Formula koeficijenta kapaciteta platoa snage. Kako razviti likvidnost poslovanja

15.03.2021

karakteriše kompaniju sa stanovišta mogućnosti trenutnog plaćanja njihove kratkoročne gušavosti. Vín ulazi u kompleks rozrakhunkív, povezan s analizom finansijsko stanje bilo da se radi o organizaciji.

Depozit likvidnosti u strukturi aktive

Pod pojmom likvidnosti najbolje je razumjeti procjenu dovoljnosti kompanije da plati Borg koji ima u tom času. Sa kim koeficijent protoka depozit osim toga, iznos gotovine se može prenijeti u peni formu (prodaja). U sličnom rangu preispituje se i plato promiskuitet pravnog lica.

U periodu koji je neophodan za prodaju, sredstvo se prihvata za raspodelu na:

Mittevo realizovani - tse bezposeredno peni na rahunka i u kasi, njihova ekvivalentnost i finansijsko ulaganje u cenu papira. Zapravo nije potrebno prodavati: smrad se može odmah uključiti u proces rozrahunkiva.
Shvidko je shvatio - za njihovu transformaciju u kuhanje u pravilu je potrebno tri do sat vremena - npr. naplatu duga.
Realizacije za prosječni satni interval - njihova prodaja već traje jedan sat, štaviše, dio robe troše po satu, ili u različitim prodajama.

Vykhodyachi z tsgogo, prihvaćeno je identificirati kílka vrste likvidnosti:

Apsolutno - karakteriše prodaju imovine, tako da se ona može prodati, tako da se na taj način može realizovati samo prodaja imovine.
Shvidka - íj sinonimi će biti termini, srednji, kritični, a ponekad se vrsta označava terminom srednjeg omotača, to je kao stepenice ispoljavanja vrijednosti, tako da shvidko možete prodati bez troškova.
Tekuća likvidnost- uključite u svoj račun broj sredstava, koja će učestvovati u prethodne dvije tačke, a koja će biti aktivna u srednjim periodima implementacije.

Kada se rozrahunku opisi koeficijenata obsyag očito u nayavnost trake porivnyuetsya sa zbrojem kratke linije preuzimanja firme.

Kako karakteristike preduzeća pokazuju koeficijent likvidnosti toka

platni spisak koeficijent protoka, Fahivets planira da preuzme otplatu hrane koja je dovoljna za nabavku obrtnih sredstava, što može biti prihvatljiv rok za realizaciju otplate svih kratkoročnih dugova. Po pravilu, danak se obračunava za period ne duži od sudbine. Neki ljudi to zovu koeficijent ukupne likvidnosti, pokrića, koeficijent plata privatnog kapitala.

Yak dzherelo danih u svrhu uzimanja bilansa stanja. Najčešće je cijena za rijeku, ali ponekad košta i kraći vremenski period. Da biste vidjeli dinamiku indikatora joge, on se izračunava za nekoliko perioda.

kod brojanice koeficijent protoka likvidnost bilans pídbags podijeljen 2. i 5. saldo.

Metodologija za određivanje koeficijenta in-line likvidnosti

Formulisanje algoritma rozrahunka koeficijent protoka likvidnosti, Može se reći da će vino izaći kao put za dugoročnu posvećenost prometu sredstava na kratkoročnim usjevima kompanije. Prilikom oblikovanja sume mačevanja kratkim linijama, prihvaćeno je da se vide 3 pristupa:

Uzmite divlju torbu od 5 balansa, na isti način koeficijent protoka rozrakhovuetsya dolazeći rang:

TL = OA / KO,

TL - likvidnost toka;

OA - sredstva vukodlaka;

Vykoristovuyuchi pídbag rasdílu 5 minus prihod u budućim razdobljima, yakí, navít víhodyachi z í̈kh namenuvannya, presavijeni do gušavosti yazan.

TL \u003d OA / (KO - DBP),

KO - kratkolinijska struma;

TL \u003d OA / (KK + KKZ + OO + PO),

OA - sredstva vukodlaka;

KK - primljene kratke pozicije;

KKZ - dug povjerioca;

GO - rozmir procijenjenih gušavosti;

PO - još jedna ograda kratke linije, jer nije stigla do prednje grupe.

Uključujući distribuciju 5. bilansa, prihode budućih perioda, iznos procijenjene gušavosti, što je i formalno važno za zarahuvati do zaborgovanosti. U kom pravcu rozrahunok koeficijent likvidnosti toka izvedeno ovako:

TL \u003d OA / (KK + KKZ + PO).

Danski algoritam se može ponovo razmotriti i ínakshe:

TL \u003d OA / (KO - DBP - GO),

OA - sredstva vukodlaka;

KO - kratkolinijska struma.

DBP - dostići buduće periode.

Kako izračunati koeficijent likvidnosti na osnovu podataka iz bilansa stanja

Yak Bulo je rekao više, u formule koeficijenta tekuće likvidnosti za bilans bilansni podaci se osvajaju, tako da je značenje tog ranga veće. Radi točnosti, možete zapamtiti slova oznake u formulama za brojeve polja i brojeve:

Za prvu formulu, poput samo pobjedničke pod-vreće podjela, algoritam će gledati naprijed:

TL = red. 1200 / str 1500,

de 1200, 1500 - brojevi posebnih redova u diviziji 2 i diviziji 5 zvezdice za obrazac br. 1.

Za drugi pristup, koji uključuje prihode iz budućih perioda, formula će biti napisana na sljedeći način:

TL = red. 1200 / (strana 1500 - strana 1530)

TL = red. 1200 / (strana 1510 + r. 1520 + r. 1540 + r. 1550).

Íz zastosuvannyam uključujući borgív kratke linije bez drugih članaka koji su uključeni u odjeljak 5:

TL = red. 1200 / (stor. 1510 + r. 1520 + r. 1550),

TL = red. 1200 / (strana 1500 - strana 1530 - strana 1540).

Moguće je u poslovnoj praksi opravdati stanje, opravdati bilans stanja, sastavljen prije 2011. godine. Todí díyali ínshí znachennya ryadkív, bolje je ubrzati pomoću donje tablice kodova:

Do 2011. godine, kada je sastavljen finansijski bilans, dužnik je viđen sa rokom pokrića preko 1 godine. Vyhodyachi z logike dosledzhuvannogo pokanik - koeficijent likvidnosti toka, bilo je potrebno razrakhovuvat bez urahuvannya sume dovgostrokovo í̈ potraživanja í̈ zaborgovanností.

Normativna vrijednost koeficijenta likvidnosti toka

Da bi kompanija mogla da plati svoje gušave svaki sat, suma vukodlake mačke je kriv za buti niži od rozmira kratkolinijske strume. Vidpovidno potrebno, koeficijent sob bv ne manji od 1.

OTKRITI POŠTOVANJE! U praksi je dozvoljeno da je likvidnost niža od 1. Međutim, to je moguće samo za organizacije sa velikim obrtom sredstava.

U istom satu je prekoračena vrijednost referentne vrijednosti, što nije ni dobar znak: signalizira povećanje prometa imovine. Po pravilu, u ovoj situaciji dolazi do povećanja viška zaliha u skladištima, povećanja potraživanja i značajnog smanjenja efikasnosti penny koshtiv.

Na ispravnost analize ključa, oslanjamo se na pouzdanost eksternih informacija. Potrebno je obhídno obshtezhit prije uključivanja u formulu u praktične svrhe. Zakrema, ê ymovírníst zadíyaty u níy koshti, yakí se u stvari ne može vidjeti da likvídnyh, tse buti nažvrljani dug dužnika ili tsíní paperi nenadíyny emitent. Tada će slika platoa kompanije biti previše optimistična. Isto tako, koriste se slični iznosi, a češće ih je uključiti u formule kada je naznačena likvidnost. Uz sve tri vrste likvidnosti, ne daju cjelogodišnju izjavu o finansijskom stanju kompanije. Vin je samo jedan od pokazatelja sramotnog stanja kompanije, element sistema finansijske analize, koji pomaže da se razvije ispravna rezidualna procjena.

Faktori koji treba dodati prikazu likvidnosti

Namještaj, čije prisustvo se može gurnuti u svijet koeficijent bilansa likvidnosti toka, Є:

brzina promjene obaveznog prometa vukodlaka u por_vnyanni s tempom promjene usjeva kratkog reda;
kratkoročno ugovaranje kratkoročnih kredita, uključujući način njihove prekvalifikacije u dugoročne kredite.

Za takve svrhe, postaviti koeficijent pokrivenosti

Glavni koristuvacami informacije o koeficijent in-line likvidnosti - pokriće govoriti:

direktori organizacija;
službenici poduzeća;
subjekti koji daju finansijske doprinose u elektronskom obliku
inspekcije, za obavljanje obračuna rada, čije je izvršenje kažnjivo naredbom Ministarstva za ekonomski razvoj Ruske Federacije od 21.04.2006. br. 104.

Osim toga, praćenje ovog prikaza će biti jedan od prvih arbitara arbitara, jer je njihova odgovornost da štite naredbu Savjeta Federacije Rusije od 25. juna 2003. br. 367.

Stagnacija prikaza likvidnosti postala je norma u praksi analize finansijskog stanja. Kao rezultat, procijenite mittev, kratku i srednju varijantu ovog koeficijenta. Maloprodaja između njih je manje vjerovatno u kategoriji imovine, procjenjuje se korelacija onih u istom redoslijedu sa kratkotrajnim gušavostima. Sve procjene će se zasnivati na bilansu stanja, iako postoji veliki broj varijacija u obračunu, što će dati jednake rezultate, od cijene različitih redova brojeva. Kod ove prve narudžbe, tačnost i pouzdanost podataka za vikend može biti važna. Nije neuobičajeno kriviti okolinu, u nekim primarnim podacima potrebno je „raščistiti“ primljene sume. U isto vrijeme, sama vrijednost koeficijenta nije apsolutni pokazatelj platospromozhnosti kompanije, koja želi, ludo, i može obov'yazkovo vrakhovuvatisya prilikom provođenja sveobuhvatne finansijske analize. Cijena vrijednosti majčinog novca je blizu 1, ako je bolja, koeficijent će biti veći od 1. U ovom rangu nije sigurno oslanjati se samo na opise koeficijenata u različitim administrativnim odlukama, a istovremeno je nemoguće zanemariti to prilikom procjene protoka.

Jedan od pokazatelja koji karakteriše finansijsku stabilnost preduzeća je prva mogućnost plaćanja, tako da možete blagovremeno isplatiti svoja plaćanja novčanim sredstvima. Analiza likvidnosti bilansa stanja u jednakim iznosima po aktivi, grupisanoj po stepenu pada likvidnosti, sa kratkoročnom strumom po pasivi.

Ispred najveće likvidne imovine leže peni (str. 260) i kratki finansijski doprinosi (str. 250); na brzu prodaju - kratkoročna naplata dugova (str. 240), ostala prenosiva imovina skladište 270); potpuno realizovana sredstva - rezerve (st. 210, uključujući i buduće periode); značajna prodajna imovina - nematerijalna imovina (red 190 za kredit dugoročnih finansijskih doprinosa) i dugoročna naplata duga (red 230).

Za procjenu kapaciteta platoa u kratkom periodu potrebno je pokriti sljedeće indikacije:

Apsolutni koeficijent (švedska likvidnost). Vrijednost je prepoznata kao dovoljna, kao da je nadmašena za 0,2-0,5.

K \u003d brza prodaja imovine / Short-line borgoví gušavost

Koeficijent globalne (industrijske) likvidnosti. Standardna vrijednost je 0,7-0,8. (, stranica 12)

K = srednja implementirana sredstva / Short-line borgoví gušavost

Koeficijent pokrivenosti. Normativna vrijednost je 2-2,5. (, stranica 12)

K = sva likvidna sredstva / kratkoročna gušavost

Tabela 2.3 - Razrahunok pokazniki v platospromozhnosti bilans preduzeća, tisa. Rub.

razmetljiv	vrijednost indikacija	Stopa rasta, %
razmetljiv
Švidko realizovana imovina, tisa. Rub.
Potpuno prodana imovina, tis.rub.
Ukupna likvidna sredstva, tis.rub.
Korotkostrokov_ borgo_ gušavost, tisa. Rub.
Apsolutni koeficijent. likvidnost
koeficijent pokrivenosti

Malyunok 2.4 - Dinamika indikatora u kapacitetu platforme

Visnovok: za vrijeme trajanja analiziranog perioda uočena je promjena koeficijenata likvidnosti: koeficijent apsolutne likvidnosti je ostao nepromijenjen, u skladu sa normativnim pokazateljem. Šta reći o stabilnosti aktivnosti organizacije. Koeficijent pokrivenosti u 2011. godini povećan je za 2 i premašio je normativnu vrijednost. Od 2012. do 2013. godine, stope vin virusa su bile veće za 0,12 i 0,03. Šta tek reći o unapređenju platforme preduzetništva. Na osnovu rezultata rozrakhunkiva, moguće je podići visnovok, koji se daje na organizaciju finansiranja in-line rada i namirenje većine kreditora u otplati oročenih gušavosti. Promjene u indikacijama kapaciteta platforme preduzeća su naznačene za bebu 2.4.

Procjena finansijske stabilnosti preduzeća

U svijesti tržišta, ako je državna djelatnost poslovanja i njegov razvoj za trošak samofinansiranja, a ako postoji nedostatak finansijskih sredstava - za cijenu niskih prihoda, važna je analitička karakteristika finansijske nezavisnosti. poslovanja je važno.

Za procjenu finansijske stabilnosti preduzeća uspostavlja se sistem koeficijenata:

Koeficijent autonomije ili koeficijent finansijske nezavisnosti pokazuje dio kapitala moći u ukupnom iznosu kapitala i otplaćuje se prema formuli

Caut. = Kapital moći / Sav kapital

(, str.41). Minimalna vrijednost je jednaka 0,5. vrijeme je da razgovaramo o unapređenju finansijske nezavisnosti.

Koeficijent duga pokazuje dug poslovanja u smislu pozicijskog kapitala i obezbjeđen je prema formuli

Kz \u003d 1-Kavt.

(, str.41). vrijednost veća od 0,5 govori o jačem finansijskom dugu

Koeficijent finansijskog rizika pokazuje koliko je pozicionog kapitala primljeno preuzimanjem za 1 rub. javnom kapitalu i da se osigura po formuli

KFR = pozicijski kapital / Vlasny capital

(, str.41). Vrijednost koeficijenta veća od 0,7 govori o gubitku finansijske stabilnosti.

koeficijent manevarske sposobnosti lični kapital pokazati na stepenicama gnuchkost vikoristannya najbogatijih mačaka poduzeća, kako se zna u najgrubljem obliku, omogućavajući vam da manevrirate vlastitim resursima, pripisuje se formuli

Km \u003d mokre mačke vukodlaka / Suma dzherel mokre mačke

Rozrahunki tsikh coefítsíêntív ín ín tabílí 2.4.

Tabela 2.4 - Razrahunok prikazi koji karakterišu finansijsku stabilnost kompanije DOO "Segment", tisa. Rub.

razmetljiv	Promjene 2011-2012 str		Promjene 2012-2013 str
razmetljiv		Stopa rasta, %		Stopa rasta, %
koeficijent autonomije
omjer depozita
Koeficijent finansijskog rizika
koeficijent manevarske sposobnosti

Visnovok: anketari su pokazali da je tokom perioda analize finansijska stabilnost preduzeća značajno poboljšana. Indikatori koeficijenta autonomije govore o stabilnom finansijskom kampu poslovanja; koeficijent duga je neznatno smanjen sa 0,15 na 1,19 u periodu 2011-2013. - o smanjenju finansijskog duga za najvažnije poverioce nije potrebno govoriti. Povećanje vrijednosti koeficijenata finansijskog rizika sa 0,18 na 0,23 nije dovelo do značajnog povećanja, budući da su pokazatelji unutar normativne vrijednosti (do 0,7). Koeficijent manevarske sposobnosti u 2010. godini je niži od normativne vrijednosti, ali postoji tendencija blagog povećanja prometa, te neznatne promjene u rasponu od 0,3 do 0,9, što pokazuje razvoj preduzetništva u razvoju finansija.

Na osnovu rezultata analize moguće je povećati broj visnovoka kod kojih se finansijska situacija u preduzeću poboljšala tokom perioda analize.

Glavna delatnost je porasla za 6398 hiljada rubalja u periodu analize. Stopa rasta klava je 115,8%. Povećano je učešće dugotrajne imovine u strukturi poslovne imovine. Povećanje broja poziva na povećanje zaliha i rast potraživanja.

Ukazuje na pozitivne aspekte rada poslovanja, nakon promjene dijela pozicijskog kapitala i poboljšanja finansijske nezavisnosti poslovanja u slučaju stranih kreditora. Smanjenje pokazatelja koeficijenta finansijskog rizika potvrđuje prihod i poboljšanje organizacije finansijske stabilnosti.

Pokazatelji koeficijenata likvidnosti svjedoče o platformskom kapacitetu poslovanja koje ćemo primijeniti za uspješne investitore.

Sudeći po koeficijentima obrta kapitala, preduzeće ne povećava poslovnu aktivnost. Karakterizirajući efikasnost korištenja obrtnih sredstava potrebno je označiti što u periodu 2011-2012. godine se primjećuje dopunsko prikupljanje obrtnih sredstava, već u 2013 godini ostvariti obrtni obrt, smanjenje koeficijenta se povećava, koeficijenti se povećavaju i razvijaju obrtne prihode, što ih ostvaruje efektivno osvajanje i pružanje mogućnosti za slanje novca u razvoj preduzetništva.

Govoreći o negativnim aspektima poslovanja, potrebno je istaći problem nižih prihoda od prodaje. Glavni faktor za pljačku negativnog priliva je povećanje komercijalnih i menadžerskih naknada, kao i povećanje prodajne saradnje.

razmetljiv	rozrahunok showing	Bilješke
Koeficijent tekuće likvidnosti	Imovina obrta (str.1200)	Pokazuje koliko se kratkoročnih gušavosti može pokriti novcem obrtne imovine
Švicarski koeficijent likvidnosti	Gotovina (str. 1250) + Finansijska ulaganja (str. 1240) + Dug.dug (str.1230) Kratka struma (str. 1500)	To pokazuje da se dio gušavosti kratkog reda može pokriti papirima obloženim peni;
Koeficijent apsolutne likvidnosti	Gotovina (str. 1250) + Finansijska ulaganja (str.1240) Kratke žice gušavost (str. 1500)	Pokazuje da se dio kratkotrajne strume može pokriti za najlikvidniji novac
Koeficijent sigurnosti	Vlasny kapital (str.1300) Imovina obrta (str.1200)	Pokazuje kako se dio tekuće aktivnosti finansira novcem
Koeficijent manevarske sposobnosti obrtnog kapitala	Vlasny kapital (str.1300) - Imovina o kojoj se ne može pregovarati (str.1100) Vlasny kapital (str.1300)	Pokazuje da je dio kapitala moći u mobilnom obliku
Dio obrtnog kapitala u ukupnim rezervama	Vlasny kapital (str.1300) - Imovina o kojoj se ne može pregovarati (str.1100) Zalihe (str. 1210)	To pokazuje da se u ovom svijetu zalihe osiguravaju mokrim mačkama ili ćete morati nabaviti dobre mačke

Različiti pokazatelji likvidnosti predstavljaju interes samo za finansijske izvještaje unutrašnjih korisnika, a za različite potrošače analitičke informacije: koeficijent apsolutno likvidnosti - za dobavljače sirovina i materijala, koeficijent brze likvidnosti - za banke, koeficijent tekuće likvidnosti - za kupce i vlasnike akcija i obaveza preduzeća .

Analiza finansijske stabilnosti.

Rukovodilac analize finansijske stabilnosti i procene stepena zaostalosti organizacije u poziciji finansijske stabilnosti. Neophodno je, schob v_dpov_sti o ishrani: organizacija je nezavisna sa finansijske tačke gledišta, rast stepena nezavisnosti se smanjuje a stepen nezavisnosti opada i nivo aktivnosti i obaveza finansijskih i državnih organa smanjena. Indikatori koji karakterišu nezavisnost elementa kože od imovine i trake u celini, daju mogućnost da se utvrdi da li je organizacija finansijskog odnosa dovoljno analizirana.

Izuzetni pokazatelji finansijske stabilnosti preduzeća karakterišu strukturu pobedničkog kapitala preduzeća sa pozicije razvoja finansijske stabilnosti. Ovi indikatori vam omogućavaju da procenite stepen zaštite investitora i poverilaca, kako biste prikazali imovinu preduzeća za otplatu dugova. Ova grupa indikacija se naziva i pokazatelji strukture kapitala i efikasnosti plaćanja, ili koeficijenti upravljanja dzerelami koshtiv.

Obaveze Dovgostrokovi (krediti i pozicije) i državni kapital se još važnije koriste za prihode glavne imovine, za kapitalna ulaganja i ostala dugotrajna sredstva. Da bi osvojili um platforme, potrebno je da se novčići i mace u rozrahunkama, kao i materijalna sredstva pokriju kratkoročnim obavezama.

Indikatori finansijske stabilnosti.

Koeficijent autonomije (finansijska nezavisnost)

Prije avt = 0.6

Pokažite svom ljubimcu moć dobrog novca u najdubljim sumama finansija.

Koeficijent finansijske stabilnosti

Prije FU = 0.7

To pokazuje da se dio novca finansira za novac stabilnog džerela.

Koeficijent kapitalizacije (rame finansijske vrijednosti)

Do kapa = < 1

To pokazuje koliko je novca organizacija dobila za skine rublju dobrog novca.

4. Koeficijent finansijskog duga

Prije FZ = = 1 - Kaut < 0,4

Pokazuje koliko je pozicionog kapitala pozajmljeno u finansijskim sredstvima.

Koeficijent pokrivenosti borga javnim kapitalom (koeficijent finansiranja)

Prije PD = > 1

To pokazuje da se dio novca finansira za novac najboljih, a jak je za novac siromašnih.

Analiza dovoljnosti mokrih vukodlaka.

U toku virobnichoy aktivnosti na proizvodnoj liniji dolazi do stalnog oblikovanja (dopunjavanja) zaliha robnih i materijalnih vrijednosti. Za koga vikoristovyvayutsya kao i svi vukodlaci koshti, tako da sam položaj (dugoročni i kratkoročni krediti i pozicija). Analizirajući održivost ili nekonzistentnost (previše ili nedovoljno) materijala za kalupovanje zaliha i vitrata, određuju se apsolutni pokazatelji finansijske stabilnosti. Osnova za klasifikaciju finansijskog establišmenta preduzeća na nivo stabilnosti su pokazatelji sigurnosti rezervi i staklastog tela džerelami njihovih kalupa.

Važan pokazatelj finansijske nezavisnosti je premalo zaliha za formiranje zaliha, što je određeno razlikom u veličini zaliha i veličini zaliha.

Na osnovu indikatora mokrih cirkulirajućih mačaka, vrši se analiza apsolutnih pokazatelja i određivanje vrste finansijske stabilnosti.

Manifestacija moći vukodlaka

SOS = Power Capital (str. 1300) - Imovina o kojoj se ne može pregovarati (str. 1100)

Vlasní vukodlaci koshti z urakhuvannyam dovgostrokovyh goiter'yazan

SDOS = SOS + Dovgostrokoví gušavost (str. 1400)

3. Džerela kalupa i vitrat

IFZ = SDOS + kratkolinijska struma (str. 1500)

karakteriše dovoljnost normalnih resursa, finansijskih sredstava i kapitalnih dobitaka

4. Prodavnica (str. 1210)

Broj analitičkih rozrahunkovih indikacija pokazuje sljedeće:

F1 = SOS - Z

F2 \u003d SDOS - Z

F3 = IFZ - Z

U jesen, ovisno o vrijednosti F1, F2, F3, razlikuju se sljedeće vrste finansijske stabilnosti:

Apsolutna finansijska stabilnost, ako

F1> 0, F2> 0, F3> 0.

Normalna ili ne finansijska stabilnost:

F1  0, F2> 0, F3> 0.

Generalno, preduzeće može biti naizgled finansijski stabilno, ali nije moguće prihvatiti dugoročne kredite za plaćanje plaćanja.

Nestabilno finansijsko stanje

F1  0, F2  0, F3> 0

Preduzeća se povremeno okrivljuju za nevolje na obov'yazkovyh plaćanja i rozrakhunkah, hroničnu nestašicu novca, a također i borgs ispred radnika na plaće.

Krizno finansijsko stanje - svi pokazatelji su ispod nule

F1  0, F2  0, F3  0

Karakteristično je da su potraživanja i naplata povjerilaca ispisana, krediti i pozicije se ne otplaćuju u redovima. Hronična nestašica svih vrsta resursa.

Kriterijumi za ocjenu nemogućnosti (stečaja) organizacije.

Metodom blagovremenog ispoljavanja znaka nemogućnosti organizovanja, Federalna uprava o pravu o nemogućnosti (stečaj) (u daljem tekstu FUDN) potvrdila je Metodološke odredbe za ocjenu finansijskog stanja preduzeća i uspostavljanje nezadovoljavajuće bilansne strukture (Uredba od FUDN - str.

Na osnovu koeficijenta likvidnosti toka i koeficijenta sigurnosti mokrim novcem vrši se dijagnoza poslovnog bankrota.

Struktura bilansa organizacije prepoznata je kao nezadovoljavajuća, a sam pobjednik je neplatforman, kao da je jedan od naprednih umova.

1. Koeficijent likvidnosti toka na kraju solarnog perioda u maju je manji od 2 (Za TL za K.G.< 2);

2. Koeficijent sigurnosti kod mokrih mačaka manji je od 0,1 (K Osos< 0,1).

U vremenima, ako je jedan od koeficijenata manji od normativne vrednosti, koeficijent obnove kapaciteta platforme za period od šest meseci - Do VP. Vín pokazuje mogućnost poduhvata za uspostavljanje platforme za period od šest mjeseci i izračunava se prema formuli:

Do VP = K TL po K.G. + 6 / T * (Do TL na K.G. - Do TL na rijeci) / 2,

O. A. Tolpegina cand. ekonomija sci., vanredni profesor, Katedra za računovodstvenu formu, analizu i reviziju, Fakultet za finansije i bankarstvo, RANEPA pri Predsjedniku Ruske Federacije
Časopis "Efektivno antikrizno upravljanje" №1 za 2013. godinu

3. O stvrdnjavanju " metodičke izjave o analizi finansijskog stanja organizacija": Naredba FSFO RF od 23.01.2001. br. 16 (zapravo uvođenjem viteštva, div. nova narudžba analiza finansijskog stanja organizacija), div. takođe: U vezi sa potvrđivanjem pravila za vođenje arbitraže finansijskom analizom: Uredba Savetu RF od 25. juna 2003. br. 367; O odobrenoj metodologiji za vođenje federalne poreske službe i analizu finansijskog stanja i platformu za promociju strateških preduzeća i organizacija: Naredba Ministarstva za ekonomski razvoj Ruske Federacije od 21. aprila 2006. br. 104 .

4. Davanje saglasnosti na Proceduru za procjenu vrijednosti neto imovine akcionarska društva: Naredba Ministarstva financija Ruske Federacije i Federalne komisije o tržištu vrijednosnih papira od 29. septembra 2003., br. 10n, 03-6 / pz // Garant. http://base.garant.ru/12130224/.

5. O potvrđivanju pravila za vođenje arbitraže finansijskom analizom: Uredba Saveta RF od 25. juna 2003. br. 367 // Rosijska gazeta. http://www.rg.ru/bussines/docum/92.shtm/.

6. Berdnikova T. B. Analiza i dijagnostika finansijskih i državnih aktivnosti poslovanja: Uč. sjesti M.: Infra-M, 2007. 215 str.

7. Kazakova N. A. Analiza menadžmenta i revizija preduzeća u svesti krize. M.: Rich navit i servis, 2010. 304 str.

8. Mikhnyuk I. Antikrizna dijagnostika poslovanja // Antikrizni menadžment. Shhomysyachna newspaper. 2010. br. 6 (24). str. 12-13.

9. Shershenevich G. F. Konkursni proces. M.: Statut, 2000. 447 str.

10. Savchuk V. P. Financijska dijagnostika poduzetništva i podrška upravljačkim odlukama // Referent.

Z tsíêí̈ stattí znaš:

Kratkoročne obaveze (P2) - kratkoročni pozicioni krediti banaka i druge pozicije koje zahtijevaju otplatu u roku od 12 mjeseci nakon velikog datuma. Prilikom raspoređivanja u prvu i ostale grupe, za odabir pouzdanih rezultata potrebno je znati sat bodova svih kratkotrajnih gušavosti. U praksi je to moguće samo za internu analitiku. U slučaju napredne analize kroz razmjenu informacija, problem se značajno pogoršava i preokreće, po pravilu, na osnovu naprednog znanja analitičara, koje je osnova analize.

Obaveze Dovgostrokoví (P3) - dovgostrokoví krediti pozicije i ínshí ínší dovgostrokoví obaveze - stattí razdíl IV bilans "Dovgostrokoví pasive".

Stalne obaveze (P4) - na statistiku III bilansa stanja "Kapital i rezerve" i okremí statistiku V bilansa stanja, koja nije dospela u prednje grupe: "Prihodi budućih perioda" i "Rezerve od buduće rezerve“. Da bi se sačuvao saldo imovine i obaveza, ovu grupu treba promijeniti na iznos nakon članaka „Radi budućih perioda“ i „Zbitki“.

Da biste odredili likvidnost bilansa, dodajte vrećice prema skin grupi sredstava i obaveza.

Bilans se smatra apsolutno likvidnim, jer vrijedi razmisliti:

A1 >> P1
A2 >> W2
A3 >> W3
A4
Kao što se prve tri nerinosti računaju, tj. E. za postizanje minimalne psihičke finansijske stabilnosti.

Nema veze s bilo kojom od prve tri nedosljednosti da govorimo o onima koje balansiraju veći ili manji svjetski balans u apsolutnom.

Koeficijent tekuće likvidnosti

Koeficijent likvidnosti protoka pokazuje koliko je dovoljno za nabavku mačaka, koje se mogu iskoristiti za otplatu kratkotrajne gušavosti rastezanjem stijene. Ovo je glavni pokazatelj preduzeća koje promovira platformu. Koeficijent tekuće likvidnosti zavisi od formule

KTL \u003d (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)

Švicarski koeficijent likvidnosti

Koeficijent likvidnosti, odnosno koeficijent "kritičke procjene", koji pokazuje koliko troškovi likvidnosti poslovanja pokrivaju ovo kratkolinijsko blokiranje. Koeficijent likvidnosti zavisi od formule

Kbl \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2)

Koeficijent apsolutne likvidnosti

Koeficijent apsolutne likvidnosti pokazuje da se dio blokade kreditora može nesavjesno otplatiti. Koeficijent apsolutne likvidnosti obezbjeđuje se formulom

Kal \u003d A1 / (P1 + P2)

Zagalny showcase bilans likvidnosti

Za kompleksnu ocenu ravnoteže likvidnosti u preduzeću potrebno je koristiti opšti pokazatelj likvidnosti balansa, koji pokazuje odnošavanje suma svih likvidnih sredstava preduzeća do suma svih platnih, dugostrokovnih, srednjostrokovnih) pod uslovima, kao što su različite likvidne grupe i platne usluge. uneti pre dodeljivanja suma sa najvažnijim koeficijentima koji garantuju njihov značaj sa stanovišta uslova prihoda i otplate useva.

Formuli se pripisuje vrući indikator stanja likvidnosti

K \u003d (A1 + 0,5A2 + 0,3A3) / (P1 + 0,5P2 + 0,3P3)

U toku analize likvidnosti bilansa kožica iz ispitivanih koeficijenata likvidnosti obezbjeđuje se na klipu i kraj ljetnog perioda. yakscho stvarna vrijednost Ako koeficijent ne odgovara normalnoj razmjeni, onda se može procijeniti dinamikom (povećanje ili smanjenje vrijednosti).

analiza likvidnosti

Likvidnost bilansa stanja je faza pokrića gušavosti nabavke imovine, rok preračunavanja istih u novčiće je u skladu sa rokom otkupa guše aktive. Víd korak likvídností balans depozita platospromozhníst pripriêmstva. Glavni znak likvidnosti je formalni transfer varijanse prenosive imovine na kratkoročne obaveze. I što se više krećete, kamp može biti finansijski povoljniji, posao sa pozicije likvidnosti.

Relevantnost likvidnosti za bilans je od posebnog značaja u svesti o ekonomskoj nestabilnosti, kao iu likvidaciji sticanja joge. Evo hrane: šta je dovoljno da poduzeće mačaka pokrije ovaj teret. Isti problem se okrivljuje, ako je potrebno utvrditi šta je dovoljno za sticanje sredstava za namirenje dugova prema poveriocima, kako bi zajmoprimci mogli da unovče (otkupe) imovinu. U ovom slučaju, naizgled o likvidnosti, možda je moguće iskoristiti korištenje vukodlaka u svijetu, teoretski dovoljno za iskupljenje kratkoročnih gušavosti.

Da bi se izvršila analiza bilansa likvidnosti nabavke državne imovine, one su grupisane prema nivou likvidnosti - od najvećeg do najmanjeg. Pasivi su grupisani prema uslovima plaćanja gušavosti.

Da bi se procenila likvidnost bilansa uz poboljšanje faktora, potrebno je izvršiti procenu skin grupe aktive sa vrstom pasive.

1) Ako uzmemo u obzir neravnomjernost A1> P1, onda je potrebno potvrditi efikasnost plaćanja organizacije u trenutku sastavljanja bilansa. Organizacija mora podnijeti zahtjev za pokriće najterenijih gušavosti i apsolutno najlikvidnije imovine.

2) Kao rezultat neujednačenosti A2> P2, tada se brzo realizovana imovina prenosi na kratkoročne obaveze i organizacija može biti platforma-promocija u bliskoj budućnosti sa namirivanjem sopstvenih otplata sa poveriocima, i povlačenjem troškova od prodaje proizvoda na kredit.

3) Ako uzmemo u obzir neujednačenost A3> P3, onda se u budućnosti, ako je potrebno, troškovi prodaje takvih plaćanja organizaciji mogu platiti za period, jednak prosječnom trovolumenu jednog prometa troškova pregovaranja nakon datuma bilansa stanja.

Prva tri mozga se automatski rađaju prije mozga su: A4
Vikonannya tsíêí̈ umm svídchit o dotrimannya minimalnog síí̈ síí̈ í̈ í̈ í̈ í̈ í̈ í̈ í̈ í̈ í̈ í̈ í̈ í̈ í̈ í̈ í̈ í̈ í̈ í̈ í̈ í̈ í̈ í̈ í̈ í̈ í̈, nayavnosti í í í vlasnyh vukodlaka koshtív.

Na osnovu iskaza grupa imovine sa najvećim grupama obaveza, donosi se sud o likvidnosti bilansa poslovanja.

Izjava o tekućim troškovima i gušavosti vam omogućava da izračunate sljedeće indikacije:

Tekuća likvidnost, kao podsjetnik na platformsku (+) ili neplatospromotivnu (-) organizaciju u najbližem trenutku prije pogleda na: A1 + A2 => P1 + P2; A4 prospektivna likvidnost - ce prognoza promiskuiteta plaćanja na osnovu sličnih budućih prihoda i plaćanja: A3> = P3; A4 nedostatak potencijalne likvidnosti: A4 nelikvidni saldo: A4 => P4

Međutim, sljedeći korak je da se, prema predloženoj šemi, izvrši analiza likvidnosti bilansa stanja i bliža, detaljnija analiza platežne sposobnosti za dodatne finansijske faktore.

1. Koeficijent likvidnosti toka pokazuje šta je dovoljno za poduzeće mačaka, koje se mogu iskoristiti da se nategnom sudbinom otplate njihove kratkoročne gušavosti. Ovo je glavni pokazatelj preduzeća koje promovira platformu. Koeficijent tekuće likvidnosti određuje se po formuli:

K \u003d (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)

U laganoj praksi, vrijednost ovog koeficijenta je u rasponu od 1-2. Naravno, jasno je da, s nekim vrijednostima indikatora, može biti više, ali ako je koeficijent likvidnosti toka veći od 2-3, tada, u pravilu, možemo govoriti o neracionalnim vikoristannya koshtiv preduzećima. Vrijednost koeficijenta in-line likvidnosti je niža od jedinice da se govori o nelikvidnosti poslovanja.

2. Koeficijent likvidnosti ili koeficijent „kritičke procjene” pokazuje koliko likvidnosti kompanija ima da pokrije ovu kratkoročnu ogradu. Koeficijent likvidnosti zavisi od formule:

K \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2)

U likvidnu imovinu preduzeća uključena je sva prenosiva imovina preduzeća, sa malo inventara. Danska pokazuje da se dio dugova na računima može otplatiti za račune najveće likvidne imovine, odnosno pokazuje da se dio kratkoročne strume preduzeća može otplatiti za račune računa na različitim računima, a kratkoročne cijene su slične ruže. Preporučena vrijednost ovog indikatora je 0,7-0,8 do 1,5.

3. Koeficijent apsolutne likvidnosti pokazuje da se dio duga povjerioca može otplatiti nesavjesno. Koeficijent apsolutne likvidnosti osigurava se prema formuli:

K \u003d A1 / (P1 + P2)

Vrijednost ovog indikatora nije kriva za pad ispod 0,2.

4. Za kompleksnu ocenu likvidnosti ravnoteže u mogućnosti treba koristiti opšti pokazatelj likvidacije ravnoteže preduzeća, koji pokazuje odnošenu sumu likvidnih sredstava preduzeća do sumi platnih obaveza (korisnih svih, dugostrokovnih, srednjostrokovnih) za uslove, koje različite grupe likvidiraju sredstva i platne potrebe svih Jazan je uključen u oznaku iznosa sa najvažnijim koeficijentima, koji garantuju njihov značaj sa stanovišta uslova prihoda mačaka i otplate gušavog jazana. Pokazatelj ukupne likvidnosti stanja računa se prema formuli:

K \u003d (A1 + 0,5 * A2 + 0,3 * A3) / (P1 + 0,5 * P2 + 0,3 * P3)

Vrijednost ovog koeficijenta je kriva, ali više ili više od 1.

5. Koeficijent sigurnosti sa mokrim mačkama pokazuje koliko je u poslu dovoljno mokrih mačaka vukodlaka koje su neophodne za njegovu finansijsku stabilnost. Vin se ističe:

K = (P4 - A4) / (A1 + A2 + A3)

Vrijednost ovog koeficijenta je manje-više jednaka 0,1.

6. Koeficijent manevarske sposobnosti funkcionalnog kapitala pokazuje kako je dio funkcionalnog kapitala pohranjen u zalihe. Ako se ova emisija promijeni, onda je to pozitivna činjenica. Vín vyznaêtsya zí svívídnoshennia:

K = A3 / [(A1 + A2 + A3) - (P1 + P2)]

U toku analize likvidnosti bilansa kožica iz ispitivanih koeficijenata likvidnosti obezbjeđuje se na klipu i kraj ljetnog perioda. Pošto stvarna vrijednost koeficijenta ne odgovara normalnoj razmjeni, onda se može procijeniti dinamikom (povećanje ili smanjenje vrijednosti). Treba napomenuti da se u većim godinama domet visoke likvidnosti nadoveže na sigurnost većeg visokog novčanog toka. Najracionalnija politika je osigurati optimalnu likvidnost i profitabilnost poslovanja.

U nizu sa indikacijama za procjenu likvidnosti moguće je bodovanje indikacija na osnovu: neto peni toka (NCF - Net Cash Flow); penny potik víd operativnih aktivnosti (CFO - Cash Flow from Operations); tok penija u smislu operativnih aktivnosti, prilagođavanja promjenama (OCF - Operating Cash Flow); tok penija u operativnim novčanim tokovima, prilagođavanja za promjene obrtnog kapitala i zadovoljenje potrošnje u investicijama (OCFI - Operating Cash Flow after Investments); slobodan tok penija (FCF - Free Cash Flow).

Sa kim je nezavisan na sceni životni ciklus S druge strane, nedostatak likvidnosti imovine može dovesti do nedostatka likvidnosti, pa može dovesti do mogućeg bankrota, a sa druge strane i prevelike likvidnosti. Zbog ovakve dosadašnje prakse, sve temeljitije procedure za provođenje analiza i dijagnostike će postati likvidne.

apsolutna likvidnost

Koeficijent apsolutne likvidnosti (engleski Cash ratio) - finansijski koeficijent, Jednaki transfer peni koshtív i kratkoročnih finansijskih doprinosa za kratkoročne gušavosti (tekuće obaveze). Bilans stanja preduzeća je sličan da služi kao izvor podataka, što se tiče toka likvidnosti, ali se u magacinu imovine isplaćuju samo novci i gotovina: (red 260 + red 250) / (red 690- 650 - 640).

Kal \u003d (Penny Koshti + kratki finansijski doprinosi) / Trenutna gušavost

Kal \u003d (Penny kashti + kratkoročni finansijski doprinosi) / (Kratke obaveze - Prihodi budućih perioda - Rezerve budućih zaostalih obaveza)

Važno je da normalna vrijednost koeficijenta krivice nije manja od 0,2, odnosno dan kože se potencijalno može platiti za 20% termina gušavosti. Pokazujem vam da se dio kratkotrajne blokade poslovanja može isplatiti u narednih sat vremena.

Apsolutna likvidnost - najveći rascjep likvidnosti; pritamanny pennies.

prikazi likvidnosti

Prihvatanje može biti likvidno u većem ili manjem svijetu, ali zaliha obrtne imovine uključuje različite promete, među njima je lako implementirati, a važno je provesti da bi se otplatio dug.

Na nivou likvidnosti, statistika obrtnih sredstava se mentalno može podijeliti u tri grupe:

1. tečne košte, koje su u nespremnosti do prodaje (peni košti, papir visoke vrednosti);
2. likvidna sredstva koja su po redu preduzeća (guša kupaca, zalihe robnih i materijalnih vrijednosti);
3. nelikvidni troškovi (dužnicima sa trivijalnim rokom pokrića (sumnjiva naplata), nepotpuna naplata).

Uvođenje nižih artikala pregovaračih troškova u određene grupe može se promeniti u smislu zastoja u glavama pojedinih umova: u skladištu dužnika u preduzeću postoji više od različitih statuta dužničkog duga, a jedan deo se može potrošiti u druga grupa, po tri; u slučaju različite trivalnosti virobničeskog ciklusa, virobničestvo nije završeno, ali se može uključiti ili u drugu, ili u treću grupu, itd.

Na skladištu kratkolinijskih pasiva može se uočiti gušarica drugačijeg nivoa terminologije. U praksi provođenja finansijske analize pobjednički su sljedeći pokazatelji:

Koeficijent likvidnosti toka;
koeficijent likvidnosti;
koeficijent apsolutne likvidnosti.

Uz pomoć ovih razmetljivih ljudi, možete saznati potrebu za hranom, tako da će zgrada preduzeća istovremeno brinuti o njegovoj kratkotrajnoj gušavosti. Košta najlikvidniji dio kompanije rudnik i njen gušavost sa najmanjom isplatnom linijom. Prikazi podataka se obračunavaju na osnovu bilansnih stavki. U bilansu stanja, sredstva se dijele do nivoa likvidnosti, odnosno u rezervi u satu potrebnom za njihovu pripremu. Indikatori likvidnosti otkrivaju prirodu neslaganja između obrtnih sredstava i kratkoročnih usjeva (tekuće obaveze) i poboljšavaju imovinu kompanije svakim satom u odnosu na njene finansijske usjeve.

Koeficijent tekuće likvidnosti (koeficijent tekuće likvidnosti), odnosno kvota obrtnog kapitala (koeficijent obrtnog kapitala), prikazuje se na sledeći način:

Koeficijent tekuće likvidnosti = Obrtna sredstva (5) \ Kratkoročna struma (14)

1992. p 610/220 = 2,8
u 1993. p 700/300 = 2,3

Stilovi čeških kruna dovedeni su do jedne krune kratkoredne gušavosti.

Koeficijent toka likvidnosti pokazuje koliko su puta kratkotrajne guše pokrivene obrtnom imovinom preduzeća, pa koliko puta će građevinsko preduzeće zadovoljiti potrebe povjerilaca, što je više datom trenutku aktivirati

Kao da je firma imala dosta finansijskih poteškoća, mudro, bogatije otplaćuje ogradu; obezbjeđuju se dodatna sredstva (kratkoročni bankarski krediti), uključena su trgovinska plaćanja itd. Kako kratkoročne obaveze rastu brže, niža je obrtna aktiva, mijenja se i koeficijent likvidnosti, što znači (u istom smislu) prisustvo problema sa likvidnošću.

Koeficijent likvidnosti toka depozita u smislu svijeta četiri aktivna sredstva i u smislu ciklusa obrta četiri vrste sredstava. Kakav god da je ciklus prometa bio ranije, bilo bi bolje da su „sigurnosna rebra“ kompanije bila veća. Međutim, potrebno je napraviti stvarno funkcionalna sredstva u tišini, poput poziva da se poboljša izgled emisije, ali zaista da se efektivno utiče na aktivnost poslovanja. Dakle, koeficijent protoka likvidnosti za depozit u strukturi zaliha iu njihovoj ispravnoj (stvarnoj) procjeni sa stanovišta njihove likvidnosti; u strukturi potraživanja, što omogućava otplatu u vezi sa istekom roka zastare, nezadovoljavajućim računima i sl.

Koeficijent tekuće likvidnosti pokazuje, na način da se kratkoročna dugovanja pokrivaju kratkoročnom imovinom, ukoliko su dospjela za plate u pripremnom periodu, približno u skladu sa rokom otplate kratkoročnih dugova. Otzhe, danski pokaznik vimiryuê zdatníst podpriêmstva vykonuvati svoí̈ korotkoví zobov'yazannya.

Prema standardima, važno je da je koeficijent kriv što se nalazi u granicama između 1 i 2 (inode 3). Donja granica je zumirana, tako da se obrtna sredstva mogu, čak i manje, isplatiti za otplatu kratkoročnih gušavosti, u suprotnom može doći do neplaćanja posla za ovu vrstu kredita. Prenos prometne imovine preko kratkoročne gušavosti više od dva puta je takođe važan, ali je jasno da je kompanija neracionalno ulaganje sopstvene dobiti i neefikasna njena pobeda. Osim toga, posebnu pažnju posvećujem analizi ovog koeficijenta na njegovu dinamiku.

Potraživanja u bilansu stanja su već raščišćena od sumnivnyh borgiv. Dionice se lako prodaju.

AT "Kovoplast" će svoja dugovanja pokrivati za račun obrtne imovine.

Koeficijent oročene likvidnosti (acid test, brzi koeficijent). Međutim, nije sva imovina kompanije likvidna; najmanje likvidna stavka obrtne imovine sa najvećim prometom može se nazvati rezervama. Peni mogu poslužiti kao neprekidni džerel za plaćanje protoka gušavosti, a zalihe mogu biti zamjenske u svrhu meti tek nakon njihove implementacije, koja prenosi ne samo kupovinu, već i kupovinu penija. Ovdje možete vidjeti zalihe ne samo gotovih proizvoda, već i gotovih proizvoda, sirovina, materijala itd. Stagnacija gotovih proizvoda može poremetiti prodaju zaliha. Stoga, kada vimiryuvanni zdatnosti vikonati gušavost, prilikom testiranja likvidnosti iza kampa za trenutak pjevanja, rezerve se isključuju.

Koeficijent oročene likvidnosti \u003d ( "Prometna sredstva" - "Akcije" \ "Kratka struma"

Za analizu, pažljivo pogledajte razliku između koeficijenta pojma likvidnost i koeficijenta likvidnosti toka. Čak i nizak pokazatelj terminološke likvidnosti svedoči o veoma velikoj vazi rezervi u bilansu kompanije. Značajna razlika između naziva vitrina smatra se vodećim rangom u bilansima komercijalnih preduzeća, što znači da se zalihe akcija ponovo otkrivaju i da je votka visoke likvidnosti. Kod preduzeća djelatnost nekih može biti sezonske prirode, mogu biti i velike zalihe, posebno prije sezone, rasprodaje ili neposredno nakon završetka. Međutim, sezonske "nepravilnosti" dugo su virulentne.

Kod firme "Kovoplast" koeficijent terminske likvidnosti se može uzeti kao dovoljan, građevinsko preduzeće može pokrivati sopstvene useve i nije zavisno od potrebe prodaje svojih zaliha.

Najlikvidniji statuti opticajnog novca su novčići, kao što je volodymy na rahunke u tegli i kasi, kao i gledanje vrednih papira. Odnos peni koshtív i kratkoročne gušavosti naziva se koeficijent apsolutne likvidnosti. Najviše zhorstky kriterij platospromozhnosti, koji pokazuje da se dio kratkoročne gušavosti može otplatiti nemarno.

Koeficijent apsolutne likvidnosti = (Peni + kratkoročne cijene papira) \ Kratkoročno. obaveze

likvidnost imovine

Likvidnost imovine - trošak izgradnje imovine da se takmiči po cijeni prema tržišnoj cijeni. Sama činjenica zločina do penija je likvidnost. U finansijskom svetu postoje tri grupe imovine – sredstva sa visokim dohotkom, niska primanja i nelikvidna.

Visokokvalitetna sredstva zbrajaju, očigledno, i samu pripremu i cijene papira najvećih preduzeća.
Neuništivost, akcije malih kompanija se vrednuju po niskim stopama.
Nelikvidna imovina je imovina koja nije proizvod berzi i ne zahtijeva kamatu od drugih dioničara.

Preduzeće ima visoku likvidnost, što znači da se njena imovina kupuje po ceni mnogo toga, prodaje po nižoj ceni, po ceni i postavlja indikaciju i koeficijent likvidnosti, koji se može postići uglavnom zahvaljujući prisustvo velikog broja prodavaca i prodavaca. Organizacije često provode licitacije dio po dio kako bi saznale da li želite da položite sredstva.

Prije kupovine dionica malih kompanija velika vrijednost Može prognozirati tržište u mirnom satu i sljedećem satu tržišnih šokova, u suprotnom kupovina takvih dionica može završiti finansijskim gubicima ili zamrzavanjem penija tokom krize, iako bi cijena imovine s niskim prihodima u teškom finansijskom periodu mogla biti moguća .

Pídíb'êmo podbags: likvídníst aktívív - tse zdatníst íkítívív buti svydko svydíl pri síní, blizu tržišta.

rozrahunok likvidnosti

Metaanaliza likvidnosti - procijeniti kvalitet poslovanja u vlastitom vremenu u opštoj obavezi osvajanja kratkoročne strume za račun obrtnih sredstava.

Likvidnost (in-line kapacitet plaćanja) je jedan od najvažnije karakteristike finansijsko stanje organizacije, kao znak mogućnosti istovremenog plaćanja zakupnine i, u stvari, jedan od pokazatelja bankrota. Rezultati analize likvidnosti važni su sa stanovišta internih i eksternih informacija o organizaciji.

Rozrahunok i tumačenje glavnih indikacija

Za procjenu likvidnosti pobjede, sljedeće indikacije su:

Koeficijent ukupne likvidnosti karakteriše svojstvo preduzeća da dobije kratkoročnu strumu za profit tekućih sredstava. Klasično, koeficijent kapitalne likvidnosti se ulaže kao odnos obrtne imovine (kratka sredstva) i kratkoročnih obaveza (tekuće obaveze) organizacije.

U skladištu tekućih obaveza ruskog bilansa, koji po svojoj prirodi ne dospijevaju na otplatu, postoje elementi – prihodi budućih perioda i rezerve budućih računa i plaćanja. Procjena zgrade organizacije za plaćanje kratkoročnih gušavosti, dodatno uključiti namjenska skladišta iz skladišta tekućih obaveza.

Kt zagalí̈ likvidnost = obrtna sredstva / (tekuće obaveze - (prihodi BP + rezerve ERP-a))

de
Prihod BP - prihod budućih perioda, jedan peni
Rezerve PRP-a - rezerve tekućih troškova i plaćanja

Renovirano više artikala u magacinu kratkoročnih obaveza.

Svi pokaznici, koji se slave u rozrahunci, su krivi do jednog te istog dana.

Koeficijent apsolutne (mittêvoí̈) likvidnosti odražava svojstvo preduzeća da osvoji kratkoročne guše za novac besplatnih penija i kratkoročnih finansijskih depozita

Kt apsolutne likvidnosti \u003d Penny koshti + KFV / (Tekuće obaveze - (Prihodi BP + ERP rezerve))

de
KFV - kratkoročni finansijski depoziti, peni jedinice

Koeficijent oročene (industrijske) likvidnosti karakteriše svojstvo preduzeća da dobije kratkoročnu strumu za račun najvećeg likvidnog dela obrtnih sredstava.

Kada rozrahunku ovaj pokaznik za glavnu ishranu ê podíl sredstva protoka na tečnim i niskim tečnim dijelovima. Cijena ishrane kod određenog tipa kože zahtijeva razumnu svotu novca, tako da od tekućeg dijela aktivnih tvari možete sa sigurnošću donijeti samo pare.

AT klasična verzija povećanje koeficijenta industrijske likvidnosti za najveći likvidni dio obrtnih sredstava porastao je na peni, kratkoročni finansijski doprinosi, nedovršena naplata duga (rahunki do otmanya) i proizvodi su spremni u magacinu.

Kt oročene likvidnosti \u003d Penny koshti + KFV + Deb. Pošiljka + Gotovi proizvodi / (Kratkoredne obaveze - (Prihod BP + Rezerve PRP))

Za preduzeća koja mogu imati značajne rezerve mogućih vitra i (ili) prihoda mogućih perioda, koeficijent likvidnosti, osiguranje bez usklađivanja tekućih obaveza, biće nepravedno potcijenjen. Ako je tako, potrebno je lagati da su dokazi o likvidnosti ruskih preduzeća već mali.

Kada rozrahunku oskanikív likvidnosti pridpriêmstva vinikaê manje teško, niže s njihovim tumačenjem. Na primjer, menadžerska interpretacija indikatora apsolutne likvidnosti u shot omjeru (0,05 ili 0,2) je izopačena. Kako ocijeniti da li je vrijednost optimalna, prihvatljiva ili kritična za poduzetništvo? Da biste dobili veću jasnu sliku, postaću likvidnost poslovanja, moguće je razviti modifikaciju koeficijenta apsolutne likvidnosti - koeficijenta pokrića prosečnih dnevnih plaćanja u peni koštama.

Smisao takve rozrahunke je u tome što znači da se u preduzeću realno pokriva broj „dana plaćanja“ za peni.

Prvi rozrahunka - zbroj prosječnih dnevnih plaćanja, zdíysnyuvanih organizacija. Džerelom podaci o iznosu prosječnih dnevnih uplata mogu se odnositi na finansijske rezultate (obrazac N2), tačnije - zbir vrijednostiza pozicije pod nazivom "Saradnja prodaje proizvoda", "", "Računi upravljanja". Za tu sumu potrebno je izvršiti zanemarljiva plaćanja, kao i amortizaciju. Takva preporuka je uvedena u stranu literaturu. Međutim, važno je pobijediti bez problema za ruska preduzeća.

Prvo, ruska preduzeća često imaju značajne obaveze za zalihe materijala i gotovih proizvoda na zalihama. Kod povezivanja sa cim-om iznos realnih plaćanja vezanih za dugove proces varenja, Možda malo više, niže je prikazano u obrascu N2 kompatibilnost prodanih proizvoda. Još jedna karakteristika ruskog poslovanja, koja je kriva za osiguranje u rozrakhovanki - barter operacije, u kojima se dio pobjeda u procesu stvaranja resursa ne plaća ni peni, već proizvodnjom preduzeća.

Na ovaj način, za određivanje prosječnih dnevnih novčanih tokova, moguće je dobiti informaciju o kompatibilnosti prodatih proizvoda (za amortizaciju), kao i za poboljšanje promjena bilansa stanja" dionice”, „Nedovršena proizvodnja” i „Gotovi proizvodi”, povraćaj poreza za period i za uništavanje materijalnih sredstava oduzetih za trampe.

Ispravan je izgled i pozitivnih (višak) i negativnih (kratkih) prirasta zaliha, nedovršene proizvodnje i gotovih proizvoda.

Na ovaj način, otplata prosječnih dnevnih uplata dospijeva po formuli:

Groshoví plaćanja za period = (od / z proizvedenih proizvoda + menadžerske naknade + komercijalne naknade) za period * (1 - dio trampe in vitras) - za period + plaćanja poreza za period * (1-dio trampa u poklonima) + Povećanje zaliha materijala, nedovršene proizvodnje, gotovih proizvoda za period * (1-dio na trampu u vinu) + .. ostala novčana plaćanja.

Džerelom informacije o kompatibilnosti prodatih proizvoda i informacije o finansijskim rezultatima. Džerelo informacije o vrijednosti prirasta zaliha, proizvodnje u toku, gotovih proizvoda - bilansna agregacija.

Značajno je da je neophodno da se rozrahunka izvrši,

Podaci iz obrasca br. 2 su predstavljeni za period (ne inkrementalni zbroj);
svi pokaznici, kao vikorist u rosrahunima, ležali su do jednog te istog vremenskog perioda.

Za precizniju distribuciju prosječnih dnevnih uplata, uključujući informacije o troškovima za proizvodnju i prodaju proizvoda, možete platiti poreze za period, za troškove za socijalnu sferu i druge periode. Međutim, potrebno je pridržavati se principa razumne dovoljnosti – preporučuje se plaćanje samo „vagomy for“ na računima.

Na primjer, iz vrijednosti vitrata na realizovane proizvode moguće je ne uključiti nenadmašnu amortizaciju. Na taj način možete nadoknaditi dio ostalih plaćanja koja moraju biti uključena prije otplate (npr. porezi ili plaćanja na socijalnoj sferi).

Ukupan iznos uplata za period poreza se ne vidi direktno u Obrascu br. 2, pa je moguće spojiti (vidi se u Obrascu br. 2).

Budući da je udio uzajamnog reciprociteta i trampe u distribuciji preduzeća mali, možete zanemariti korektivne množitelje formule, koji su označeni kao (1-dio na trampa).

Iako je udio trampe (recipročnih plaćanja) u troškovima organizacije mali i ako trošak penija može biti jednak iznosu amortizacije, kako se nagomilava za period, trošak troškova penija za period može biti promijenjen po formuli

Groshoví plaćanja za period = (od / z proizvedenih proizvoda + menadžersko brisanje + komercijalni vitrati + Dodatak na višak + Povećanje zaliha materijala, nedovršena proizvodnja, gotovi proizvodi) za period.

Za utvrđivanje vrijednosti prosječnih dnevnih uplata potrebno je uplatiti velike novčane uplate za period tako što ćete ga podijeliti na tri dana za analizirani period (Int).

Prosječne dnevne uplate = potrošiti peni po periodu / intervalu

Radi toga, kako je računom obuhvaćen broj "dana plaćanja", potrebno je višak novčanog iznosa prema Stanju podijeliti na iznos prosječnih dnevnih uplata.

Koeficijent pokrića prosječnih dnevnih uplata u novčićima = Višak kovanica (prema Bilansu) / Prosječne dnevne uplate

Prilikom izračunavanja koeficijenta pokrića prosječnih dnevnih plaćanja peni dolarima, možete ga opravdano zamjeriti: višak peni dolara prema Bilansu možda neće tačno karakterizirati iznos peni dolara, takav posao nije dovoljan za duži period od analiza.

Na primjer, neposredno prije zvjezdanog datuma (datum prikazan u bilansu) moglo bi doći do velikih plaćanja, u vezi s tim, višak penija na bilansu je beznačajan. Moguća je reverzibilna situacija: u dužem periodu analiziranog perioda, višak peni koshtív u preduzeću je bio nedovoljan, ali nedugo pre velikog datuma, otplate borga izvršio je naslednik, u vezi sa zbirom peni koshtív na rozrahunka rahunka poduzeća, poduzeće se povećalo.

Značajno je da su i klasični pokazatelj apsolutne likvidnosti i likvidnost u danima plaćanja zasnovani na podacima prikazanim u Bilansu. Kod zv'yazku z tsim pohibka oba koeficijenta su ista.

Smanjenje vrijednosti likvidnosti u danima plaćanja je informativnije, niži koeficijenti likvidnosti i omogućavaju vam da odredite vrijednost apsolutne likvidnosti prihvatljive za poslovanje.

Na primjer, menadžer poslovanja, da možete imati stabilan um od rozrakhunkiva sa zaposlenima i kupovinama, da možete kupiti serijske proizvode, da morate znati da je koeficijent pokrića prosječnih dnevnih plaćanja u peniima 10- 15 dana Prihvatljivo je uzeti u obzir višak penija, koji pokriva 15 dana prosječne isplate. Sa ovim koeficijentom, koeficijent apsolutne likvidnosti može postati 0,08, pa će biti niži od vrijednosti preporučene u praktičnoj praksi finansijske analize.

Rozrahunok pokazuje likvidnost, prihvatljivo za ovaj poduhvat(organizacije)

U praksi procjene likvidnosti preduzeća (organizacije) koristi se pobjednički metod, dok se rozrahunkovske vrijednosti koeficijenata upoređuju sa prosječnim Galuzimom. Bez obzira na to da su optimalne vrijednosti koeficijenata likvidnosti za pjevačku salu i pjevačku djelatnost jedinstvene, u kvaliteti referentne tačke često se nalaze sljedeće vrijednosti:

Za koeficijent globalne likvidnosti - više od 2,
za koeficijent apsolutne likvidnosti - 0,2 - 0,3,
za koeficijent industrijske likvidnosti - 0,9 - 1,0.

U Rusiji još uvijek ne postoji ažurirana statistička baza za optimalne vrijednosti pokazatelja likvidnosti poduzeća (organizacija) u različitim područjima djelatnosti. Stoga se u ruskoj praksi preporučuje pri procjeni likvidnosti

Obratiti pažnju na dinamiku promjene koeficijenata;
odrediti vrijednost koeficijenata koji su prihvatljivi (optimalni) za konkretno poslovanje

Čini se da je izgradnja organizacije dobar razlog za ležanje za struma u dva osnovna momenta:

Umovi međusobnog rozrakhunkiva s post-zaposlenicima i kupovinama;
nivo likvidnosti obrtnih sredstava (strukturna traka)

Refinansiranje Vašeg pranja je osnovno kod provođenja rozrahunke dokaza o ukupnoj likvidnosti dozvoljenoj za ovaj posao.

Rozrahunovka dozvoljena znatna liCvydi je zasnovana na početku Pravila - za zaboravljene privatne RIVNYA LIKVITY ORGANISHICAI NEKHOLY, ŠKOLA za Rakhuki Kapítalu Professniye, oni nisu valjak, nisu rasprostranjeni, nisu dostojni U ovom rangu, prvi crk rozrahunke je vyznachennya sumi dobrog novca, neophodan za sigurnost neprekidnih plaćanja post-zaposlenicima, kao i za uvid u najmanje likvidni dio tekućih sredstava organizacije.

Zbir najmanje likvidnog dijela obrtne imovine i novčanih troškova potrebnih za pokrivanje tekućih isplata zaposlenima je ukupan iznos novčanih sredstava, koji nastaje zbog doprinosa tokovnoj imovini organizacije za obezbjeđenje prihvatljiv nivo likvidnosti. Drugim riječima, vrijednost obrtne imovine je odgovornost finansiranja za novac novca.

Poznavajući stvarnu vrijednost obrtne imovine organizacije i vrijednost obrtne imovine, kao i poznavanje novca, možete odrediti dozvoljenu vrijednost pozicionih troškova finansiranja obrtnih sredstava - to je dozvoljena vrijednost tekuće imovine. obaveze.

Koeficijent ukupne likvidnosti, prihvatljiv za ovaj posao, utvrđuje se kao odnos stvarne vrijednosti obrtne imovine i dozvoljene vrijednosti tekućih obaveza.

upravljanje likvidnošću

Po pravilu, kompanije i privredna društva mogu imati još veći broj različitih računa otvorenih u bogatim bankama. Današnje finansijske službe trebale bi napraviti aranžmane kako bi osigurale likvidnost novca od peni za sigurnost plaćanja gušavosti:

Od takvih rakhunkivs, skilki, ako i gdje pereahovuvat koshti?
Kojim redoslijedom se naručuju sume novca?
Kako uštedjeti novac?
Koliki je minimalno potreban višak na bankovnim računima itd.

Rješenje "Upravljanje likvidnošću", čiju osnovu čini funkcionalnost SAP Cash and Liquidity Management, osiguravajući finansijski menadžment potreban alat za vikonannya se svi okrivljuju za upravljanje tokovima penija.

Upravljanje likvidnošću je integrisano sa ostalim komponentama aplikacije, na primer, sa prilivom penija / tokovima finansijskog računovodstva, sa upravljanjem nabavkama i sa upravljanjem poslovanjem.

Upravljanje likvidnošću budućih operativnih zadataka:

Besplatna distribucija novčića peni (pregled kratkim putem)
o Obrada bankovnih izvoda
o Popunjavanje dnevnih informacija (pozicije penija) dodatnim informacijama
o Obrada plaćanja
o Koncentracija sredstava u zavisnosti od strategije plaćanja
o Uspostavljanje finansijskog poslovanja
Prognoza trenutne likvidnosti (srednja perspektiva)
o Revizija in-line narudžbi, statusa isporuke, faktura
o Analiza valuta i finansijskih sredstava
Redovno planiranje likvidnosti (dugoročna perspektiva)
o Analiza planova likvidnosti (kalendar plaćanja)
o Razvoj efikasne strategije likvidnosti

Ova informacija o finansijskom stanju (kratkoročni prikaz) je rezultat uvođenja svih plaćanja u kratkom vremenskom horizontu. Denna zvedennya o kampu finansijskih nada za različite dresove:

Bankarska knjiženja i knjiženja rozrahunke rahunke u banku;
jamče za ulazna ili izlazna plaćanja za investicije
FI-knjiženja na glavnim računima relevantnim za upravljanje kuhanjem;
Ručno unošenje okremih zapisa (savjeta);
peni tokovi poslovnih operacija, koji se sprovode za dodatnu komponentu finansijskog upravljanja.

Prognoza likvidnosti (srednji ugao) pokazuje tok likvidnosti iza rachunk-a. Informacija za koju se očekuje da će biti unesena prije brisanja tokova plaćanja.

Osnova za prognozu likvidnosti su ulazna i izlazna plaćanja za kožnu poziciju dužnika i povjerilaca. Oskílki zakazivanje i predviđanje tsikh plaćanja poziva ê dovgostrokovim, mogućnost da će se isplata izvršiti na planirani dan, manje, niža ymovírníst plaćanja, fiksirana je u danu zvedenní o kampu finansija.

Prognoza likvidnosti integrisanja ulaza i izlaza finansijskog računovodstva (primjer: određene pozicije), prodaje (primjer: rekvizicija) i kupca (primjer: rekvizicija za isporuke) za analizu srednjoročne i dugoročne dinamike likvidnosti.

rizik likvidnosti

Rizik likvidnosti je jedan od glavnih tipova, na koji je potrebno odati poštovanje prema menadžeru rizika. Sljedeća dva su slična po imenu, ali različita, u stvari razumiju rizik likvidnosti: - rizikom likvidnosti se naziva rizik činjenice da je cijena stvarna, molim vas, možete snažno argumentirati u tržišnoj cijeni na višoj strani. Cijena je rizik tržišne likvidnosti. - pod rizikom likvidnosti, razumljivo je da kompanija može izgledati neplatformisana i da neće moći da osvoji svoju gušavost pred drugim ugovornim stranama. Ce - rizik likvidnosti bilansa stanja. Jedan od nedavnih događaja vezanih za proces finansijskog i finansijskog rizika je povećanje priliva tržišne likvidnosti u rizik portfelja.

Mogu li svi trenutni modeli i metode za procjenu tržišnog rizika portfelja varirati u smislu ulaznih podataka o vrijednosti cijena imovine koje se zbrajaju u portfolio. Po pravilu se u određenom trenutku osvajaju prosječne tržišne cijene, odnosno cijena ostatka zemljišta. Ali cijena specifične kože je realna, molim vas, uvijek može biti u sredini tržišta. Na tržištu ne postoji razumijevanje "tržišne cijene", istovremeno cijene pića i cijene ponude.

Sve dok je situacija na tržištu stabilna i da ste u uravnoteženom stanju, nemojte odustati jaka infuzija o riziku portfelja, za koji možete precizno procijeniti. Ali ako tržište uđe na tržište s ljubomorom, panikom ili na njemu krene kriza, transakcijski vitrati se mogu povećati desetinama i stotinama puta.

Da biste izvršili bilo koju operaciju na tržištu, potrebno je imati drugu stranu na sajtu, kako biste započeli sličnu operaciju. U vremenima krize dolazi do raspada tržišta. Ako će više učesnika na tržištu moći da izvrši operaciju u jednoj pravolinijskoj liniji, onda druge ugovorne strane neće biti povezane sa svim učesnicima na tržištu. Zbog velike obaveze, inače ćete morati da provedete dosta vremena po odgovarajućoj ceni, odričući se tržišnog rizika na ceo sat, ili ćete imati velike transakcione troškove zbog rizika likvidnosti.

nazad | |