характеризує компанію з позиції її можливостей своєчасно розплатитися за своїми короткостроковими зобов'язаннями. Він входить до комплексу розрахунків, пов'язаних з аналізом фінансового становищабудь-якої організації.
Під терміном ліквідності найчастіше розуміють оцінку достатності майна підприємства у тому, щоб розплатитися за боргами на той чи інший момент часу. При цьому коефіцієнт поточної ліквідностізалежить від того, наскільки швидко можуть бути активи компанії переведені у грошову форму (реалізовані). Подібним чином перевіряється платоспроможність юридичної особи.
Залежно від періоду, який потрібний для продажу, активи прийнято ділити на:
Виходячи з цього прийнято ідентифікувати кілька типів ліквідності:
При розрахунку описаних коефіцієнтів обсяг наявного майна порівнюється із сумою короткострокової заборгованості фірми.
Розраховуючи коефіцієнт поточної ліквідності, Фахівець планує отримати у відповідь питання, чи достатньо у компанії оборотних активів, які мають прийнятний термін реалізації погашення всіх наявних короткострокових боргів. Як правило, цей показник визначається за період не більше року. Іноді його називають коефіцієнтом загальної ліквідності, покриття, коефіцієнтом обігу чи чинного капіталу.
Як джерело даних визначення беруть бухгалтерський баланс. Найчастіше це звітність протягом року, але іноді застосовують і дані за короткий проміжок. Для відстеження динаміки показника його обчислюють протягом кількох періодів.
При розрахунку коефіцієнта поточної ліквідностіпорівнюють підсумки розділу 2 та 5 балансу.
Формулюючи алгоритм розрахунку коефіцієнта поточної ліквідностіМожна сказати, що він виходить шляхом розподілу обсягу оборотних активів на короткострокові зобов'язання фірми. При формуванні суми короткострокової заборгованості прийнято виділяти 3 підходи:
ТЛ = ОА/КО,
ТЛ - поточна ліквідність;
ОА – оборотні активи;
ТЛ = ОА / (КО - ДБП),
КО – короткострокові зобов'язання;
ТЛ = ОА / (КК + ККЗ + ГО + ПЗ),
ОА – оборотні активи;
КК – залучені короткострокові позики;
ККЗ – кредиторська заборгованість;
ГО – розмір оціночних зобов'язань;
ПЗ - інша короткострокова заборгованість, яка не увійшла до попередніх груп.
ТЛ = ОА / (КК + ККЗ + ПЗ).
Цей алгоритм можна висловити й інакше:
ТЛ = ОА / (КО - ДБП - ГО),
ОА – оборотні активи;
КО – короткострокові зобов'язання.
ДБП – доходи майбутніх періодів.
Як було сказано вище, в формулах коефіцієнта поточної ліквідності за балансомвикористовуються дані балансу, тобто значення з того чи іншого рядка. Для наочності можна змінити літерні позначення у формулах на номери полів звітності:
ТЛ = стор 1200 / стор 1500,
де 1200, 1500 – номери відповідних рядків розділу 2 та розділу 5 звіту за формою № 1.
ТЛ = стор 1200 / (стор 1500 - стор 1530)
ТЛ = стор 1200 / (стор 1510 + стор 1520 + стор 1540 + стор 1550).
ТЛ = стор 1200 / (стор 1510 + стор 1520 + стор 1550),
ТЛ = стор. 1200 / (стор. 1500 - стор. 1530 - стор. 1540).
Можливо, що у діловій практиці виникнуть обставини, які потребують використання бухгалтерського балансу, складеного до 2011 року. Тоді діяли інші позначення рядків, тому краще скористатися наведеною нижче таблицею відповідності кодів:
До 2011 року при складанні фінансової звітностіслід виділяти дебіторку з терміном покриття понад 1 рік. Виходячи з логіки досліджуваного показника – коефіцієнта поточної ліквідності, його необхідно було розраховувати без урахування сум довгострокової. дебіторської заборгованості.
Щоб компанія могла розплатитися за своїми зобов'язаннями своєчасно, сума оборотних коштівмає бути не нижче розміру короткострокових зобов'язань. Відповідно потрібно, щоб коефіцієнт був не менше ніж 1.
ЗВЕРНІТЬ УВАГУ! На практиці допускається, щоб ліквідність виявилася нижчою за 1. Однак це можливо тільки для організацій з великою швидкістю обороту активів.
У той самий час занадто значне перевищення еталонного значення також дуже хороший знак: це сигналізує про уповільнення оборотності активів. Як правило, у цій ситуації збільшуються залишки запасів на складах, зростає дебіторська заборгованість, відбувається загальне зниження ефективності використання коштів.
На коректність розрахунку ключове вплив має достовірність вихідної інформації. Її необхідно всебічно обстежити перед включенням до формули для практичних цілей. Зокрема, є можливість задіяти в ній кошти, які за фактом не належать до ліквідних, це може бути прострочена дебіторська заборгованість або цінні папери ненадійного емітента. Тоді картина платоспроможності фірми буде надто оптимістичною. Якщо трапляються такі суми, їх краще виключити з формули щодо ліквідності. У цьому розрахунок всіх трьох типів ліквідності це не дає всеосяжного ставлення до фінансовому становищі фірми. Він є лише одним із індикаторів загального стану компанії, елементом системи фінансового аналізу, що допомагає зробити коректні остаточні судження.
Обставинами, наявність яких може вплинути на розмір коефіцієнта поточної ліквідності балансу, є:
Основними користувачами інформації про коефіцієнт поточної ліквідності - покриттявиступають:
Крім того, моніторинг даного показника буде одним із першочергових завдань арбітражних керуючих, які повинні це робити згідно з постановою Уряду РФ від 25.06.2003 № 367.
Застосування показників ліквідності стало нормою у практиці аналізу фінансового становища. В результаті оцінюють миттєвий, короткостроковий та середньостроковий варіант даного коефіцієнта. Відмінність між ними полягає лише в категорії активів, співвідношення яких, порівняно з короткостроковими зобов'язаннями, оцінюється. Усі розрахунки будуються з урахуванням показників балансу, хоча існує велика кількістьваріацій обчислень, що дають зіставні результати, із застосуванням різних рядків звітності. При цьому першорядне значення мають якість та достовірність вихідних даних. Нерідко виникають обставини, за яких первинні дані доводиться «очищати» від зайвих сум. У той самий час саме значення коефіцієнта перестав бути абсолютним індикатором платоспроможності фірми, хоча, безумовно, і має обов'язково враховуватися під час проведення комплексного фінансового аналізу. Це значення бажано мати рівним близько 1, при цьому краще, якщо коефіцієнт буде трохи більше 1. Надмірне зростання показника ліквідності не сприяє стабільності ділової активності, тому що вказує на уповільнення оборотності, зростання дебіторки та деяке затоварення складів. Таким чином, не варто беззастережно покладатися тільки на описуваний коефіцієнт у разі прийняття управлінських рішень, водночас ігнорувати його при оцінці поточного стану справ також не можна.
Під платоспроможністю розуміється можливість покриття підприємством своїх зобов'язань перед контрагентами.
І чим вищий цей показник, тим більше компанія стійка фінансово та незалежна від зовнішніх джерел поповнення коштів.
Але цей показник потрібно постійно контролювати.
Платоспроможність - це можливість фірми погашати борги перед бюджетом, постачальниками, співробітниками та іншими контрагентами.
Самий кращий варіант
- Це наявність того обсягу грошей, який повністю покриє поточні борги, залишивши значну суму для вкладення в матеріали, сировину та інше. А найстійкіший для фінансового стану компанії варіант – наявність саме власних коштів, а не позикових.
Оптимальною вважаєтьсята платоспроможність, яка може бути забезпечена ліквідними активами, тобто. тим майном, яке можна у стислі терміни перетворити на кошти – на найліквідніший актив. До такого майна відносять цінні папери з терміном гасіння до 12 місяців депозити.
Повільно реалізованими, але ліквідними, вважаються також , що відшкодовується з бюджету; незавершене виробництво, товари, продукція, матеріально-сировинні запаси. А такі об'єкти, як будівлі, земельні ділянки, обладнання, транспорті засобита інші основні фонди, що визнаються важко реалізованими. Хоча за певних обставин зазначені об'єкти можуть виступити як застава для отримання кредитів. Тобто. практично стати грошима.
Про те, що таке ліквідність та платоспроможність компанії, розказано в наступному відеоуроці:
В аналізі платіжної спроможності беруть участькілька коефіцієнтів, які розглянемо нижче.
Якщо Ви ще не зареєстрували організацію, то найпростішеце зробити за допомогою онлайн сервісів, які допоможуть безкоштовно сформувати всі необхідні документи: Якщо у Вас вже є організація, і Ви думаєте над тим, як полегшити та автоматизувати бухгалтерський облік та звітність, то на допомогу приходять наступні онлайн-сервіси, які повністю замінять бухгалтера на Вашому підприємстві та заощадять багато грошей та часу. Вся звітність формується автоматично, підписується електронним підписом та надсилається автоматично онлайн. Він ідеально підходить для ІП або ТОВ на УСН, ЕНВД, ПСН, ТС, ОСНО.
Все відбувається в кілька кліків, без черг та стресів. Спробуйте і Ви здивуєтесяЯк це стало просто!
З його допомогою визначають розмір частки короткострокових боргівкомпанії, що покривається оборотними активами:
КТП = (Оборотні кошти – Витрати майбутніх періодів): (Зобов'язання короткострокові – Доходи майбутніх періодів – Резерви майбутніх витрат).
Перевищення оборотних коштів над поточними заборгованостями дає кредиторам упевненість, що борги перед ними буде погашено і вчасно. Оптимальним вважається перевищення у 2 рази. Але, що більше цей показник, то стійкіше становище підприємства.
Розрахунок за балансомцього показника виглядатиме так:
КТП = (с.1250 + с.1240 + с.1230 + с.1260 + с.1210 + с.1220 + с.1170) / (с.1510 + с.1520 + с.1550)
Усі номери рядків (с.) у цій формулі та наступних формулах взяті з форми №1 (). До речі, дуже часто для розрахунку цього коефіцієнта рекомендується з рядка 1230 балансу «Дебіторська заборгованість» виключати борги, які очікуються до сплати не раніше, ніж закінчиться рік, і навіть більше за цей термін.
Відображаєздатність фірми покривати з допомогою всіх наявних в неї коштів як поточні свої зобов'язання, а й довгострокові – з терміном гасіння понад рік.
У розрахункуберуть участь усі види кредиторських заборгованостейі всі активи – ліквідні та важкореалізовані:
КОП = Підсумок активу за балансом / (Довгострокові + Короткострокові зобов'язання)
Для розрахунку за балансомформула коефіцієнта виглядатиме таким чином:
КОП = стор.1600/(с. 1400 + с. 1500)
КДП = (Довгострокові позики та кредити): Власний капітал
До складу власного капіталу включаються додатковий та резервний капітали, статутний фонд (або); прибуток, не розподілений між власниками (рахунок 84 бухгалтерського обліку) та кошти, що надійшли в рамках цільового фінансування:
КДП = с.1410: (с.1310 + с.1350 + с.1360 + с.1370)
Цей коефіцієнт відображаєне просто співвідношення власних капіталів та позикових коштів, а рівень платоспроможності за довгостроковими зобов'язаннями. І що нижче значення цього співвідношення, то незалежніше від позикових коштів підприємство.
Розрахувавши цей показник, підприємство отримує можливість дізнатися, чи залишаються в нього після покриття боргів фінансові ресурси для подальшого вкладення їх у діяльність:
КСП = Чистий капіталоборотний: Оборотні активи
Чистий капітал оборотний = Оборотні кошти - Поточні зобов'язання= с.1200 - (с.1510 + стор.1520 + с. 1550).
Чим вище цей показник, тим стабільніше становище компанії. Щодо його нормативного значення, то воно індивідуальне для кожної галузі. Більше того, вважається, що обсяг найчистішого оборотного капіталу в оборотних активах має бути не меншим за половину.
Аналіз даних показників проводиться з урахуванням балансу. Для цієї мети всі показники обчислюються і на початок періоду, і на кінець, щоб була можливість вивчити їхню динамікупротягом року. Крім того, розрахунки здійснюються мінімум за 3 роки для встановлення тенденції до зниження або підвищення рівня фінансової незалежностікомпанії.
Важливим при аналізі є встановлення причинивідхилення показників від своїх значень за попередні роки. У цьому випадку серйозним помічником є вивчення змін, які відбуваються в балансі постатейно, – необхідно вивчити динаміку показників, що беруть участь у розрахунках коефіцієнтів. Саме це дозволить визначити, за рахунок чого відбулося покращення чи погіршення платоспроможності компанії.
Про порядок розрахунку та аналізу платоспроможності та ліквідності розказано в даній відео лекції:
Термін «ліквідність» використовується щодо тих активів компанії, які можуть бути реалізовані з високою швидкістю. Коефіцієнт ліквідності використовується для аналізу ринкової вартості активів та швидкості їх продажу. Говорячи простими словами, показник ліквідності активів наочно демонструє величину тимчасового проміжку, який необхідний перетворення активів у кошти . Досить часто, аналізований термін називається коефіцієнтом покриття боргових зобов'язань. У цій статті пропонуємо поговорити про те, як розрахувати коефіцієнт поточної ліквідності (КТЛ) і що показує даний аналітичний інструмент.
Коефіцієнт поточної ліквідності - розраховують розподілом поточних активів на короткострокові зобов'язання (поточні пасиви)p align="justify"> Коефіцієнт поточної ліквідності є економічним показником, що дозволяє отримати інформацію про співвідношення майнових цінностей фірми до боргових зобов'язань з короткочасним характером. Використання цього аналітичного інструменту дозволяє визначити рівень платоспроможності компанії за звітний рік. Щоб скласти всі необхідні розрахунки, необхідно отримати інформацію про активи, що є на балансі компанії.
За словами експертів у галузі фінансових питань, високий індекс цього коефіцієнта наочно демонструє наявність платоспроможності в організації.
Відповівши питанням у тому, що показує коефіцієнт поточної ліквідності, слід перейти до розгляду сфер, де використовується даний аналітичний інструмент. До таких сфер можна віднести:
У деяких ситуаціях цей показник може значно відставати від встановленої норми. У такій ситуації людині, яка проводить аналіз, слід отримати відомості про коефіцієнт фінансового відновлення . Як правило, у розрахунках використовується термін рівний шести місяцям. Проведення таких розрахунків дозволяє отримати відомості про можливість відновлення платоспроможності компанії найближчим часом. Для складання прогнозів використовують спеціальні економічні формули. На думку багатьох фахівців у цій сфері, використання коефіцієнта фінансового відновлення не завжди дозволяє отримати точні дані.
Коли цей показник відповідає встановленої нормі, людині, яка проводить аналіз, слід розрахувати показник можливої втрати платоспроможності. Даний показник дозволяє отримати прогноз про фінансовий стан компанії на три найближчі місяці. Коефіцієнт втрати платоспроможності використовується з метою попередження ситуацій, які можуть негативно вплинути на поточну вартість активів.
Коли обсяг поточної ліквідності перевищує встановлений норматив, можна зробити висновок у тому, що у цій фірмі є певний запас капіталу, отриманий через різні зовнішні джерела . З погляду позикодавця, компанії, що мають високу поточну ліквідність, мають великим фондом, Що складається з оборотних коштів. Якщо оцінювати ситуацію з боку менеджменту, висока ліквідність активів говорить про нецілеспрямоване та нерезультативне застосування наявного майна. Дане майно може бути використане для отримання максимально вигідних ставок за кредитами та позиками, що значно збільшить виробничі потужності.
Під час проведення економічного аналізу фінансового благополуччя суб'єкта підприємництва необхідно обов'язково враховувати показник абсолютної ліквідності. Цей індекс дозволяє визначити розмір короткочасних боргових зобов'язань, які можуть бути погашені у найближчому майбутньому. Використання цього аналітичного інструменту дозволяє отримати можливість відмовитися від продажу майнових цінностей компанії з метою погашення наявних позик.
При обчисленні обсягу коефіцієнта абсолютної ліквідності активів застосовується така формула: «(Фінансові кошти + інвестиції короткострокового характеру) / поточні кредити». Щоб використати цю формулу, слід детально вивчити бухгалтерський баланс з метою отримання всієї необхідної інформації. Цей показник менш популярний у порівнянні з іншими інструментами економічного аналізу. Завищене значення цього показника свідчить, що компанія нераціонально використовує свій фінансовий фонд.
Як правило, економічний аналіз проводиться наприкінці звітного року. Цей крок дозволяє визначити ефективність використання активів підприємства. Крім цього, наявність такої інформації дозволяє порівняти з іншими звітними періодами.
Для того, щоб дати характеристику активам, що зберігається на балансі підприємства, використовується показник, що демонструє швидкість перетворення активів на грошові ресурси. Усі активи підприємства поділяються кілька груп, різняться ступінь ліквідності.До активів з високою міроюліквідності можна віднести фінансові ресурси та інвестиційні проекти короткострокового характеру. До другої категорії відносяться активи, що швидко реалізуються. До цієї категорії входять дебіторські заборгованості та позики, видані контрагентам.
Третій ступінь ліквідності активів поєднує у собі активи, які стосуються статті «Запаси». До цієї категорії можна віднести інвестиційні проекти довгострокового характеру. Остання група – активи, які важко реалізувати. Як правило, такі активи використовуються для поповнення внутрішніх фондів та статутного капіталу.
Нормативне значення коефіцієнта поточної ліквідності варіюється від двох до трьох відсотків.Під час проведення економічного аналізу дуже важливо враховувати як отримані коефіцієнти, а й сегмент ринкових відносин, у яких задіяно підприємство. За словами фахівців, кожна ринкова ніша має власні специфічні особливості.
У разі, коли КТЛ дорівнює одному чи одному з половиною відсотка, існує висока ймовірність виникнення труднощів із погашенням наявних боргових зобов'язань. Важливо, що це значення є нормою підприємствам, які у сфері роздрібної торгівлі. У випадку з такими компаніями КТЛ перекривається значним потоком фінансових коштів, отриманих за рахунок товарообігу та операційної діяльності.
Коли КТЛ нижче за норму на кілька значень, виникає високий ризик, Що компанія не зможе покрити всі наявні заборгованості. Перевищення нормативного значення наочно демонструє мало результативне використання активів.
Для розрахунку аналізованого показника використовується формула «Оборотні фонди/поточну заборгованість».Як вже було сказано вище, КТЛ є співвідношенням активів, що використовуються в обігу та фінансових зобов'язань із короткостроковим характером. Для отримання необхідної інформації необхідно взяти всі дані, що зберігаються у формі бухгалтерського балансу.
Розглянутий показник може розраховуватися за такою формулою: «(А1+А…+А3)/(П1+П2)=Ктл».Для отримання відомостей про коефіцієнт поточної ліквідності активів необхідно скласти всі оборотні активи підприємства. Отриманий результат слід розділити у сумі всіх короткострокових фінансових зобов'язань.
Крім перерахованих вище методів розрахунків, можна використовувати рядки балансу. Коефіцієнт поточної ліквідності формула за балансом виглядає так:
"(стр1200 + стр1170) / (стр1500-1530-1540) = Ктл".
Для складання розрахунків використовується перша форма бухгалтерського балансу.
Своєчасне проведення економічного аналізу фінансового стану компанії, дозволяє попередити можливі збитки та вжити заходів щодо оздоровлення підприємства. Для цієї мети співробітникам фінансового відділунеобхідно постійно вивчати поточний стан справ. Як уже було сказано вище, співвідношення активів до короткострокових фінансових зобов'язань має дорівнювати двом відсоткам. Даний показник говорить про наявність оборотних коштів, розмір яких вдвічі вищий за величину боргу підприємства. У такій ситуації будь-які зміни на ринку не позначаться на благополуччі компанії.
Під час проведення оцінки може бути виявлено факт перевищення нормативного значення. Слід зазначити, що це явище спостерігається досить рідко. Перевищення нормативного значення КТЛ свідчить, що має багато затребуваних активів, які неправильно використовуються. Цей чинник сприяє отриманню меншого доходу проти повним задіянням активів.
Завдяки високій затребуваності своїх активів компанія має можливість реалізувати їх за завищеною ціною. Отримані кошти мають бути спрямовані на придбання більшої кількості менш затребуваних активів.
Падіння ліквідності є приводом для занепокоєння.У такій ситуації керівнику компанії необхідно максимально задіяти маркетологів фірми. Ще одним способом коригування ситуації є швидка реалізація активів. Для того, щоб отримати можливість прогнозувати поведінку ринку, слід звернутися до досвідчених аналітиків. Експерти у цій сфері здатні передбачити час спаду та обсягу споживчого попиту. Цей фактор слід використовуватиме отримання прибутку.
Падіння КТЛ до одного відсотка свідчить про наявність суттєвих ризиків. Насправді, динамічний зростання показника вгору зустрічається досить рідко. З усього вищесказаного можна дійти невтішного висновку, що значне падіння коефіцієнта поточної ліквідності свідчить, що компанія стоїть межі банкрутства.
За підсумками всього вищесказаного можна дійти невтішного висновку, що показник поточної ліквідності наочно демонструє рівень платоспроможності підприємства з наявним борговим зобов'язанням. Зростання фінансового стану дозволяє зменшити величину позикового капіталу шляхом отримання вигідніших пропозицій щодо позик. Цей чинник сприяє збільшенню обсягу чистої виручки підприємства міста і зростанню рентабельності підприємства.
Існує кілька дієвих методів збільшення показника КТЛ:
Цей інструмент економічного аналізу дозволяє отримати повний контроль над фінансовим станом компанії. Зростання коефіцієнта поточної ліквідності дозволяє залучити до розвитку бізнесу великі інвестиційні компанії. Цей крок дозволяє отримати додаткові фінансові ресурси, які можуть бути спрямовані на освоєння нових сегментів ринку та збільшення рентабельності самої компанії.
Вконтакте
Формула ліквідностірозраховується шляхом відношення високоліквідних активів, швидкореалізованих активів та повільно конвертованих та найбільш термінових зобов'язань та середньострокових зобов'язань.
Буває 3 види коефіцієнтів ліквідності:
Саме поняття «ліквідність» означає здатність активів підприємства до швидкої трансформації в кошти, які можуть бути спрямовані:
Ліквідність часто прирівнюють до платоспроможності, тобто можливості підприємства до реалізації власних активів за ринковою ціною. Сам термін ліквідність походить від слова ліквідувати (продати чи реалізувати). Ліквідність – базове поняття фінансового аналізу, що відбиває швидкість переходу активів компанії на гроші.
Коефіцієнт поточної ліквідностіє одним із трьох основних критеріїв, що характеризують ліквідність підприємства.
Поточна ліквідністьє ключовим індикатором фінансового стану будь-яких підприємств, його необхідно постійно контролювати.
Зростання коефіцієнта робить підприємства більш інвестиційно привабливим для інвесторів і кредиторів, що дає йому більше додаткових важелів і фінансових ресурсів зі збільшенням ринкової вартості, зокрема рентабельності.
Вирізняють кілька видів активів і пасивів підприємства, у тому числі складається формула ліквідності.
Класифікація активів:
Пасиви у своїй класифікуються так:
При обліку даної класифікації формула ліквідності (поточної) має такий вигляд:
До поточного. =(A1+A2+A3)/(П1+П2)
Якщо брати до уваги рядки балансу, то формула набуде наступного вигляду:
До поточного. = стор. 1200 / (стор.1510+стор.1520+стор.1550)
Коефіцієнт швидкої ліквідності є показник, який характеризує платоспроможність підприємства у середньостроковій перспективі. За допомогою цього показника можна визначити, чи зможе компанія погасити короткострокові зобов'язання, якщо використовувати ліквідні активи.
Формула ліквідності (швидкої) у загальному вигляді:
До швидк. = (ДС + КВ + КЗ) / ТО
КВ – сума короткострокових фінансових вкладень,
КЗ - короткострокова дебіторська заборгованість,
ТО – сума поточних зобов'язань.
Ще один варіант формули ліквідності:
До швидк. = ОА-З/ТО
Тут ОА – сума оборотних активів,
З - запаси,
ТО – поточні зобов'язання.
p align="justify"> Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує частку короткострокової заборгованості, яку можна погасити при використанні найбільш реалізованого майна компанії в короткі терміни.
Формула ліквідності (абсолютної) визначаться шляхом відношення суми майна, що легко реалізується, до суми короткострокової заборгованості:
До абс. = (ДС + КФВ) / КО
Тут ДС – сума коштів,
КФВ – короткострокові фінансові вкладення,
КО – короткострокові зобов'язання.
ПРИКЛАД 1
Завдання | Визначити коефіцієнт поточної ліквідності підприємства, якщо воно у бухгалтерському балансі має такі показники за період: Сума коштів - 50 тис. руб., Сума короткострокових фінансових вкладень - 32 тис. руб. Заборгованість дебіторів-126 тис. руб., Заборгованість кредиторів - 115 тис. руб., Запаси виробництва - 158 тис. руб., Кредити короткострокові у сумі 98 тис. крб. |
Рішення | Формула ліквідності для вирішення цього завдання виглядає так: До поточного. =(A1+A2+A3)/(П1+П2) До поточного. = (50 +32 +126 +158) / (115 +98) = 366/213 = 1,72 Висновок.Компанія минулий період відпрацювала з коефіцієнтом поточної ліквідності більше одиниці. Це означає, що реальної загрози банкрутства немає. Коефіцієнт 1,72 означає, що в цю кількість разів оборотні активи покривають суму короткострокових зобов'язань. Тобто цю компаніюможна вважати платоспроможною. |
Відповідь | До поточного. =1,72 |
ПРИКЛАД 2
Завдання | Розрахувати коефіцієнт ліквідності (абсолютної) початку і поклала край року, зробивши у своїй висновок про стан підприємства. Сума майна, що легко реалізується Початок року - 312 тис. руб., Кінець року - 398 тис. руб., Короткострокова заборгованість Початок року - 645 тис. руб., Кінець року - 689 тис. руб. |
Рішення | Формула абсолютної ліквідності: До абс. = Вартість майна, що легко реалізується/Короткострокова заборгованість До абс. (Початок року) = 312/645 = 0,48 До абс. (Кінець року) = 398/689 = 0,58 Висновок.Нормальним є значення коефіцієнта абсолютної ліквідності від 02 до 05. Ми бачимо, що за рік його значення збільшилося. Значення показника, що збільшилося, може говорити про більш високу платоспроможність компанії, але може і свідчити про невиправдані витрати при використанні високоліквідних активів. |
Відповідь | До абс. (Початок року) = 0,48, До абс. (Кінець року) = 0,58 |
«Ліквідністю» називається здатність одних активів певного підприємства до швидкої трансформації (перетворення) на інші види активів, що на даний моментнайбільш популярні.
Найбільш точне поняття «ліквідності» визначається одиницею часу, за яку відбувається трансформація активу, як правило, у кошти.
Ліквідність для підприємства, власне, показує його здатність до покриття своїх зобов'язань.Саме тому поділяють активи, які реалізуються за певний (середній) термін за ринковою ціною та активи, за якими чітко окреслені терміни виконання.
Ліквідність підприємства, насамперед, показує його здатність покривати короткострокові зобов'язання з оборотних ресурсів. Коефіцієнт ліквідності дає найбільш точне і загальне уявленняпро ліквідність активів компанії. Для того щоб підприємство мало нормальний рівень ліквідності, необхідна умова полягає у перевищенні вартості активів над поточною сумою за зобов'язаннями (золоте фінансове правило).
"Коефіцієнтом поточної ліквідності" (або як його ще називають "загальним коефіцієнтом покриття боргових зобов'язань") називається аналітичний показник, який базується на розрахунку співвідношення між поточними активами та короткостроковими (поточними) зобов'язаннями.
p align="justify"> Коефіцієнт поточної ліквідності показує наскільки швидко і в якому обсязі підприємство може виплатити свої короткострокові борги (зі строком виконання не більше одного року). Джерелом фінансування зобов'язань у своїй виступають поточні активи, мають певну ринкову цінність.
Чим вищий показник поточної ліквідності, тим стабільніша ситуація на підприємстві, оскільки вища його платоспроможність. При цьому експерти мають на увазі не лише поточну платоспроможність на певний момент, але й можливості компанії платити за рахунками в умовах різкої зміни зовнішніх фінансових обставин, на які неможливо вплинути.
Поява якогось форс-мажору може змусити керівництво компанії продати частину запасів. Така діяльність не є основним профілем фірми. Базою щодо розрахунків показника поточної ліквідності є баланс підприємства (бухгалтерська форма номер 1).
Розрахувавши показник поточної ліквідності, необхідно правильно його тлумачити.
Якщо значення коефіцієнта нижче 1,5, це пряме свідчення того, що підприємство має деякі труднощі у покритті своїх поточних зобов'язань.
Проте, ця ситуація може вирішитися шляхом отримання достатнього потоку коштів у процесі операційної діяльності підприємства. Для цього експерту необхідно провести аналіз «Звіту про рух коштів» (за формою №4), рядка 4111. Наприклад, для фірм, які займаються роздрібною торгівлею, ця ситуація є цілком прийнятною.
Занадто завищений показник ліквідності часто свідчить про недостатність використання оборотних ресурсів та обмеженість доступу до отримання короткострокових позик (у тому числі й банківських). Наприклад, накопичення на цілком рентабельній компанії неліквідних товарів характеризується стрімким зростанням коефіцієнта поточної ліквідності.
Серед інших факторів, які можуть спричинити зростання коефіцієнта ліквідності, виділяють такі:
На будь-якому підприємстві важливо проводити моніторинг ефективності вкладених коштів та оцінку кінцевого результату діяльності. І тому проводяться спеціальні розрахунки. та види рентабельності (оборотних активів, основних засобів тощо).
Прибуток від продажу - це кінцевий результат діяльності фірми. Тут ви дізнаєтесь, як розрахувати прибуток і як можна збільшити прибутковість підприємства.
Розрахунок коефіцієнта поточної ліквідності проводиться відповідно до цієї формули: К лт = ОК/ТО,
Бухгалтерський баланс підприємства є базою для розрахунку коефіцієнта ліквідності. Абсолютно всі дані містяться у балансі.
Для проведення аналізу підприємства за балансом до 2011 року (стара версія) застосовується така формула: К лт = рядок 290/(рядок 610+рядок 620+рядок 630+рядок 660),
Формулу розрахунку коефіцієнта поточного рівня ліквідності можна записати, виходячи зі ступеня ліквідності складових оборотних ресурсів, а також терміновості виплати заборгованостей: К лт = А к1 +А к2 +А к3 /(П а1 +П а2),
Чим вища ліквідність оборотних коштів, тим швидше вони можуть перетворитися на гроші.
Нормативні значення коефіцієнтів поточної ліквідності визначаються, виходячи з методичних вказівокщодо фінансового аналізу підприємства.
Нормальне значення показника ліквідності, прийняте більшістю підприємств, лежить у межах 1,5-2,5.
Значення коефіцієнта менше одиниці вказує на проблеми зі своєчасністю оплати короткострокової заборгованості підприємства (для переважної більшості підприємств). Якщо взяти фірму, що працює у сфері роздрібного продажу чи громадського харчування, то значення коефіцієнта, що дорівнює 1, вважатиметься нормальним, оскільки для цих видів діяльності характерний високих рівенькороткострокового кредитування.
Для промислових компаній, цикл виробництва на яких займає близько тижня, нормальним значенням коефіцієнта прийнято вважати 3, оскільки дані фірми мають достатній обсяг запасів та продукції незавершеного виробництва.
Поряд з коефіцієнтом поточної ліквідності, аналітики у своїй діяльності застосовують ще один показник – коефіцієнт абсолютної ліквідності. Що це таке?
Коефіцієнт абсолютної ліквідності – це фінансовий інструмент, який дорівнює відношенню грошових коштів та короткострокових вкладень фінансового характеру, які здійснює компанія, до короткострокових зобов'язань (поточного рівня пасивів).
Даними до розрахунку показника абсолютної ліквідності служить баланс організації (за бухгалтерської формі №1).
Сьогодні існує велика кількість прикладних програм, що дозволяють швидко і просто розрахувати будь-який коефіцієнт і зробити висновок про діяльність компанії.
p align="justify"> Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, який відсоток короткострокових боргів може бути покритий за рахунок грошових ресурсів підприємства та їх еквівалентів у вигляді депозитів, цінних паперів або інших високоліквідних активів.
Розрахунки коефіцієнта ліквідності цікаві не тільки керівництву компанії, а й іншим (зовнішнім) суб'єктам:
Коефіцієнт абсолютної ліквідності розраховується за такою формулою: К лт = (грошові ресурси + короткострокові вкладення фінансового характеру) / поточний рівень зобов'язань.
У закордонному фінансовому аналізі підприємств застосовується нормативне обмеження на показник абсолютної ліквідності. Так, нормативне обмеження Клт становить 0,2. Це означає, що кожен день фірма має бути здатна виплачувати не менше ніж 20% від суми короткострокових фінансових зобов'язань.
Точного обґрунтування даного нормативного значення не існує, проте більшість російських компаній«взяли на озброєння» розрахунок показника абсолютної ліквідності. p align="justify"> Таким чином, свідченням нормальної діяльності підприємства є той факт, що величина власних коштів повинна покривати 20% поточних (короткострокових) пасивів. Однак, для деяких вітчизняних компаній, враховуючи неоднорідність структури короткострокової заборгованості, показник Клт має становити не менше ніж 0,5.
Трудомісткість допомагає максимально точно визначити співвідношення витрат сил та часу. та нормативи питомого індексу, читайте уважно.
Можливо, буде для вас корисною: розрахунок середньооблікової чисельностіпрацівників та штрафи за ненадання документа до податкової служби.