitas operasi kredit dan risiko yang lebih rendah.

Evaluasi efektivitas kredit dan kegiatan investasi bank penting pada tingkat stabilitas keuangan antara pendapatan dan pendapatan ratusan dolar untuk utang wajib untuk aset ini. Pada saat yang sama, pelaksanaan semua tahapan kegiatan kredit dan investasi ke bank memberikan dasar yang kuat bahwa lebih dari satu struktur gudang akan menampilkan aktivitas.

Setelah memeriksa status kredit dan aktivitas investasi bank, Anda dapat membuat pernyataan berikut:

Untuk pengumpulan sumber daya yang efisien, bank menginvestasikan uang dalam harga kertas. Dengan metode memaksimalkan tingkat keuntungan maksimum, aset harga tinggi dibeli dengan tingkat risiko dan likuiditas yang optimal;

Kegiatan kredit dan investasi bank berkembang sebagai kelanjutan dari fungsi intermediasi keuangan bank;

Untuk tingkat kredit dan kegiatan investasi yang lebih optimal, perlu untuk memastikan pembentukan kebijakan kredit, untuk menyediakan sumber daya yang diperlukan untuk pembiayaan kredit;

Dengan metode kegiatan kredit dan investasi yang efektif, perlu untuk meningkatkan prinsip-prinsip perkreditan dan secara objektif memprediksi profitabilitas operasi perkreditan, untuk hidup dalam rangka mengurangi risiko kredit.

Zakrema, untuk TOV "Rusfinance Bank" prioritas kegiatan kredit dan investasi langsung mungkin: pinjaman untuk masalah fisik dan hukum, serta mengubah prioritas untuk gudang portofolio kertas berharga.

Untuk memastikan pertumbuhan kredit dan portofolio investasi, perlu untuk meningkatkan kewajiban modal publik bank dan deposito aset fisik.

Untuk TOV "Rusfinance Bank" dimungkinkan untuk merekomendasikan untuk terus menyetor dana dengan uang kertas dan meminjamkan ke badan hukum. Prote chastka operatsiy z tsіnmi pipery dapat melebih-lebihkan 30-35% dalam operasi kredit wajib, oskolki bau kurang pributkovі.

Untuk pertumbuhan kredit dan portofolio investasi, disarankan untuk menambah jumlah simpanan fisik. osіb ta zobov'yazan, obsyagi depositіv yuridis osіb. Suatu teknik untuk mengevaluasi efektivitas kegiatan kredit dan investasi bank diberikan, yang dapat digunakan oleh bank dalam proses pengembangan dan pemodelan kegiatan kredit dan investasi.

Daftar vicorist dzherel

• Federasi Rusia. hukum. Kode Sipil Federasi Rusia (bagian dari Persia) [Sumber daya elektronik]: hukum federal tertanggal 08/05/2000, No. 117-FZ (ed. tertanggal 01/01/2013). // Sistem hukum Dovidkovo (UPS) "Konsultan Plus".
• Hukum federal "Tentang bank dan kegiatan perbankan" [Sumber daya elektronik]: undang-undang federal tertanggal 02.12.1990 No. 395-1 (ed. tertanggal 01.01.2013) // Sistem hukum Dovidkovo (UPS) "Konsultan Plus".
• Hukum Federal "Tentang Bank Sentral Federasi Rusia (Bank Rusia)" [Sumber daya elektronik]: undang-undang federal No. 86-FZ 10 Juli 2002 (sebagaimana diubah pada 21 Juli 2014) // Sistem hukum Dovidkovo ( UPS) “Konsultan Plus”.
• Bukato, V.I. Bank dan operasi perbankan di Rusia: panduan pengantar / V.I. Bukato // Statistik keuangan, 2011. - 295 hal.
• Vinogradova, T.M. Operasi perbankan: buku panduan. - Rostov n / a: "Phoenix", 2012. - 361 hal.
• Uang receh, kredit, bank: Asisten untuk universitas / ed. Lavrushina O.I., spesies. 3-th, direvisi, menambahkan. – K.: KNORUS, 2012. – 482 hal.
• Zhukov, E.F. Bank dan operasi perbankan: asisten universitas / .F. Zhukov // Bank dan bursa: UNITI, 2012. - 471 hal.
• Kolesnikov, V.I. Bankivska di sebelah kanan: asisten / V.I. Kolesnikov // Statistik keuangan, 2011. - 268 hal.
• Panova, G.S. Analisis keadaan keuangan bank umum: heading guide / G.S. Panova // Statistik keuangan, 2011. - 402 hal.
• Tavasiev, A.M. Bank di sebelah kanan: manajemen organisasi kredit: asisten kepala / O.M. Tavasiev. - M.: "Dashkov ta K", 2011. - 668 hal.
• Voloshin, K.S. Pasar kredit Rusia dan krisis di pasar dunia // Kredit perbankan. - 2012. - No. 1. - H. 7 - 10.
• Goncharov, S. Pinjaman dan sekuritisasi di Rusia // Buletin Keuangan. - 2012. - No. 7. – hal 9.
• Gorbachev, A.S. Metodologi penilaian risiko kredit peminjam// Kredit perbankan. - 2012. - No. 4. – hal 3.
• Gradova, S.A. Analisis kelayakan kredit dan peran bank robot // Finansial. - 2011. - No. 6. - S.42 - 45.
• Groshev, A.R. Masalah aktual dari aktivitas kredit dan investasi bank-bank Rusia / A.R. Groshev // Ekonomi dan manajemen modern: teori dan praktik. - 2014. - No.39. - S.13-20.
• Erokhin, N.A. Suku bunga bank komersial: rіven dan faktor // Groshi ta kredit. - - No. 5 - S. 13-15.
• Zotova, I.P. Perintah pengkreditan yang berhasil // Pengkreditan perbankan. - 2011. - No. 6. - H.12.
• Kazakov, A. Masalah pengembangan sistem kredit di panggung // Pasar kertas cetak. - 2012. - No. 10. - S.8-10.
• Kotkovsky, V.S. Inovasi kredit dan investasi bank umum: penilaian efisiensi dan segmen strategis / V.S. Kotkovsky // Masalah ekonomi. - 2014. - No. 3. – S.294-298.
• Luntovsky, G.I. Sektor perbankan Rusia: pikiran penuh industri perbankan // Uang dan kredit. - - Nomor 5. – hal 11.
• Mikishchenko, O.O. Risiko kredit untuk aktivitas bank komersial / Uang dan pinjaman. - 2013. - No. 4. - Hal.7-10.
• Nosov, A.A. Struktur portofolio kredit bank Rusia // Keuangan dan Kredit. - - Nomor 3. - S.12 - 13.
• Nikonova, I.A. Evaluasi efisiensi kegiatan kredit dan investasi bank / I.A. Nikonova // Institut Praktik Analisis Sistem Akademi Ilmu Pengetahuan Rusia. - 2013. - No. 1. - S.77-84.
• Strogonov, A.A. Kebijakan kredit bank umum / A.A. Strogonov // Ekonomi dan manajemen. - 2014. - No. 2. - hal. 190-193
• Suska, E.P. Estimasi risiko bank dalam kasus kredit masalah hukum / Perbankan di sebelah kanan. - 2013. - No. 9. – hal 8.
• Fedotova, G.V. Keunikan kegiatan investasi bank komersial di Rusia / G.V. Fedotova // Buletin Kehakiman. - 2014. - No. 4-2. - S.83-86.

Bank investasi (eng. Bank investasi) - lembaga keuangan yang menyelenggarakan untuk perusahaan besar yang uryadіv zaluchennya kapіtalu pada svіtovih fіnansovih Rink, nadaє konsultatsіynі Hotel di kupіvlі bahwa penjualan bіznesu, brokerskі Hotel, menjadi poserednikom provіdnim di torgіvlі aktsіyami yang oblіgatsіyami, pohіdnimi fіnansovimi іnstrumentami, mata uang yang barang sirovinnimi dan takozh vipuskaє analіtichnі zvіti di vsіh Rink di yakih vin opera .

Dalam kamus ensiklopedis perbankan Inggris-Rusia B. G. Fedorov, bank investasi ditetapkan sebagai bank yang berspesialisasi dalam mengatur penerbitan, pendistribusian yang terjamin, dan perdagangan surat berharga; Apa artinya memberi nasihat kepada klien tentang berbagai masalah keuangan, menargetkan yang paling penting di pasar keuangan grosir (di AS), atau sebagai bank non-kliring yang berspesialisasi dalam investasi jangka menengah dan panjang di perusahaan Besar Inggris (di media lain perusahaan).

Bank investasi adalah perantara keuangan, yang dapat melakukan layanan impersonal. Mereka termasuk penjaminan emisi, bekerja sebagai perantara antara penerbit surat berharga dan investor, membantu dalam melakukan kemarahan dan reorganisasi perusahaan lainnya, serta penyediaan layanan perantara untuk klien institusional.

Bank investasi bukanlah bank dalam pengertian klasik, tetapi tidak memainkan operasi perbankan utama - deposito dan kredit, tetapi bertindak sebagai perantara keuangan dalam sistem hukum dan fisik, mengatur penerbitan surat berharga dan menyenangkan mereka di pasar dana. Di pasar lain, aktivitas perbankan investasi dilengkapi dengan operasi di pasar sekunder kertas berharga, terkait dengan tugas layanan dari restrukturisasi bisnis klien (perparah kutukan itu).

Undang-undang Rusia tidak memiliki pemahaman yang jelas tentang bank investasi. Analisis dasar legislatif pasar di Rusia memungkinkan untuk mengembangkan tren baru dalam kenyataan bahwa bank komersial dapat bertindak sebagai bank investasi.

Pada hari ini, spesialisasi bank sebagai investasi lebih independen dan keputusan sukarela dari para bankir dan bankir. Sebagai lembaga investasi Rusia, KIT Finance Investment Bank, BCS - Investment Bank dan int. Dengan bau ini, sebagai aturan, mereka tidak campur tangan secara eksklusif dengan kegiatan investasi dan juga siap untuk memberikan layanan lain kepada klien mereka.

Kekuatan bank komersial dan investasi ada di depan mereka yang bekerja dengan berbagai instrumen keuangan, di mana mereka mendistribusikan kembali sumber daya penny. Basis kegiatan bank komersial adalah pinjaman perbankan langsung, layanan rozrahunkovo-tunai, dan menerima dana dari simpanan. Dasar operasi bank investasi dengan surat berharga (penjaminan emisi, memperoleh sumber keuangan untuk mengamankan penerbitan surat berharga, perantara, operasi dealer, manajemen wali amanat surat berharga, saran investasi untuk kertas).

Fitur karakteristik utama dari bank investasi adalah:
- organisasi komersial universal yang hebat, yang akan meningkatkan jumlah jenis aktivitas yang dapat diterima di pasar surat berharga dan pasar keuangan lainnya;
- Kegiatan utama menyelidiki keuangan saat melihat kertas berharga;
- beroperasi di pasar keuangan grosir;
- vіddaє prioritas srednyo- deposito dovgostrokovyh;
- surat berharga adalah dasar dari portofolio, apalagi, sebagian besar bank investasi di dunia tidak berorientasi pada surat berharga milik negara.

JENIS-JENIS BANK INVESTASI

Di Denmark, ada dua jenis bank investasi:
- bank jenis pertama (bergerak secara eksklusif dalam perdagangan dan distribusi kertas berharga);
- Bank dari jenis yang berbeda (terlibat dalam pinjaman jangka panjang).

Bank investasi jenis pertama bertindak sebagai pendiri, penyelenggara emisi kertas berharga, serta penjamin, karena mereka bertindak atas penyergapan komisi, atau membayar sejumlah uang yang disimpan secara independen dari distribusi lebih lanjut dari saham dan obligasi. Untuk militan perusahaan dan donservasi, Yakі membutuhkan Dovgostrochiyiiiiiii , pergi ke Vipuskiy oblagatsіy, vetsіinі естиціні ина омина он обовинки амісіна оа, а енняна.

Bank investasi jenis pertama menjamin pembelian surat berharga yang diterbitkan, membeli dan menjualnya dengan bantuan uang dan mengaturnya dengan sindikasi bank, memberikan pembelian saham dan obligasi.

Menetapkan bahwa dalam jam tertentu untuk melakukan operasi dengan kertas berharga dari sektor korporasi ekonomi. Penempatan saham dan obligasi, bau sebagai perantara untuk akuisisi biaya di bawah perusahaan industri, transportasi dan perdagangan. Bau busuk juga memenangkan fungsi yang terkait dengan modal terdidik, melayani pasar kertas berharga:
- terlibat dalam penempatan sekunder saham dan obligasi;
- bertindak sebagai perantara dalam penempatan surat berharga internasional (eurobonds dan euroactions) di pasar eurocurrency;
- memberi saran kepada perusahaan tentang nutrisi strategi investasi, penampilan dan jumlah bintang.

Bank tipe lain pada dasarnya dianggap sebagai bank tipe pertama berdasarkan struktur organisasi, fungsi, dan operasinya. Bau busuk tersebut dapat didasarkan pada basis saham gabungan, mengubah bentuk kekuasaan untuk partisipasi negara yang berdaulat penuh. Fungsi utama bidang ini adalah di lini tengah dan jalur dovogo mengkredit berbagai lembaga pemerintah, serta proyek-proyek tujuan khusus yang terkait dengan pengenalan teknologi maju dan mencapai revolusi ilmiah dan teknis.

LAYANAN BANK INVESTASI

Di Rusia, bank investasi paling aktif menguasai jenis layanan berikut:

1. Penilaian teknis dan ekonomi proyek investasi, yang meliputi penilaian potensi efisiensi dan pelaksanaan proyek, pengembangan program investasi dan penyusunan dokumentasi proyek sesuai dengan standar internasional.

2. Formuvannya optimal emіsіynih portfelіv (rozrobka program zaluchennya іnvestitsіy pіdpriєmstvami, vibіr іnstrumentіv zaluchennya sen resursіv, rozrobka planіv-grafіkіv emіsії borgovih yang payovih tsіnnih paperіv dari obґruntuvannyam optimal spіvvіdnoshennya mіzh mereka otsіnka mozhlivostі zaluchennya koshtіv di rіznih regіonah yang obґruntuvannya ratsіonalnogo rіvnya pributkovostі di emіtovanim berharga dokumen).

3. Underwriting (penempatan surat berharga emiten di atas pasar). Dalam versi Rusia, penjaminan emisi, sebagai suatu peraturan, didasarkan pada prinsip perdagangan komisi dalam saham, di mana penjamin emisi ingin melaporkan jumlah upaya maksimum untuk penjualan saham, tetapi tidak mengambil tujuan tegas untuk penempatan. .

4. Pembentukan portofolio individu yang optimal dari kertas berharga untuk investor hebat berdasarkan analisis keadaan pasar keuangan saat ini dan motivasi fungsi investasi untuk tanggal tertentu. Jenis layanan yang berbeda dilengkapi dengan kepercayaan (manajemen portofolio investasi saat ini untuk kepemilikan rumah).

5. Jasa perantara (penalaran bantuan hukum perdata dengan surat berharga sebagai perwalian atau komisaris), serta jasa dealer (pengenalan kepentingan hukum perdata dengan surat berharga atas nama Anda sendiri untuk akun Anda sendiri kutipan surat berharga).

6. Nasihat tentang penyediaan investasi, pemilihan usaha penanam modal asing, saran kepada penanam modal subjek penanaman modal.

Untuk nadannya perelіchenih Vische poslug іnvestitsіyny Bank rozvivaє kіlka vidіv dіyalnostі, SSMSC mozhna pіdrozdіliti pada zovnіshnі (spryamovanі bezposeredno di klієnta i pada kontragentіv scho formuyut Hotel) i vnutrіshnі (scho stvoryuyut neobhіdnі peredumovi untuk zdіysnennya zovnіshnіh vidіv dіyalnostі).

LIHAT KEGIATAN BANK INVESTASI

Aktivitas investment banking tidak hanya paling “bergengsi” langsung dari aktivitas bank investasi, tetapi juga yang paling menguntungkan. Oleh karena itu, semua perusahaan besar dan ambisius di pasar kertas berharga harus mencoba mengeluarkan proyek dari pembiayaan (untuk mulai tumbuh menjadi bank investasi).

Di pasar lain, aktivitas perbankan investasi dilengkapi dengan operasi di pasar sekunder kertas berharga, terkait dengan tugas layanan dari restrukturisasi bisnis klien (perparah kutukan itu).

Aktivitas perbankan investasi saat ini memiliki dua arah utama:
- keuntungan finansial;
- marah dan mengutuk.

Selain itu, bank investasi paling sering secara aktif memperdagangkan saham pengendali di perusahaan lain dan menengah bukan untuk menarik klien untuk merestrukturisasi bisnis mereka, tetapi untuk mengambil keuntungan spekulatif. Di bawah Cwoom di Perigod, jika Timonnya Bank adalah tripman dari paket kontrol pertama, mungkin Jurnal Zoyysnenі Fianovy, Optimizatsiya Finansіv, Optimіzatsіvіvіv Ts Corporations, dan Torozhі, masuk, tersembunyi di item host pertama kursus. Kegiatan semacam itu banyak dilakukan oleh beberapa perusahaan investasi Rusia.

Dapatkan pembiayaan

Pembiayaan keuangan paling sering mentransfer bentuk penempatan surat berharga klien, prote, tidak termasuk dan opsi untuk pembiayaan keuangan melalui perusahaan modal ventura dan berbagai mekanisme pinjaman investasi.

Jenis kegiatan ini secara alami termasuk dalam beberapa jenis kegiatan yang lebih pribadi:
- konsultasi keuangan klien, yang membantu memperoleh sumber keuangan dengan cara menerbitkan surat berharga;
- sindikasi penjaminan emisi, tobto. pembentukan dan pengelolaan sindikat penjamin emisi;
- Bagian dari kertas berharga klien di pasar keuangan;
- Melayani kertas berharga klien di pasar sekunder.

Lihatlah batas-batas aktivitas perbankan investasi, Anda melihat cara langsung, seperti keuangan perusahaan, yang mentransfer pembiayaan yang diterima untuk klien perusahaan, yaitu transfer modal tambahan yang diterima ke perusahaan - klien bank ke investor. Pada jam ini, hanya sebagian kecil dari bank investasi yang terlibat dalam pembiayaan keuangan untuk lembaga-lembaga kota tersebut, jadi untuk sebagian besar bank investasi lain dalam istilah "kegiatan perbankan investasi" dan "keuangan perusahaan" pada dasarnya, itu penting.

Kemarahan dan fitnah

Untuk bank investasi, yang beroperasi di negara dengan pasar keuangan yang maju, kemarahan dan kenakalan sering menjadi area utama ekstraksi pendapatan. Banyak perusahaan dan kelompok keuangan Rusia telah dikembangkan ke tingkat yang sama, jika perlu bagi karyawan bank investasi untuk melakukan kecemerlangan dan niat baik. Dalam benak orang Rusia, dengan kemarahan dan kecerdikan, mereka sering memikirkan operasi dengan blok saham yang besar. Namun, aktivitas jual beli bisnis lain tidak sama dengan kemarahan dan fitnah. Kegiatan bank investasi dalam hal investasi dan penyelesaian dapat dilakukan di gudang berikutnya:
- kegiatan konsultasi tentang bagaimana menentukan pilihan terbaik untuk restrukturisasi bisnis;
- perolehan sumber daya keuangan untuk menciptakan kemarahan dan fitnah;
- restrukturisasi perusahaan kecil dan penjualan suku cadang;
- Viroblennya dan zdіysnennya efektif zakhistu klien vіd poglinannya;
- akumulasi pasar saham besar untuk keterlibatan klien (pembelian saham besar), penjualan saham besar.

Tukarkan surat berharga

Kegiatan perdagangan surat berharga ditetapkan sebagai sarana pengamanan kegiatan investment banking (penjualan surat berharga yang ditempatkan) dan kegiatan pengelolaan aset (pembelian dan penjualan surat berharga dalam proses restrukturisasi). Pada saat yang sama, di pasar keuangan yang berbeda untuk perdagangan surat berharga, bukan hanya proses menumpuk pembelian / penjualan surat berharga, tetapi penciptaan perdagangan lipat dan strategi arbitrase, yang terbentuk dari kesenangan sederhana dari jual beli, di gudang.

Organisasi perdagangan kertas berharga di perbatasan bank investasi dan perusahaan investasi besar adalah bidang bisnis sains yang memiliki hukum dan teknologi lipatnya sendiri. Kegiatan semacam ini dikuasai oleh para pelaku pasar untuk kami. Sebagian besar pelaku pasar Rusia yang hebat dapat memperoleh inovasi teknologi tinggi yang terlibat dalam operasi perdagangan dengan kertas berharga.

Analisis keuangan dan tindak lanjut

Salah satu jenis kegiatan bank investasi adalah kertas analisis keuangan, seperti bank perdagangan. Tsya diyalnis seperti itu, menelepon, tidak membawa biaya tambahan. Navpaki, won telah menjadi salah satu yang paling menguntungkan di bank investasi. Oleh karena itu, jenis kegiatan ini dapat diklasifikasikan sebagai perantara antara jenis kegiatan eksternal dan internal bank investasi.

Bank investasi modern di negara-negara dengan pasar keuangan paling maju menghabiskan lebih banyak uang dalam pengembangan tim berturut-turut mereka. Anda dapat menetapkan dua alasan untuk cinta para bankir seperti itu pada tugas terakhir.

1. Rekomendasi berikut, yang diberikan kepada klien, adalah semacam "penyamaran" bank investasi, yang menegaskan kemampuannya untuk menunjukkan kualitas layanannya kepada bank. Langkah pertama untuk klien yang sukses adalah penyerahan hasil, rekomendasi, penilaian pasar, perkiraan mereka.

2. Robot Yakіsna doslidnitska dasar dari kegiatan yang sukses dalam pengelolaan investasi, meningkatkan keuangan. Semakin besar kualitas kerja analitis di bank investasi, semakin besar perolehan manajemen aset, semakin besar ketersediaan sumber daya keuangan, semakin baik, dan semakin baik semakin baik.

Manajemen aset

Manajemen aset (manajemen investasi) ditujukan untuk mengelola kekayaan bank investasi, dan mengelola portofolio, membentuk akun klien. Bank investasi dapat menyediakan layanan manajemen sumber daya, misalnya, ke pasar saham AS, layanan manajemen sumber daya ke pasar obligasi Inggris, dan juga ke pasar lain di sektor mana pun, kelompok pasar. Dengan klien ini, Anda dapat, pada hari tertentu, berinvestasi dan mendapatkan uang, naik ke puncak, atau Anda hanya dapat bekerja selama beberapa hari ke depan, atau Anda dapat mengalahkan bursa saham untuknya.

Sebagian besar dana, yang dikelola oleh bank investasi, adalah pemasok sumber daya keuangan dan memiliki portofolio besar, struktur yang signifikan di dunia ditentukan oleh struktur sumber daya yang diterima melalui dana yang berbeda. Portofolio krim resursіv klієntіv tsey juga termasuk biaya. Manajemen portofolio disebut manajemen investasi.

Manajer investasi menerima rekomendasi dari penasihat analitis ke bank. Vіn rozroblyaє dynamіchnі model yang sama portofolio, yakі menjadi tsiliami їїї єїї zdіysnyuє s tsіyalnіє z torgіvlі tsіnnimi tipis.

Aktivitas penyimpanan-penyimpanan

Inti dari tanggung jawab terletak pada penyimpanan, pengoptimalan, pembelian, penampilan kertas berharga klien, penyimpanan tampilan kertas yang kuat dan aset keuangan lainnya. Secara hukum, di sebagian besar Denmark, jenis tugas dapat disalahkan untuk individu antar-hukum, sebagai fungsi bank investasi, perlindungan bagian tugas yang diperlukan diarahkan pada kinerja layanan yang kompleks. Oleh karena itu, secara teknologi, jenis aktivitas ini menjadi elemen aktivitas obov'azkovym, yang diciptakan oleh bank investasi universal.

STATUS PENGHASILAN BANK INVESTASI

Pada saat yang sama, bank investasi juga mengembangkan kegiatan internal, yang akan memastikan fungsi normal untuk produksi yang tenang, sebagai hasil dari pengembangan kegiatan dan membawa keuntungan.

Untuk item pendapatan terbesar untuk bank investasi, berikut ini harus dijamin:
- pendapatan dari gaji layanan dari dukungan keuangan;
- Pendapatan dari pengelolaan portofolio;
- Pendapatan dari gaji jasa untuk pengelolaan portofolio klien;
- Layanan pialang Dokhіd vіd nadannya.

Bank investasi mulai membayar uang dengan bantuan uang (dengan uang prinsipal). Penghasilan dalam waktu yang begitu lama dapat dikumpulkan di pasar Rusia saat ini di perbatasan yang signifikan (dari 100% sungai hingga surplus ribuan sungai).

Secara historis, perkembangan bisnis perbankan dibarengi dengan perluasan terus-menerus dari berbagai produk perbankan, serta layanan keuangan, dan arah investasi. Kegiatan investasi bank dimungkinkan baik dalam arti luas maupun dalam arti sempit.

Investasi ke bank dalam arti luas- biaya menginvestasikan uang (baik yang kaya maupun yang berpenghasilan baik) dengan inisiatif bank itu sendiri dalam jangka waktu tertentu, dengan metode surplus dari partisipasi dalam kegiatan bisnis lain atau pendapatan dari melihat kekayaan.

Investasi bank pada tingkat pemahaman yang lebih tinggi- Biaya penyetoran ke bank pada harga kertas dengan metode diversifikasi aset, pengurangan pendapatan tambahan dan peningkatan likuiditas neraca.

Objek investasi perbankan, harga kertas negara dan swasta (perusahaan).

mata pelajaran investіtsіynym vіdnosinami , dari satu sisi, bank, dan dari sisi lain - negara, perusahaan (perusahaan) dan organisasi.

Sumber daya Jerelami untuk kegiatan investasi bank : • uang; pozikovі dan zaluchenі koshti.

Investasi bank dilakukan untuk dua investasi langsung - langsung dan portofolio.

Investasi langsung ke bank–Kontribusi sumber daya untuk organisasi dan bisnis dengan metode partisipasi non-perantara dalam manajemen mereka.

Ketika berinvestasi di perusahaan saham gabungan, investasi tersebut berbentuk penyertaan modal saham gabungan, dan terkadang bank dapat memperoleh saham pengendali. Dengan demikian, investasi membentuk portofolio saham kendali di bank, yang terdiri dari kertas berharga, diberikan dalam jumlah yang cukup, untuk mengamankan kendali atas manajemen organisasi penghasil emisi, atau untuk meningkatkan dampak pada yang baru.

Portofolio (keuangan) investasi – tse deposit ke sumber daya bank dari berbagai jenis, lihat kertas berharga dan instrumen keuangan lainnya, seperti totalitas portofolio investasi bank. Yak іnstitutsіyny іnvestor formuє svіy іnvestitsіyny portofolio Bank rakhunok pridbannya aktsіy, oblіgatsіy (Memerintah yak, jadi i-banking) sertifіkatіv, Bills yang іnshih borgovih zobov'yazan dari metoyu diversifіkatsії aktivіv, pіdtrimki lіkvіdnostі, otrimannya dodatkovih dohodіv di viglyadі divіdendіv, yang іn vіdsotkіv. untuk dijual kembali dengan cara mengambil surplus dari nilai tukar.

Sifat operasi bank dengan kertas berharga secara langsung berkaitan dengan metode strategis utama kegiatannya - profit taking. Di tautan dengan cim untuk bantuan kertas berharga, bank melanggar urutan berikut:

• pendapatan otrimuє stabil, tidak lemah untuk risiko kredit, cukup untuk menutup kembali biaya untuk menerima deposito;
• meningkatkan likuiditas saldo, menginvestasikan uang dalam harga kertas (dan di sebagian besar dari mereka - harga kertas berdaulat), memaksimalkan kemampuan untuk menggunakan waktu dan uang untuk menceritakan kembali mereka untuk satu sen, dan dalam waktu Anda sendiri tumbuh untuk gondok Anda;
• perluasan operasi kredit dengan bantuan cara pembelian kembali wesel, kredit tagihan, operasi repo;
• zdіysnyuє emisіyu vlasnyh tsіnnih makalah dengan metode memperoleh sumber daya tambahan untuk investasi lebih lanjut;
• memperluas cakupan dan mendapatkan klien baru untuk berpartisipasi dalam modal perusahaan dan membangun struktur keuangan yang terkendali;
• otrimu pendapatan di tengah kegiatan atas pasar surat berharga (misalnya dalam bentuk penjaminan – penyelenggaraan penempatan surat berharga dalam bisnis dan korporasi) dan lain-lain.

Krim zdіisnennya zdіisnennya zіnnіy zіnіmі tіnnym nstitutіv nstitutіv n investment nstitutіv (sebagai pialang keuangan, dealer, perusahaan investasi); zdіysnyuvati dіyalnіst z manajemen tsіnmi kertas, kliring dan penyimpanan dіyalnіst.

Spetsifіka bankіvskoї dіyalnostі (yak sudah zaznachalosya) polyagaє di visokіy chasttsі pozikovih koshtіv di strukturі pasivіv, berkuasa, regulyuyuchi dіyalnіst bankіv (untuk Relief bank sentral), vstanovlyuє pevnі kіlkіsnі obmezhennya schodo operatsіy dari tsіnnimi Paper di viglyadі ekonomіchnih normativіv: obmezhennya pada vikoristannya koshtіv untuk transfer saham subjek negara lainnya; perubahan nilai tukar

Untuk pengelolaan yang efektif, semua koleksi surat berharga, yang dibeli dari bank oleh pihak berwenang, digabungkan dengan portofolio surat berharga. (portofolio sekuritas). Metode utama pengelolaan portofolio surat berharga (manajemen investasi) adalah meminimalkan risiko dan mencapai keseimbangan antara likuiditas dan keuntungan.

Dengan metode tata tertib untuk penampilan operasi investasi lembaga kredit Bank pusat istilah dan definisi baru telah dipasang:

• tas kantor- memperbesar kategori oblikova, yang menggabungkan harga kertas di tanah kosong untuk keperluan produksi mereka dikutip di pasar terorganisir kertas berharga;
• portofolio perdagangan– harga kertas yang dikutip, diterima dari metode pengurang pendapatan dari penjualannya (dijual kembali), serta harga kertas yang tidak diakui untuk dilepaskan dalam portofolio selama lebih dari 180 hari dan dapat dijual;
• portofolio investasi- harga kertas kertas, yang dibeli dengan metode merampas pendapatan investasi, serta untuk kemungkinan meningkatkan vartost mereka dari prospek kesukuan atau tidak penting;
• kutipan harga kertas- tsіnі paperi, yakі vіdpovіdat pikiran seperti itu:
• - masuk ke pendaftaran di pasar terorganisir resmi atau melalui penyelenggara perdagangan di pasar kertas berharga (termasuk pasar terorganisir asing atau penyelenggara perdagangan), yang dapat memberikan lisensi

Komisi federal untuk pasar kertas berharga, dan organisasi pasar asing dan penyelenggara perdagangan - badan nasional yang disetujui;

• – omset untuk sisa bulan kalender di pasar terbuka terorganisir terbaik, atau melalui penyelenggara perdagangan, menjadi tidak kurang dari jumlah rata-rata tahun untuk bulan tersebut, karena sejalan dengan peringkat tindakan pengaturan , itu ditetapkan untuk dimasukkannya kertas berharga sebelum kutipan dari yang pertama sama;
• – informasi tentang harga pasar sudah tersedia, tobto. pіdlyagaє rozkrittu vіdpovіdno ke undang-undang Rusia dan asing tentang pasar kertas berharga, jika tidak, akses ke yang baru tidak mengganggu visibilitas koristuvach hak khusus;
• kertas berharga yang tidak dikutip - seperti itu diakui apakah itu kertas berharga, karena mereka menyenangkan daftar lebih banyak pikiran.

Faktor utama yang menentukan ekspansi dan struktur portofolio surat berharga bank adalah:

• kubu pasar saham nasional;
• melihat kertas berharga yang dijual di pasar saham;
• ekspansi bank;
• Strategi investasi untuk bank.

Untuk pikiran yang diperlukan, yang menentukan efektivitas investasi perbankan, kami dapat menambahkan:

• rіven profesonalіzmu investіtsіynіkh managerіv, yak bentuk mengelola portofolio kertas berharga;
• Saya akan menjadi pasar untuk analisis (seperti pada jam, dan di masa depan);
• tingkat penilaian privabilitas investasi instrumen keuangan;
• Langkah-langkah diversifikasi portofolio (berdasarkan jenis, persyaratan volume, emiten, penebusan, dan pembayaran pendapatan);
• pengembangan legislatif dan kerangka peraturan yang mengatur operasi bank dengan kertas berharga.

Proses investasi, dimediasi oleh berbagai struktur (zocrema dan bank), menjadi sistem sosial dan ekonomi kekuatan destruktif dari perkembangan dinamis virobnitstv masyarakat. Pada saat yang sama, pelaksanaan proyek-proyek skala besar di sektor riil ekonomi, yang melibatkan kami di depan investasi modal besar dalam rekayasa ulang teknis penciptaan industri baru yang kompetitif, dapat dicapai dengan cara yang dapat dilipat dan proses sepele. Siapa pinjaman oleh bank untuk proyek-proyek investasi adalah sangat penting.