Modal- kunci seluruh pemahaman dalam ekonomi, adalah dasar untuk pendirian dan pengembangan perusahaan, muncul dalam bentuk materi dan sen, bentuk kegiatan sub'єkta ekonomi. Ada dua kategori modal perusahaan.
Modal utama- Banyak aset, seperti mengatur volody, untuk mentransfer bagian dari bagian mereka ke bagian produk jadi (bangun, kepemilikan juga)
Modal bergulir- Jumlah aktif, bagian yang akan ditransfer ke bagian produk jadi. Sebelum perputaran aset perusahaan, meliputi:
Modal manusia serigala murni tampilan bagian kucing serigala perusahaan, yaku Anda tidak memerlukan vikoristovuvati untuk penebusan streaming crawls'yazan... Ada seluruh bagian dari aset manusia serigala, yang pembiayaannya menyerupai dzherel pra-kota.
Untuk melunasi gondok jangka pendek bersih modal manusia serigala vlastny.
Kosong kamp keuangan organisasi, Anda dapat:
Modal manusia serigala murni- Dukungan keuangan aset werewolf perusahaan untuk rakhunok all banyak jalan pokrittya vitrat: modal bergulir sendiri; kredit dan posisi, diambil untuk istilah sepele, untuk mengamankan kapital yang beredar; kredit dan posisi periode jangka pendek.
Dalam praktik ekonomi, ada banyak pandangan tentang modal sehari-hari perusahaan, dan ada juga sejumlah formula untuk nilainya.
Rumus pertumbuhan modal sirkulasi bersih (CHISTY ob.k) dapat dibayarkan di viglyad:
PURITY ob.k = VLASNIOB.k. + KREDOB. + CRED jangka pendek - Tentang, di:
Ada satu cara lagi untuk mendapatkan modal kerja bersih:
Ob.k murni = Aob. - Korotkopor. de
Untuk mentransfer, jadi pengembalian aset werewolf menjadi rik.
Mereka harus masuk:
Terlibatlah, untuk pasivi senar pendek - tse goiters'yazannya, jangka waktu pemadaman yang tidak mengubah harga:
aset, pasivi perusahaan dicatat ke neraca.
Neraca keuangan- Tse obov'yazkovaya bentuk pemujaan, di mana ibukota sub''kta gospodarjuvannya dan dzherela yogo viniknennya diwakili.
Praktik Rusia memiliki keseimbangan tindakan dalam dua bagian: aset dan pasif. Aset terkait dengan nilai nilai, karena perusahaan vikaris adalah kegiatan ekonominya sendiri, dan pasifnya adalah hto tsi koshti nadav (vlasniki chi creditor).
Otzhe, neraca vikoristovuchi, Anda dapat mempelajari tentang pertukaran modal kerja bersih.
Untuk keseluruhan dalam neraca diketahui:
eksponen Shukaniy- perbedaan harga antara 1200 dan 1500 baris.
MURNI ob.k = sisi. 1200 - sisi. 1500
Jumlah yang cukup dari modal bersih perusahaan industri yang beredar, perlu diakumulasikan di bidang kegiatan ekonomi bawahan negara, skala produksi, kekhasan siklus teknologi.
Ale untuk semua organisasi isnu aturan momok jumlah optimal modal beredar
Untuk mencegah penentuan situasi, perlu mengikuti pabrik modal kerja bersih, secara sistematis melakukan analisis dan optimalisasi.
Analisis modal kerja bersih berkomunikasi melalui sistem indikator ekonomi.
Modal kerja bersih- Baris 1200 dan 1500 neraca.
Interpretasi indikator:
Pemahaman likuiditas didasarkan pada penghormatan terhadap aset aset untuk mentransfer bagiannya ke sen yang setara (dijual dekat dengan harga pasar).
Untuk likuiditas yang sama, aset didistribusikan sebagai berikut:
Jika ada bagian besar dari aset werewolf kelas atas dalam struktur neraca, lebih mudah bagi perusahaan untuk membayar hasil panennya.
Koefisien profitabilitas modal kerja bersih menunjukkan, potongan sen untuk mata pencaharian investasi kulit, rubel aset yang beredar.
Tsei kofіtsієnt dihitung menurut rumus berikut:
Rampok. = (Ph / OAh) * 100%, de
Perputaran modal kerja bersih ditandai dengan sistem indikator berikut:
Tongkol. = (Drealiz - N) / OAh, de
Kzagr = OAch / (Drealiz. - N) atau Kzagr. = 1 / Tong.
Duduk = (OAh * dni) / (Drealiz - N) abo Pob. = / Tong.
Zvichay untuk melakukan analisis dengan peregangan batuan (360 hari), kuartal (90 hari), bulan (30 hari).
Keberhasilan robot sub'єkta gospodarjuvannya memberhentikan keselamatan ibu kota werewolf, yakni dalam kategori ekonomi industri terpenting.
Barang-barang kaya sebagai persediaan dan bahan tanpa apriori mengambil bagian dalam produksi produk, yaitu kegagalan persyaratan yang diberikan hingga pengurangan komunikasi dalam pelepasan barang dan kebangkrutan perusahaan.
Aspek penting manajemen analisis indikator efisiensi modal kerja dan optimalisasinya (pelaporan efektif).
Satu set entri standar sederhana untuk mengoptimalkan modal kerja:
Modal manusia serigala murni- rumus untuk baris saldo akan mandek dalam pembentukan kelemahan aset garis pendek (manusia serigala) yang jelas dari dzherel keuangan saat ini yang ketinggalan zaman. Dengan kata lain, untuk indikator visibilitas tambahan, ada kebutuhan bagi perusahaan untuk memiliki beberapa aset, karena tidak langsung memadamkan situasi.
Modal omset bersih di neraca tidak berlaku sebagai nilai spesifik baris - dalam transferє menyimpan indikator di neraca dari omset pertama. Seluruh modal dibentuk dengan bantuan kekuatan sumber daya kaya yang diinvestasikan dalam aset manusia serigala.
Untuk perhitungan modal kerja bersih, kebutuhan akan sumber daya yang beredar, mendapatkan garis pendek pasif, pemadaman tanaman, dan mungkin sebagian dari nilai sumber daya. Pertumbuhan dan penyimpanan aset werewolf bersih yang sama, sehingga stabilitas ekonomi organisasi akan dimulai.
Neraca menang untuk pengembangan indikator ini, dan jika perlu untuk memperbaikinya di peringkat berikut:
PSC = OA (sisi 1200) - CP (sisi 1500),
CHOK - modal manusia serigala murni;
- perputaran aset, yang nilainya dapat diketahui di neraca di belakang deretan 1200;
KP - passivi garis pendek, yang nilainya pada keseimbangan dapat diketahui di belakang baris 1500.
Penilaian nilai PSC yang diakui harus mengikuti logika berikut:
PENTING! Dalam beberapa kasus, ada nilai tinggi dari indikator aset werewolf murni, Anda dapat berbicara tentang mereka yang bukan werewolf pengganti. Karena itu juga bisa berarti bahwa pembiayaan sumber daya manusia serigala dapat digunakan untuk membiayai pembangunan pose. Seluruh fakta juga diikuti oleh penilaian negatif terhadap stabilitas keuangan perusahaan.
(Vlasnі manusia serigala) termasuk jumlah aset manusia serigala, yang hilang dari perusahaan yang dipesan untuk saat pembayaran berulang, satu kali perdagangan jangka pendek.
Vlasny modal manusia serigala rozrakhovuєtsya dengan cara yang hemat biaya, untuk indikator yogo viznachennі zastosovuyut dari neraca. Vіn mencirikan obsyagi vlast (mereka yang hidup sebelum mereka) dari perusahaan perusahaan, yang dapat ditemukan berdasarkan keamanan finansial aset manusia serigala.
Menganalisis indikator, asuransi untuk formula modal beredar vlasy untuk saldo, Anda dapat hidup melalui kunjungan per jam untuk mengoptimalkan dan meningkatkan efisiensi robotika perusahaan.
Rozrahunok modal yang beredar viroblyayut sesuai dengan pembagian neraca (II dan V)
Sementara itu, rumus modal yang beredar di belakang neraca viglead adalah sebagai berikut:
= TA - TO
TA - jumlah aset lancar,
UNTUK - sekantong gondok keringat.
Pilihan lain untuk pengembangan modal yang beredar vlasny akan formula, di gudang yang indikator vikoristovuyu I, III dan IV bagian dari neraca. Rumus modal yang beredar vlasny untuk saldo adalah sebagai berikut:
= SK + DO - VNA
Di sini adalah jumlah modal yang beredar vlasny,
SC - modal daya (dari bagian III saldo),
LAKUKAN - jumlah dovrostrokovy goiters'yazan (dari bagian IV saldo),
VNA - suma aset yang tidak dapat dinegosiasikan(Dari tanggal 1 ke neraca).
Menurut bagian II dari neraca ("Aset kerja"), 6 baris utama ditampilkan, yaitu untuk membalas dendam pada aset yang paling penting (yang mudah dikonversi menjadi biaya). Di gudang modal yang beredar, yang paling efektif dalam hal ketersediaan - sebagian besar, misalnya, Anda dapat membayar sumber daya yang diperlukan dalam satu jam.
Jumlah uang ke gudang modal yang beredar termasuk dalam setara sen (aset yang dengan cepat diubah menjadi sen). Pantat setara sen - setoran bank jangka pendek sebelum catu daya (jangka waktu hingga 3 ms.). Segera setelah tidak ada gothic, maka Anda bisa cepat dan cepat untuk semuanya, dan Anda bisa mengubahnya menjadi satu sen.
Saat mengembangkan modal yang beredar, dimungkinkan juga untuk mengambil bagian dalam indikator keseimbangan aset:
Ada dua indikator harga terendah biasanya murah. Agar brutal dengan sepeser pun, Anda perlu tambahan vitrati kekuatan jam itu.
Rumus modal yang beredar vlasny untuk saldo memungkinkan untuk melakukan penilaian nilai vlasnogo dan privnyanyh sebelum nilai mereka. Dalі tsі kosty hryvayutsya pada pembiayaan aset werewolf.
Nilai dari perputaran modal bisa positif atau negatif, dan juga nol. Kurangnya banyak modal yang beredar hampa untuk menghasilkan perusahaan sebelum pemadaman jangka pendek gondok beruntai pendek dan masalah lainnya.
Situasi ini disebabkan oleh alasan yang akan datang:
Pada robot perusahaan, itu diresapi secara negatif seperti sejumlah kecil modal yang beredar. Kelebihan bir yogo. Ini juga merupakan indikator modal terakhir untuk mengubah dunia yang bermakna menjadi dunia yang optimal untuk kebutuhan baru, efisiensi sumber daya perusahaan rendah.
Ukuran nol dari modal yang beredar dapat ditemukan di perusahaan baru, atau di perusahaan, yang ruang lingkupnya dibiayai semata-mata untuk pengembangan modal yang diajukan.
LAMPIRAN 1
Zavdannya | Jumlah Rosrahuvati dari modal yang beredar di belakang neraca, mengingat indikator awal robotika perusahaan: Aset yang dapat dikembalikan (saya bagikan ke neraca) - 430.000 rubel, Aset lancar (distribusi II ke neraca) - 244.000 rubel, Modal dan cadangan (bagian IV dari neraca), - 114.000 rubel. Tanaman dovgostrokovy'yazannya (distribusi V ke neraca), - 350.000 rubel. Benang pendek tanaman (VI perubahan dalam neraca), - 210.000 rubel. |
Keputusan | Rumus modal yang beredar vlasny untuk keseimbangan: SIK = OA - KO = 244000 - 210000 = 34 tahun. menggosok. Untuk opsi lain, rumus modal yang beredar di belakang saldo viglade adalah sebagai berikut: = SK + DO - VNA = 114,000 + 350,000 - 430,000 = 34 yew. menggosok. |
Melihat | = 34.000 rubel. |
Modal werewolf yang bersih adalah indikator, seperti varto rosrahuvati, Anda tahu tentang kemampuan perusahaan untuk melunasi tanaman Anda dalam waktu singkat (12 bulan). Dengan bantuan ini dimungkinkan untuk membuat "bantal keselamatan perusahaan". Jika lebih rendah dari nol, perusahaan telah kehilangan hasil. Nilai PSC yang rendah adalah tanda-tanda kebangkrutan. Surplus NWC adalah bukti dari sumber-sumber kemenangan yang tidak efektif.
Perusahaan dapat menjadi sia-sia dalam stabilitas posisi keuangannya, karena ia memenangkan "bantalan pengaman" saat melihat modal yang beredar bersih. Indikator signifikan positif adalah kunci efisiensi keuangan perusahaan, efisiensi platform.
Modal Kerja Bersih - NWC - tse indikator keuangan, yang merupakan perbedaan antara aset werewolf dan flow crawl. Bagian dari aset werewolf, scho dibentuk untuk rakhunok pra-konstruksi dzherel finansovannya.
Indikator | folder | Dekripsi |
|
---|---|---|---|
Alur aset | Debit Korotkostrokova; Inventaris; PDV untuk barang tambahan; Grosovі koshty; Investasi keuangan jangka pendek. | Bagian dari keseimbangan, yaku perusahaan rencana |
|
Streaming tanaman | perdagangan luar negeri dari pratsi; Borghi di depan manajer sumber daya; Hasil panen luar biasa yang terutang ke anggaran dan dana ekstra-anggaran; Poziki untuk jangka pendek; Persentase pembayaran untuk posisi pra-konstruksi; Dapatkan periode maybutnіh; Cadangan untuk maybutni vitrati. | Borghi, yaki sub'kkt gospodarjuvannya untuk padam dalam waktu singkat (membentang ke batu) |
Begitu perusahaan mampu memadamkan semua perdagangan luar negeri jangka pendeknya dalam satu jam, ia akan kehilangan modal werewolf bersih (PSC). Arahkan semua kreditur untuk melunasi perdagangan luar negeri in-line, perusahaan untuk melanjutkan fungsinya tanpa beban kebangkrutan.
Untuk mengembangkan jumlah modal bersih yang beredar, perlu mengacu pada indikator aset lancar pada tanggal saat ini. Upaya pengambilan keputusan diambil dari neraca perusahaan.
CHOK = OA - UNTUK, de
CHOK - modal manusia serigala murni;
AT - manusia serigala;
ITU - streaming gondok'yazanya.
Rumus pertumbuhan modal kerja bersih dapat dituliskan pada baris-baris neraca:
PSC = st. 1200 - Seni. 1500
Modal kerja - kriteria kepala stabilitas keuangan perusahaan dari segala jenis galusa. Namun, penting untuk menunjukkan perbedaan antara manusia serigala dan manusia serigala, dan nilainya.
Momen penting! Jumlah PSC yang optimal adalah untuk meletakkan di antara fitur-fitur fungsi perusahaan - galus aktivitas dan skalanya. Kebutuhan akan modal kerja yang bersih harus dimulai, karena sumber daya diperlukan untuk memenuhi fungsi normal organisasi.
Visnovok! Pada tahun 2015, ukuran modal kerja tumbuh. Pendampingan nasib ofensif secara efektif meminta sumber daya untuk dihancurkan. Dalam perspektif jangka pendek, Anda bisa tersesat dalam ketidakramahan gondok Anda saat ini.
Dinamika modal kerja menunjukkan hilangnya "bantalan pengaman" pada rotsi 2016.
Visnovok! p align = "justify"> Nilai tingkat pertumbuhan, oleh karena itu, kekuatan finansial perusahaan dan kapasitasnya untuk melaporkan hasil panennya dalam periode jangka pendek akan meningkat.
Dinamika kofіtsієnt, yang diasuransikan pada penyajian neraca akuntansi PJSC "Kamaz" yang diberikan untuk 2015 dan 2016, telah menunjukkan pertumbuhannya. Untuk raksasa penanganan mesin yang hebat, yang membutuhkan pasokan sumber daya yang signifikan untuk memastikan fungsionalitas yang stabil, pertumbuhan NWC bahkan lebih merupakan tren yang bersahabat.
Modal kerja membutuhkan regulasi yang efektif. Kunjungan optimal ke seluruh garis lurus dapat berupa:
Perusahaan Be-yaka dapat membuat perbedaan untuk diri Anda sendiri ukuran optimal CHOK th meningkatkan nilai aktiva lancar goiters'yazan. Hanya agar Anda dapat menghemat profitabilitas dan efektivitas biaya dengan biaya yang diperlukan.
Modal manusia serigala murni- setidaknya salah satu fungsi terpenting, yang dapat digunakan dalam analisis keuangan perusahaan. Indikator (Net Working Capital, NWC) mencirikan nilai modal kerja, dalam bentuk gondok pendek. Nama lain dari fungsi tersebut adalah Modal Kerja.
Perputaran modal yang bersih diperlukan untuk meningkatkan kinerja keuangan perusahaan. Konversi manusia serigala menjadi tanaman jangka pendek berarti bahwa perusahaan dapat membayar kembali tanaman jangka pendeknya, dan kami dapat mencadangkannya untuk kegiatan yang diperluas.
Modal manusia serigala bersih dari perusahaan ekuitas swasta ditampilkan sebagai bentuk modal beredar yang keji;
CHOA = OA - KO.
CHOA - modal manusia serigala murni;
- manusia serigala dan aset lancar;
KO - chi garis pendek untuk tanaman terus menerus.
Sebelum aset werewolf, ada aset seperti itu yang dapat dilunasi dengan merentangkan nasib demi kesuksesan perusahaan. Kepada mereka diterima:
1. perdagangan debitur jangka pendek;
2. simpan sirup itu;
3. PDV untuk barang tersebut, scho boules pribani;
4.Finance dan investasi sen.
Sebelum pasif jangka pendek perusahaan, panen dilakukan, untuk beberapa hal keputusan dibuat untuk keberhasilan perusahaan. Tse:
1. rіznі vidi perdagangan luar negeri (di depan pemilik dan pembeli, di depan staf untuk pembayaran hukum, di depan otoritas negara untuk pembayaran pajak dan biaya);
2. berpose untuk waktu yang singkat; perdagangan luar negeri untuk tanaman-tanaman ini, seperti yang mungkin terjadi di masa depan kota (di sini tidak mungkin membayar biaya untuk posisi sebelumnya);
3. datang, jika Anda berencana untuk memangkas dari periode mendatang, dan simpan, seperti yang Anda rencanakan mulai dari maybutny vitrati.
Nilai positif dari modal kerja bersih berarti tersedianya aset keuangan yang berpotensi siap untuk membiayai investasi pada aset tersebut. Nilai negatif berarti bahwa jumlah uang yang dibayarkan sebelum perputaran aset zaborgovanosti creditorskoy. 'ємні arti perlu melihat manifestasi masalah dari likuiditas dan kekuatan keuangan usaha kecil. Mengingat modal yang beredar bersih, sulit untuk mengatur tingkat optimal, tetapi pada saat kulit jam, nilai PER harus disalahkan untuk tambahan 0 (yang berarti lebih banyak modal dalam aset yang beredar).
Profitabilitas modal kerja bersih diasuransikan menurut rumus berikut:
RobK = (PP/SC) * 100%,
de Rob merupakan faktor profitabilitas untuk modal kerja. Menangkan pengunjung;
NP - laba bersih perusahaan untuk seluruh periode;
SK - vlasny (bersih, modal kerja) untuk periode yang sama. Profitabilitas modal kerja bersih dapat disebut pendapatan rubel kulit yang diinvestasikan dalam bisnis.
Dalam peringkat seperti itu, seseorang dapat membangun visnovka seperti itu.
1. Modal werewolf murni dan modal werewolf kuat - bukan sinonim, tetapi indikator tidak berperasaan untuk mereka sendiri hari ekonomis, untuk nilai.
2. Modal manusia serigala bersih (aset manusia serigala bersih) - bagian dari modal yang beredar, yang hilang di organisasi yang dipesan untuk penjualan tanaman tali pendek. Indikator ini mencirikan langkah-langkah dataran-kemampuan dalam perspektif jangka pendek. Chim lebih yogo ukuran bagian dari jumlah zagalny aset werewolf, yang merupakan jaminan pembayaran kembali craws'yazan untai pendek.
3. Sepotong modal sirkulasi bersih DCh0A dan kinerja aliran likuiditas KTL - indikator yang saling berhubungan. Interkoneksi x dapat dilakukan sebagai berikut:
4. Untuk penilaian stabilitas keuangan dan kemampuan dataran tinggi dalam prospek jangka pendek, perlu untuk mengembangkan modal manusia serigala bersih dari sejumlah besar tanaman jangka pendek, dan ini adalah bagian dari jumlah mundur aset manusia serigala , maupun di daerah.
VISNOVOK
DAFTAR SASTRA VIKORISTANO:
1. Bentuk I. A. Ensiklopedia manajer keuangan. M.: Omega-L, 2008.
2.Ofimova O.V. Analisis keuangan, Moskow: Bukhoblik, 2009.
3. Kovalov V. V. Analisis keseimbangan keseimbangan. M: Prospek, 2010.
4. Lyubushin M. P., Leshcheva U. B., Dyakova U. R. Analisis kinerja keuangan dan negara. M: YUNITI-DANA, 2004.
5. Kovalov V. V. Latar belakang dan analisis keuangan: landasan konseptual. M.: Keuangan dan statistik, 2004.
6.http: //berg.com.ua/basic/risk-return-tradeoff/