Formula za koeficient zmogljivosti platoja moči. Kako razviti likvidnost poslovanja

15.03.2021

označuje podjetje z vidika sposobnosti takojšnjega plačila za svojo kratkoročno golšo. Vín vstopite v kompleks rozrakhunkív, povezanih z analizo finančno stanje pa naj gre za organizacijo.

Depozit likvidnosti v strukturi sredstev

Pod pojmom likvidnosti je najbolje razumeti oceno zadostnosti podjetja za plačilo Borga, ki ga ima v tisti uri. S kom koeficient pretoka poleg tega se lahko znesek gotovine prenese v peni obliko (prodaja). V podobnem rangu se ponovno obravnava plato promiskuitete pravne osebe.

V prahi v obdobju, ki je potrebno za prodajo, se sredstvo sprejme v razdelitev na:

Mittevo realizirani - tse brezposeredno penijev na rahunka in v kasí, njihova enakovrednost in finančne naložbe v ceno papirja. Pravzaprav ni treba prodajati: smrad se lahko takoj vključi v postopek rozrahunkiv.
Shvidko je spoznal - za njihovo pretvorbo v kuhanje so praviloma potrebne tri do ene ure - npr. izterjava dolgov.
Realizacije za povprečni urni interval - njihova prodaja traja že eno uro, poleg tega porabijo del svojih izdelkov na uro ali v različnih prodajah.

Vykhodyachi z tsgogo je sprejeto identificirati kílka vrste likvidnosti:

Absolutno - označuje prodajo premoženja, tako da se lahko proda, tako da se na ta način lahko realizira le prodaja premoženja.
Shvidka - njeni sinonimi bodo izrazi, vmesni, kritični, včasih pa bo vrsta označena z izrazom vmesnega pokrova, to je kot koraki manifestacije vrednot, jaka lahko prodate shvidko brez porabe.
Trenutna likvidnost- v svoj račun vključite število sredstev, ki bodo sodelovala v prejšnjih dveh točkah, ki bodo aktivna v srednjih obdobjih izvajanja.

Ko rozrahunku opisi koeficientov obsyag očitno v nayavnost lane porivnyuetsya z vsoto kratke črte pridobivanje podjetja.

Kako značilnosti podjetja kažejo koeficient likvidnosti toka

plačilne liste koeficient pretoka, Fahivets namerava vzeti poplačilo hrane, ki zadošča pri pridobivanju obratnih sredstev, kar je lahko sprejemljiv rok za izvedbo poplačila vseh kratkoročnih dolgov. Praviloma se poklon izračuna za obdobje, ki ni daljše od usode. Nekateri temu pravijo koeficient celotne likvidnosti, kritja, koeficient plač zasebnega kapitala.

Yak dzherelo danih za namene bilance stanja. Najpogosteje je strošek za reko, včasih pa stane denar za večje kratko obdobje. Da bi videli dinamiko kazalnika joge, se izračuna za nekaj obdobij.

pri rožnem vencu koeficient pretoka likvidnost bilanca pídbags razdeljena na 2. in 5. bilanco.

Metodologija za določanje koeficienta sprotne likvidnosti

Oblikovanje algoritma rozrahunka koeficient pretoka likvidnosti, Lahko rečemo, da bo vino šlo ven kot način za dolgoročno zavezanost prometu sredstev na kratkoročnih pridelkih podjetja. Pri oblikovanju vsote ograj na kratkih črtah je bilo sprejeto 3 pristope:

Na enak način vzemite divjo vrečko s ravnovesjem 5 koeficient pretoka rozrakhovuetsya prihodnji čin:

TL = OA / KO,

TL - likvidnost toka;

OA - sredstva volkodlaka;

Vykoristovuyuchi pídbag rasdіlu 5 minus dohodek v prihodnjih obdobjih, yakí, navіt víhodyachi z їkh namenuvannya, zložen na golšo yazan.

TL \u003d OA / (KO - DBP),

KO - kratkotrajna golša;

TL \u003d OA / (KK + KKZ + OO + PO),

OA - sredstva volkodlaka;

KK - prejete kratke pozicije;

KKZ - upniški dolg;

GO - rozmir ocenjenih golš;

PO - še ena ograja kratke črte, saj se ni prebila v čelno skupino.

Vključno z razdelitvijo 5. bilance stanja, prihodkov prihodnjih obdobij, zneska ocenjene golše, ki je formalno pomembna tudi za zarahuvati na zaborgovannosti. V katero smer rozrahunok koeficient likvidnosti toka izvedeno takole:

TL \u003d OA / (KK + KKZ + PO).

Danski algoritem je mogoče ponovno pregledati in inakshe:

TL \u003d OA / (KO - DBP - GO),

OA - sredstva volkodlaka;

KO - kratkotrajna golša.

DBP - doseči prihodnja obdobja.

Kako izračunati količnik likvidnosti na podlagi bilančnih podatkov

Jak Bulo povedal več, v formule koeficienta tekoče likvidnosti za stanje podatki o bilanci so zmagani, tako da je pomen tega ranga višji. Za natančnost si lahko zapomnite črke oznake v formulah za številke polj in številke:

Za prvo formulo bo algoritem, kot samo zmagovita podvreča delitev, gledal naprej:

TL = vrstica. 1200 / str. 1500,

de 1200, 1500 - številke posebnih vrstic v razdelku 2 in razdelku 5 zvezde za obrazec št. 1.

Za drug pristop, ki vključuje prihodke iz prihodnjih obdobij, bo formula zapisana takole:

TL = vrstica. 1200 / (stran 1500 - stran 1530)

TL = vrstica. 1200 / (stran. 1510 + r. 1520 + r. 1540 + r. 1550).

Iz zastosuvannyam vključno s kratkimi linijami borgív brez drugih členov, ki so vključeni v razdelek 5:

TL = vrstica. 1200 / (stor. 1510 + r. 1520 + r. 1550),

TL = vrstica. 1200 / (stran 1500 - stran 1530 - stran 1540).

V poslovni praksi je mogoče opravičiti stanje, opravičiti bilanco stanja, sestavljeno pred letom 2011. Todі dіyali іnshі znachennya ryadkіv, bolje je pospešiti s spodnjo tabelo kod:

Do leta 2011, ko je bila finančna bilanca zložena, je bil dolžnik viden s kritjem nad 1 letom. Vyhodyachi z logics dosledzhuvannogo pokanik - koeficient likvidnosti toka, je bilo potrebno razrakhovuvat brez urahuvannya vsot dovgostrokovo í terjatev í zaborgovannostі.

Normativna vrednost koeficienta likvidnosti toka

Da bi podjetje vsako uro plačevalo golše, vsota mačke volkodlaki je kriv, vendar ni nižji od rozmirja kratkotrajne golše. Vidno potrebno, koeficient sob bv ni manjši od 1.

RAZKRIJ SPOŠTOVANJE! V praksi je dovoljeno, da je bila likvidnost nižja od 1. Možna pa je le za organizacije z velikim obratom sredstev.

Hkrati je vrednost referenčne vrednosti presežena, kar niti ni dober znak: signalizira povečanje obrata sredstev. Praviloma v tej situaciji pride do povečanja presežnih zalog v skladiščih, povečanja terjatev in občutnega zmanjšanja učinkovitosti penny koshtiv.

O pravilnosti analize ključa se zanašamo na zanesljivost zunanjih informacij. Njeno je treba obhіdno obshtezhit pred vključitvijo v formulo za praktične namene. Zakrema, je ymovіrnіst zadіyaty v níy koshti, yakí v resnici ni mogoče videti na likvіdnyh, tse buti ččkani dolžnikov dolg ali tsіní paperi nenadíyny emitent. Takrat bo slika platojev podjetja preveč optimistična. Prav tako se uporabljajo podobne vsote, ki jih je pogosteje vključiti v formule, ko je navedena likvidnost. Pri vseh treh vrstah likvidnosti ne dajejo celoletne izjave o finančnem stanju družbe. Vin je le eden od indikatorjev slabega stanja podjetja, element sistema finančne analize, ki pomaga oblikovati pravilno rezidualno presojo.

Dejavniki, ki jih je treba dodati k prikazu likvidnosti

Oprema, katere prisotnost je mogoče potisniti v svet koeficient tokovne bilance likvidnosti, Є:

hitrost spremembe obveznega prometa volkodlakov v por_vnyanni s hitrostjo spremembe pridelkov kratke linije;
kratkoročno najemanje kratkoročnih kreditov, vključno z načinom njihove prekvalifikacije v dolgoročne kredite.

Za te namene nastavite koeficient pokritosti

Glavne informacije o uporabniku koeficient sprotne likvidnosti – pokritost govoriti:

direktorji organizacij;
uradniki podjetja;
subjekti, ki dajejo denarne prispevke v elektronski obliki
inšpekcije, za izvajanje izračunov dela, katerih izvedba se kaznuje z odredbo Ministrstva za gospodarski razvoj Ruske federacije z dne 21.04.2006 št. 104.

Poleg tega bo spremljanje tega prikaza eden prvih arbitrov arbitrov, saj je njihova odgovornost za zaščito ukaza Sveta ruske federacije z dne 25. junija 2003 št. 367.

Stagnacija izkazov likvidnosti je postala norma v praksi analize finančnega stanja. Kot rezultat, ocenite mittev, kratko črto in srednjo črto različice tega koeficienta. Maloprodaja med njimi je manjša v kategoriji sredstev, ocenjuje se korelacija tistih v istem vrstnem redu s kratkoročnimi golšami. Vse ocene bodo temeljile na bilanci stanja, čeprav obstaja veliko število različic v izračunu, ki bodo dali enake rezultate, glede na stroške različnih vrstic številk. Pri tem prvem naročilu sta lahko pomembni natančnost in zanesljivost podatkov ob koncu tedna. Nič nenavadnega ni, da se krivi okolico, v nekaterih primarnih podatkih je treba prejete zneske »počistiti«. Hkrati pa sama vrednost koeficienta ni absolutni pokazatelj platospromozhnosti podjetja, ki si želi, noro, in se lahko obov'yazkovo vrakhovuvatisya pri izvajanju celovite finančne analize. Vrednost materinega denarja je enaka blizu 1, če je boljši, bo koeficient večji od 1. V tem rangu se ni varno zanašati le na opisovanje koeficientov v različnih upravnih odločbah, hkrati pa ga je nemogoče zanemariti pri ocenjevanju pretočnosti.

Eden od kazalnikov, ki označuje finančno stabilnost podjetja, je prva priložnost za plačilo, tako da lahko svoje plačilne potrebe pravočasno poravnate s peni viri. Analiza likvidnosti bilance stanja v enakih zneskih po sredstvih, razvrščenih po stopnji upada likvidnosti, s kratkoročno golšo po obveznostih.

Pred največjimi likvidnimi sredstvi so peni (str. 260) in kratkoročni finančni vložki (str. 250); na hitro prodajo - kratkoročna izterjava (str. 240), drugo premoženje stor. 270); v celoti realizirana sredstva - rezerve (st. 210, tudi v prihodnjih obdobjih); pomembna iztržljiva sredstva - trajna sredstva (vrstica 190 za dobropis dolgoročnih finančnih vložkov) in dolgoročna izterjava (vrstica 230).

Za oceno zmogljivosti platoja v kratkem obdobju je treba zajeti naslednje indikacije:

Absolutni koeficient (švedska likvidnost). Vrednost je prepoznana kot zadostna, kot da je odtehtana za 0,2-0,5.

K \u003d hitra prodaja sredstev / Short-line borgovі goiter

Koeficient globalne (industrijske) likvidnosti. Standardna vrednost je 0,7-0,8. (, stran 12)

K = uvedena sredstva srednjega razreda / borgoví golša s kratkimi linijami

Koeficient pokritosti. Normativna vrednost je 2-2,5. (, stran 12)

K = vsa likvidna sredstva / kratkoročna golša

Tabela 2.3 - Razrahunok pokazniki v platospromozhnosti bilanca podjetja, tisa. Zdrgnite.

razmetljiv	vrednost indikacij	Stopnja rasti, %
razmetljiv
Shvidko realizirana sredstva, tisa. Zdrgnite.
V celoti prodana sredstva, tisoč.rub.
Skupna likvidna sredstva, tisoč.rub.
Korotkostrokov_ borgo_ golša, tisa. Zdrgnite.
Absolutni koeficient. likvidnost
koeficient pokritosti

Malyunok 2.4 - Dinamika kazalnikov v zmogljivosti platforme

Visnovok: v času analiziranega obdobja se opazi sprememba koeficientov likvidnosti: koeficient absolutne likvidnosti je ostal nespremenjen v skladu z normativnimi kazalci. Kaj naj rečem o stabilnosti dejavnosti organizacije. Koeficient pokritosti se je v letu 2011 povečal za 2 in presegel normativno vrednost. V letih 2012 - 2013 sta bili stopnji virusa vin za 0,12 in 0,03 višji. Kaj lahko rečemo o napredku platforme podjetništva. Na podlagi rezultatov rozrakhunkiv je mogoče dvigniti visnovok, ki je namenjen organizaciji financiranja in-line dela in zadovoljstvu večine upnikov pri poplačilu terminskih golš. Spremembe navedb zmogljivosti platforme podjetja so navedene za otroka 2.4.

Ocena finančne stabilnosti podjetja

V glavah trga, če sta dejavnost države in njen razvoj zmanjšana za stroške samofinanciranja in če je pomanjkanje finančnih sredstev - za stroške nizkih prihodkov, je pomembna analitična značilnost finančnega pomembna je neodvisnost poslovanja.

Za oceno finančne stabilnosti podjetja je vzpostavljen sistem koeficientov:

Koeficient avtonomije ali koeficient finančne neodvisnosti prikazuje delež močnega kapitala v skupni višini kapitala in se odplača po formuli

Previdno = Kapital moči / Ves kapital

(, stran.41). Najmanjša vrednost je enaka 0,5. čas je za pogovor o napredku finančne neodvisnosti.

Koeficient zadolženosti prikazuje zadolženost podjetja glede na pozicijski kapital in je zavarovan po formuli

Kz \u003d 1-Kavt.

(, stran.41). vrednost večja od 0,5 govori o močnejšem finančnem dolgu

Koeficient finančnega tveganja kaže, koliko pozicijskega kapitala prejme podjetje za 1 rub. javnemu kapitalu in se zavarovati po formuli

KFR = Pozicijski kapital / Vlasny kapital

(, stran.41). Če je vrednost koeficienta večja od 0,7, govorimo o izgubi finančne stabilnosti.

koeficient manevriranja osebni kapital kažejo na stopnicah gnuchkost vikoristannya najbogatejših mačk podjetja, kot je znano v najbolj grobi obliki, ki vam omogoča manevriranje z lastnimi sredstvi, je dodeljena formuli

Km \u003d mokre mačke volkodlaki / Suma dzherel mokre mačke

Rozrahunki tsikh coefіtsієntіv іn іn tabіlі 2.4.

Tabela 2.4 - Razrahunok prikazi, ki označujejo finančno stabilnost družbe LLC "Segment", tisa. Zdrgnite.

razmetljiv	Spremembe 2011-2012 str		Spremembe 2012-2013 str
razmetljiv		Stopnja rasti, %		Stopnja rasti, %
koeficient avtonomije
depozitno razmerje
Razmerje finančnega tveganja
koeficient manevriranja

Visnovok: anketarji so pokazali, da se je v obdobju analize finančna stabilnost podjetja bistveno izboljšala. Kazalniki koeficienta avtonomije govorijo o stabilnem finančnem taboru poslovanja; delež dolga se je v letih 2011-2013 neznatno zmanjšal z 0,15 na 1,19 - o zmanjšanju finančnega dolga najpomembnejših upnikov ni treba govoriti. Povečanje vrednosti koeficientov finančnega tveganja z 0,18 na 0,23 ni povečalo bistvenega povečanja, saj so kazalniki znotraj normativne vrednosti (do 0,7). Koeficient manevriranja je v letu 2010 nižji od normativne vrednosti, vendar je opaziti trend rahlega povečevanja prometa in rahlo spremembo v razponu od 0,3 do 0,9, kar kaže na krepitev sposobnosti podjetništva pri razvoju financ.

Na podlagi rezultatov analize je mogoče povečati število visnovokov, da se je finančno stanje v podjetju v obdobju analize izboljšalo.

Glavna dejavnost se je v obdobju analize povečala za 6398 tisoč rubljev. Stopnja rasti klav je 115,8 %. V strukturi poslovnih sredstev se je povečal delež nekratkoročnih sredstev. Povečanje števila klicev na povečanje zalog in rast terjatev.

Kot pokazatelj pozitivnih vidikov poslovanja podjetja je naslednji korak sprememba deleža pozicijskega kapitala in izboljšanje finančne neodvisnosti podjetja do upnikov. Zmanjšanje kazalnika koeficienta finančnega tveganja potrjuje prihodke in izboljšanje organizacije finančne stabilnosti.

Kazalniki koeficientov likvidnosti pričajo o zmogljivosti platforme za pospeševanje poslovanja, ki jo bomo uporabili za uspešne vlagatelje.

Sodeč po koeficientih obračanja kapitala podjetje ne povečuje svoje poslovne aktivnosti. Za označevanje učinkovitosti uporabe obratnih sredstev je potrebno označiti, da je v obdobju 2011–2012 prišlo do dodatnega privabljanja obratnih sredstev, vendar se že v letu 2013 zmanjšuje trajanje enega obratnega denarnega zneska, zmanjšuje koeficiente okrepitve, povečajo se faktorji obratnih sredstev in povečujejo vrtilne denarne zneske, ki se izračunajo glede na njih učinkovito pridobivanje in dajanje možnosti za pošiljanje denarja za razvoj podjetništva.

Ko govorimo o negativnih vidikih poslovanja, je treba izpostaviti problem nižjih prihodkov od prodaje. Glavni dejavnik za oropanje negativnega priliva je povečanje komercialnih in menedžerskih provizij ter povečanje prodajnega sodelovanja.

razmetljiv	rozrahunok prikazuje	Opombe
Koeficient tekoče likvidnosti	Sredstva obnove (str. 1200)	Prikazuje, koliko kratkoročnih golš je mogoče pokriti z denarjem prometnih sredstev
Švicarski količnik likvidnosti	Gotovina (str. 1250) + Finančne naložbe (str. 1240) + Dolg.dolg (str.1230) Kratka nitna golša (str. 1500)	Kaže, da je del golše s kratkimi črtami mogoče prekriti s peni črtanimi papirji;
Koeficient absolutne likvidnosti	Gotovina (str. 1250) + Finančne naložbe (str.1240) Kratke vrvice golša yazannya (str. 1500)	Kaže, da je del golše kratke linije mogoče pokriti z najbolj likvidnim denarjem
Varnostni koeficient	Vlasny kapital (str.1300) Sredstva obnove (str. 1200)	Prikazuje, kako se del tekoče dejavnosti financira z denarjem
Koeficient manevriranja pogonskega kapitala	Vlasny kapital (str.1300) - Netržna sredstva (str. 1100) Vlasny kapital (str.1300)	Kaže, da je del kapitala moči v mobilni obliki
Del obratnih sredstev v skupnih rezervah	Vlasny kapital (str.1300) - Netržna sredstva (str. 1100) Zaloga (str. 1210)	Kaže, da so v tem svetu zaloge zagotovljene z mokrimi mačkami, sicer boste morali dobiti dobre mačke

Različni kazalniki likvidnosti se ne zanimajo le za interno finančno poročanje uporabnikov, ampak tudi za analitične podatke različnih uporabnikov: koeficient absolutne likvidnosti - za dobavitelje surovin in materialov, koeficient hitre likvidnosti - za banke, koeficient tekoče likvidnosti - za dejanja kupcev in lastnikov in obveznosti podjetja .

Analiza finančne stabilnosti.

Vodja analize finančne stabilnosti in ocene stopnje zaostanka organizacije na položaju finančne stabilnosti. Potrebno je, schob vіdpovіsti na hrano: naskіlki organіzаtsіya ni neodvisen s finančnega vidika, rast chi zmanjšuje raven tsієї nezalezhnostі in chi vіdpovіdaє stan yogo aktіvіv і pasivіv vdannyam ji ji ji ji ji ji ji ji ji ї ї ї ї є є є yogo іїї ії ії її ї ї ї ї ї ї ї ї dіspodarial'skoi ї. Kazalniki, ki označujejo neodvisnost kožnega elementa sredstev in pasu kot celote, omogočajo ugotovitev, ali je organizacija finančnega odnosa dovolj analizirana.

Izjemni kazalniki finančne stabilnosti podjetja označujejo strukturo kapitala zmagovalnega podjetja z vidika razvoja finančne stabilnosti. Ti kazalniki vam omogočajo, da ocenite stopnjo zaščite vlagateljev in upnikov, tako da prikažete premoženje podjetja za poplačilo dolgov. Ta skupina indikacij se imenuje tudi indikacije strukture kapitala in plačilne učinkovitosti ali koeficienti upravljanja dzherelami koshtiv.

Dovgostrokovi obveznosti (krediti in pozicije) in državni kapital se pomembneje uporabljajo za prihodke glavnih sredstev, za kapitalske naložbe in druga nekratkoročna sredstva. Da bi osvojili um platforme, je potrebno, da so bili peni in mačke v rozrahunki, pa tudi materialna sredstva pokrita s kratkoročnimi obveznostmi.

Indikatorji finančne stabilnosti.

Koeficient avtonomije (finančne neodvisnosti)

Pred avt = 0,6

Pokažite svojemu ljubljenčku moč dobrega denarja v najglobljih finančnih zneskih.

Koeficient finančne stabilnosti

Pred FU = 0,7

Kaže, da se del denarja financira za denar stabilnega dzherela.

Koeficient kapitalizacije (rame finančne vrednosti)

Do zgornje meje = < 1

Prikazuje, koliko denarja je organizacija dobila za kože rubelj dobrega denarja.

4. Koeficient finančnega dolga

Pred FZ = = 1 - Kaut < 0,4

Prikazuje, kolikšen del pozicijskega kapitala je izposojenega v finančnih virih.

Koeficient pokritosti borga v javnem kapitalu (koeficient financiranja)

Pred PD = > 1

Kaže, da je del denarja financiran za denar najboljših, jaka pa za denar revnih.

Analiza zadostnosti mokrih volkodlakov.

Med virobnichoy dejavnostmi na proizvodni liniji poteka nenehno oblikovanje (dopolnjevanje) zalog blaga in materialnih vrednosti. Za koga vikoristovyvayutsya kot vsi volkodlaki koshti, tako i položaj (dolgoročni in kratkoročni krediti in položaj). Z analizo sposobnosti preživetja ali nedoslednosti (preveč ali premalo) materialov za kalupe in vitrate določite absolutne kazalnike finančne stabilnosti. Osnova za razvrstitev finančne ustanove podjetja na raven stabilnosti so kazalniki varnosti rezerv in steklastega dzherelami njihovega oblikovanja.

Pomemben pokazatelj finančne neodvisnosti je premajhna zaloga za oblikovanje zalog, ki jo določa razlika v velikosti zalog in velikosti zalog.

Na podlagi kazalnika mokrih obtočnih mačk se izvede analiza absolutnih kazalcev in določitev vrste finančne stabilnosti.

Manifestacija moči volkodlakov

SOS = Power Capital (str. 1300) - Netržna sredstva (str. 1100)

Vlasní volkodlaki koshti z urakhuvannyam dovgostrokovyh goiter'yazan

SDOS = SOS + Dovgostrokoví golša (str. 1400)

3. Džerela kalupov in vitrat

IFZ = SDOS + kratkoročna golša (str. 1500)

označuje zadostnost običajnih virov, finančnih virov in kapitalskih dobičkov

4. Shranjujte (str. 1210)

Število analitičnih rozrahunkovy indikacij kaže naslednje:

F1 = SOS - Z

F2 \u003d SDOS - Z

F3 = IFZ - Z

Jeseni se glede na vrednost F1, F2, F3 razlikujejo naslednje vrste finančne stabilnosti:

Absolutna finančna stabilnost, če

Ф1> 0, Ф2> 0, Ф3> 0.

Normalna ali nefinančna stabilnost:

F1  0, F2> 0, F3> 0.

Na splošno je podjetje lahko na videz finančno stabilno, vendar ni mogoče sprejeti dolgoročnih posojil za plačilo plačil.

Nestabilno finančno stanje

F1  0, F2  0, F3 > 0

Podjetja občasno krivijo za težave na obov'yazkovyh plačilih in rozrakhunkah, kronično pomanjkanje denarja, pa tudi borge pred delavci na plačah.

Krizno finančno stanje - vsi znaki so pod ničlo

F1  0, F2  0, F3  0

Značilno je, da je izterjava terjatev in dolgov do upnikov načečkana, posojila in pozicije se ne odplačujejo v vrsticah. Kronično pomanjkanje vseh vrst virov.

Kriteriji za presojo nezmožnosti (stečaja) organizacije.

Z metodo pravočasne manifestacije znaka nezmožnosti organizacije Zvezna uprava na desni strani o nezmožnosti (stečaj) (v nadaljevanju - FUDN) je potrdila Metodološke določbe za ocenjevanje finančnega stanja podjetij in ugotavljanje nezadovoljive bilančne strukture (Uredba FUDN). št. 129-str. 12).

Na podlagi koeficienta likvidnosti toka in koeficienta varnosti mokrega denarja se izvede diagnoza stečaja podjetja.

Struktura ravnovesja organizacije je prepoznana kot nezadovoljiva, sama zmaga pa je neustrezna, kot da bi šlo za enega napredujočih umov.

1. Koeficient likvidnosti toka na koncu sončnega obdobja v maju je manjši od 2 (To TL za K.G.< 2);

2. Koeficient varnosti pri mokrih mačkah je manjši od 0,1 (K Osos< 0,1).

V času, če je eden od koeficientov nižji od normativne vrednosti, koeficient obnove proizvodnje platforme za obdobje šestih mesecev - Do VP. Vín pokazyvaê posobnost vіdpriєmstva vídnoviti platospromієst protyag šest ієєtsіv i vyshlyuєєє po formuli:

Do VP = K TL na K.G. + 6 / T * (Do TL na K.G. - Do TL na riverju) / 2,

O. A. Tolpegina kand. gospodarstvo Sci., izredni profesor, Oddelek za računovodsko obliko, analizo in revizijo, Fakulteta za finance in bančništvo, RANEPA pri predsedniku Ruske federacije
Revija "Učinkovito protikrizno upravljanje" №1 za leto 2013

3. O utrjevanju " metodične izjave o analizi finančnega stanja organizacij ": Odredba FSFO RF z dne 23.01.2001 r št. 16 (dejansko uvedeno viteštvo, div. novo naročilo analiza finančnega stanja organizacij), div. tudi: O potrditvi pravil za izvajanje arbitraže s finančno analizo: Odlok Rada Ruske federacije z dne 25.06.2003 št. 367; O odobreni metodologiji za vodenje zvezne davčne službe in analizo finančnega stanja ter platformo za spodbujanje strateških podjetij in organizacij: Odredba Ministrstva za gospodarski razvoj Ruske federacije z dne 21. aprila 2006 št. 104 .

4. Potrditev postopka ocenjevanja vrednosti čistega premoženja delniške družbe: Odredba Ministrstva za finance Ruske federacije in Zvezne komisije o trgu vrednostnih papirjev z dne 29. septembra 2003, št. 10n, 03-6 / pz // Garant. http://base.garant.ru/12130224/.

5. O potrditvi pravil za izvajanje arbitraže s finančno analizo: Odlok Sveta Ruske federacije z dne 25. junija 2003, št. 367 // Rosijska gazeta. http://www.rg.ru/bussines/docum/92.shtm/.

6. Berdnikova T. B. Analiza in diagnostika finančnih in državnih dejavnosti podjetij: Uch. sedi M .: Infra-M, 2007. 215 str.

7. Kazakova N. A. Analiza upravljanja in revizija podjetja v mislih krize. M .: Rich navit in servis, 2010. 304 str.

8. Mihnjuk I. Protikrizna diagnostika poslovanja // Protikrizno upravljanje. Časopis Shhomysyachna. 2010. št. 6 (24). strani 12-13.

9. Shershenevich G. F. Konkurenčni proces. M .: Statut, 2000. 447 str.

10. Savchuk V. P. Finančna diagnostika podjetništva in podpora upravljavskim odločitvam // Clerk.

Z tsієї stattі veste:

Kratkoročne obveznosti (P2) - kratkoročni pozicijski krediti bank in druge pozicije, ki zahtevajo odplačilo v razponu 12 mesecev po velikem datumu. Pri dodelitvi v prvo in druge skupine je za izbiro zanesljivih rezultatov potrebno poznati uro točkovanja vseh kratkotrajnih golš. V praksi je možno le za notranjo analitiko. Pri napredni analizi z izmenjavo informacij se problem bistveno zaostri in obrne praviloma na podlagi vnaprejšnjega znanja analitika, ki je osnova analize.

Dovgostrokoví obveznosti (P3) - dovgostrokoví položaj kreditov in іnshі іnші dovgostrokovі obveznosti - stattі razdіl IV stanje "Dovgostrokovі obveznosti".

Stalne obveznosti (P4) - v statistiko III bilance stanja "Kapital in rezerve" in okremí statistike V bilance stanja, ki niso prišle v sprednje skupine: "Prihodki prihodnjih obdobij" in "Rezerve prihodnje rezerve«. Da bi ohranili stanje sredstev in obveznosti, je treba to skupino spremeniti v znesek po členih »Zavoljo prihodnjih obdobij« in »Zbitki«.

Za določitev likvidnosti bilance dodajte vreče glede na skupino kože sredstev in obveznosti.

Bilanca se šteje za popolnoma likvidno, saj je vredno razmišljati:

A1 >> P1
A2 >> W2
A3 >> W3
A4
Kot prve tri nervnosti štejejo, tj. E. doseči minimalno psihično finančno stabilnost.

Ne pozabite na katero koli od prvih treh nedoslednosti, če govorimo o tistih, ki uravnavajo večje ali manjše svetovno ravnovesje v absolutnem.

Koeficient tekoče likvidnosti

Koeficient likvidnosti pretoka kaže, kaj zadostuje za pridobitev mačk, s katerimi lahko poplačamo svoje kratkoročne golše z raztezanjem skale. To je glavni pokazatelj podjetja, ki spodbuja platformo. Koeficient tekoče likvidnosti je odvisen od formule

KTL \u003d (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)

Švicarski količnik likvidnosti

Koeficient likvidnosti ali koeficient "kritične ocene", ki kaže, koliko likvidnostni stroški poslovanja pokrivajo to kratkoročno blokado. Koeficient likvidnosti je odvisen od formule

Kbl \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2)

Koeficient absolutne likvidnosti

Koeficient absolutne likvidnosti kaže, da je mogoče del blokade upnika poplačati malomarno. Koeficient absolutne likvidnosti je zagotovljen s formulo

Kal \u003d A1 / (P1 + P2)

Zagalna vitrina stanje likvidnosti

Za kompleksno oceno likvidnostnega ravnotežja v celoti uporabite splošni kazalnik likvidnosti bilance podjetja, ki prikazuje oddajo zneska vseh likvidnih sredstev podjetja do zneska vseh plačilnih obveznosti (kratkostrokovnih, dolgostrokovnih, srednjestrokovnih) za pogoje, druge skupine likvidnih sredstev in plačilnih obveznosti vnesite pred pripisovanjem vsot najpomembnejše koeficiente, ki zagotavljajo njihov pomen z vidika pogojev dohodka in odplačevanja pridelkov.

Formuli je pripisan vroč indikator stanja likvidnosti

K \u003d (A1 + 0,5A2 + 0,3A3) / (P1 + 0,5P2 + 0,3P3)

Pri analizi likvidnosti stanja kože iz pregledanih koeficientov likvidnosti je zavarovana na dan in konec poletnega obdobja. yakscho dejanska vrednostČe koeficient ne ustreza običajni menjavi, ga je mogoče oceniti z dinamiko (povečanje ali zmanjšanje vrednosti).

analiza likvidnosti

Likvidnost bilance stanja je stopnja kritja golše pridobitve sredstev, rok pretvorbe le-teh v penije je skladen z rokom odkupa golše sredstva. Víd korak likvídností bilanca depozit platospromozhnіst pripriєmstva. Glavni znak likvidnosti je formalni prenos variance prenosljivih sredstev na kratkoročne obveznosti. In bolj ko se giblješ, bolj je lahko kamp finančno prijazen, poslovanje s pozicije likvidnosti.

Ustreznost likvidnosti ravnotežju je še posebej pomembna v mislih gospodarske nestabilnosti, pa tudi pri likvidaciji pridobitve joge. Tukaj je hrana: kaj je dovolj, da podjetnost mačk pokrije to breme. Isti problem se očita, če je treba ugotoviti, kaj zadošča za pridobitev sredstev za poravnavo posojil z upniki, da lahko posojilojemalci unovčijo (odkupijo) premoženje. V tem primeru, glede na likvidnost, je morda mogoče izkoristiti uporabo volkodlakov v svetu, ki teoretično zadostuje za odkup kratkoročnih golš.

Za izvedbo analize likvidnostnega stanja pridobitve državnega premoženja se ta razvrstijo glede na stopnjo likvidnosti - od največjega do najmanjšega. Pasivci so razvrščeni glede na pogoje plačila golše.

Za oceno likvidnosti bilance z izboljšanjem faktorja je potrebno izvesti oceno kožne skupine sredstva z vrsto obveznosti.

1) Če upoštevamo neenakost A1> P1, potem je treba potrditi plačilno učinkovitost organizacije v času zlaganja bilance stanja. Organizacija mora zaprositi za kritje najbolj dolgoročnih golš in absolutno najbolj likvidnih sredstev.

2) Zaradi neenakomernosti A2> P2 se nato hitro realizirana sredstva prenesejo na kratkoročne obveznosti in organizacija se lahko v bližnji prihodnosti poplača s sanacijo lastnih poplačil z upniki, odpravo stroškov prodaje izdelkov. na kredit.

3) Če upoštevamo neenakomernost A3> P3, potem se lahko v prihodnosti, če bo na voljo ustrezen znesek denarja za prodajo, ta plačilna organizacija plača za obdobje, ki je enako povprečnemu tri zvezku enega prometa prenosljivega denarja po datumu bilance stanja.

Prvi trije možgani se samodejno ustvarijo pred možgani: A4
Vikonannya tsієї umm svіdchit o dotrimannya minimalno sії sії sії ї ї ї ї ї ї ї ї ї ї ї ї ї ї ї ї ї, nayavnosti і ї vlasnyh volkodlakov koshtіv.

Na podlagi izkaza skupin sredstev z največjimi skupinami obveznosti do virov sredstev se presodi o likvidnosti bilance poslovanja.

Izkaz likvidnih stroškov in golše vam omogoča izračun naslednjih indikacij:

Pretočna likvidnost, kot opomnik na organizacijo platforme (+) ali ne-platospromotion (-) v najbližjem času pred gledanim trenutkom: A1 + A2 => P1 + P2; A4 prospektivna likvidnost - ce napoved plačilne promiskuitete na podlagi podobnih prihodnjih prihodkov in plačil: A3> = P3; A4 pomanjkanje predvidene likvidnosti: A4 nelikvidno stanje: A4 => P4

Naslednji korak pa je, da po predlagani shemi izvedemo analizo likvidnosti bilance stanja in podrobnejšo analizo plačilne sposobnosti za dodatne finančne dejavnike.

1. Koeficient likvidnosti toka kaže, kaj zadostuje za podjetnost mačk, s čimer lahko z dolgim rokom poplačajo svoje kratkoročne golše. To je glavni pokazatelj podjetja, ki spodbuja platformo. Koeficient tekoče likvidnosti se določi po formuli:

K \u003d (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)

V lahki praksi je vrednost tega koeficienta v območju 1-2. Seveda je jasno, da je lahko z nekaterimi vrednostmi kazalnika vedno več, če je koeficient likvidnosti pretoka večji od 2-3, potem lahko praviloma govorimo o neracionalnem vikoristannya koshtiv podjetja . Vrednost koeficienta tekoče likvidnosti je nižja od ena, da bi lahko govorili o insolventnosti poslovanja.

2. Koeficient likvidnosti ali koeficient »kritične ocene« kaže, koliko likvidnosti ima podjetje, da pokrije to kratkoročno ograjo. Koeficient likvidnosti je odvisen od formule:

K \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2)

V likvidna sredstva podjetja so vključena vsa prenosljiva sredstva podjetja z malo zalog. Danska kaže, da je del obveznosti do dobaviteljev mogoče poplačati za račune največjih likvidnih sredstev, tj. kaže, da je del kratkoročne golše podjetja mogoče poplačati za račune računov na različnih računih, in kratkoročne cene so podobne vrtnice. Priporočena vrednost tega indikatorja je 0,7-0,8 do 1,5.

3. Koeficient absolutne likvidnosti kaže, da je mogoče del upnikovega dolga malomarno poplačati. Koeficient absolutne likvidnosti se zagotovi po formuli:

K \u003d A1 / (P1 + P2)

Vrednost tega kazalnika ne sme pasti pod 0,2.

4. Za kompleksno oceno ravnotežja likvidnosti v celotnem poslu uporabite splošni kazalnik likvidnosti bilance podjetja, ki prikazuje oddajo zneska vseh likvidnih sredstev podjetja glede na vse plačilne obveznosti (kratkih, dolgostrokovnih, srednjih) pod pogojem, da različne skupine likvidnih sredstev in plačilnih obveznosti 'yazan je vključen v označevanje vsot z najpomembnejšimi koeficienti, ki zagotavljajo njihov pomen z vidika pogojev dohodka mačk in odplačevanja golše' yazan. Kazalnik skupne likvidnosti stanja se izračuna po formuli:

K \u003d (A1 + 0,5 * A2 + 0,3 * A3) / (P1 + 0,5 * P2 + 0,3 * P3)

Vrednost tega koeficienta je kriva, vendar več ali več 1.

5. Koeficient varnosti z mokrimi mačkami pove, koliko je v podjetju dovolj mokrih volkodlakov, ki so potrebni za njegovo finančno stabilnost. Vin izstopa:

K = (P4 - A4) / (A1 + A2 + A3)

Vrednost tega koeficienta je približno enaka 0,1.

6. Koeficient manevriranja funkcionalnega kapitala kaže, kako je del funkcionalnega kapitala shranjen v zalogah. Če se ta predstava spremeni, potem je to pozitivno dejstvo. Vín vyznaєtsya zí svívіdnoshennia:

K = A3 / [(A1 + A2 + A3) - (P1 + P2)]

Pri analizi likvidnosti stanja kože iz pregledanih koeficientov likvidnosti je zavarovana na dan in konec poletnega obdobja. Ker dejanska vrednost koeficienta ne ustreza normalni menjavi, jo je mogoče oceniti z dinamiko (povečanje ali zmanjšanje vrednosti). Opozoriti je treba, da se v daljših letih doseg visoke likvidnosti prekriva z varnostjo večjega visokega denarnega toka. Najbolj racionalna politika je zagotavljanje optimalne likvidnosti in donosnosti poslovanja.

V vrsti z indikacijami za oceno likvidnosti je možno točkovati indikacije na podlagi: neto denarnega toka (NCF - Net Cash Flow); penny potik víd operativnih dejavnosti (CFO - denarni tok iz poslovanja); penny flow glede na operativne aktivnosti, prilagoditve za spremembe (OCF – Operating Cash Flow); penny flow v denarnem toku iz poslovanja, prilagoditve sprememb obratnega kapitala in zadovoljstva porabe v naložbah (OCFI – Operating Cash Flow after Investments); prosti denarni tok (FCF - Free Cash Flow).

S kom je samostojno v odru življenski krog Po drugi strani lahko nelikvidnost premoženja povzroči neplačila, torej morebiten stečaj, po drugi strani pa preveliko likvidnost. Zaradi te dosedanje prakse bodo vse bolj temeljiti postopki za izvajanje analiz in diagnostike postali likvidni.

absolutna likvidnost

Koeficient absolutne likvidnosti (angleško Cash ratio) - finančni koeficient, Enak prenos peni koshtív in kratkoročnih finančnih prispevkov v kratkoročno golšo (kratkoročne obveznosti). Bilanca stanja podjetja je podobna, da služi kot vir podatkov, kot za tekočo likvidnost, vendar v skladišču sredstev se jim izplačujejo le peni in gotovina: (vrstica 260 + vrstica 250) / (vrstica 690-650 - 640).

Kal \u003d (Penny Koshti + kratkoročni finančni prispevki) / Trenutna golša

Kal \u003d (Penny kashti + kratkoročni finančni prispevki) / (kratkoročne obveznosti - Prihodki prihodnjih obdobij - Rezerve prihodnjih zamud)

Pomembno je, da normalna vrednost koeficienta krivde ni nižja od 0,2, kar pomeni, da se kožni dan potencialno lahko plača za 20% terminske golše. Pokažem vam, da se lahko del kratkotrajne blokade poslovanja odplača v naslednji uri.

Absolutna likvidnost - največja likvidnost; pritamanny penijev.

prikazi likvidnosti

Sprejem je lahko likviden v večjem ali manjšem svetu, vendar stalež obratnih sredstev vključuje različne promete, med njimi je enostaven za izvedbo, pomemben pa je za poplačilo dolga.

Na ravni likvidnosti lahko statistiko obratnih sredstev miselno razdelimo v tri skupine:

1. tekoči košti, ki so v pripravljenosti do prodaje (peni košti, papir visoke vrednosti);
2. likvidna sredstva, ki so v vrstnem redu podjetij (goiter kupcev, zaloge blaga in materialnih vrednosti);
3. nelikvidni stroški (dolžnikom z zanemarljivim rokom kritja (sumljiva izterjava), nepopolna izterjava).

Uvedba manjših prenosnih stroškov v dodeljene skupine se lahko spremeni glede na določeno miselnost: v skladišču dolžnikov v podjetju je več kot različnih statusov dolžniškega dolga, en del pa se lahko porabi v drugi skupini, v tri; v primeru različne trivalnosti virobnicheskoy cikla, virobnichestvo ni dokončano, vendar ga je mogoče vključiti v drugo ali v tretjo skupino itd.

V skladišču kratkovrstičnih pasivov je mogoče opaziti golšo drugačne ravni terminologije. V praksi izvajanja finančne analize zmagujejo naslednji kazalniki:

Koeficient likvidnosti toka;
koeficient likvidnosti;
koeficient absolutne likvidnosti.

Za pomoč teh razkošnih ljudi lahko ugotovite potrebo po hrani, tako da bo stavba podjetja hkrati poskrbela za svojo kratkoročno golšo. Stroški najbolj likvidnega dela rudnika podjetja in njene golše z najmanjšo plačilno linijo. Prikazi podatkov so poravnani na podlagi bilančnih postavk. V bilanci stanja se sredstva razdelijo do višine likvidnosti oziroma v rezervo ob uri, ki je potrebna za pripravo. Kazalniki likvidnosti razkrivajo naravo nesoglasja med kratkoročnimi sredstvi in kratkoročnimi pridelki (kratkoročnimi obveznostmi) ter izboljšujejo premoženje podjetja in vsako uro obvladujejo njegove finančne pridelke.

Koeficient tekoče likvidnosti (koeficient tekočega kapitala) oziroma kvota obratnega kapitala (koeficient obratnega kapitala) se prikaže na naslednji način:

Koeficient tekoče likvidnosti = Kratkoročna sredstva (5) \ Kratkoročna golša (14)

Leta 1992 p 610/220 = 2,8
leta 1993 p 700/300 = 2,3

Slogi čeških kron se pripeljejo do ene krone kratkovrstne golše.

Koeficient tekoče likvidnosti kaže, kolikokrat so kratkoročna golša pokrita z kratkoročnimi sredstvi podjetja, torej kolikokrat bo gradbeno podjetje zadovoljilo potrebe upnikov, kar je več. danem trenutku aktivirati

Kot da bi imelo podjetje veliko finančnih težav, se pametno ograje bogateje odplača; zagotovljeni so dodatni viri (kratkoročni bančni krediti), vključena so trgovinska plačila itd. Ker kratkoročne obveznosti rastejo hitreje, nižji obrat sredstev, koeficient tekoče likvidnosti se spremeni, kar pomeni (v istih glavah) prisotnost težav z likvidnostjo.

Koeficient likvidnosti toka za depozit glede na svet štirih aktivnih sredstev in glede na cikel obrata štirih vrst sredstev. Kakršen koli je bil cikel prometa prej, bi bilo bolje, če bi bila »varnostna rebra« podjetja višja. Vendar pa je treba ustvariti resnično funkcionalno sredstvo v tišini, kot poziv za izboljšanje videza predstave, vendar resnično ne za učinkovit vpliv na dejavnost podjetja. Tako se koeficient likvidnosti toka vlaga v strukturo zalog in v njihovo pravilno (dejansko) oceno z vidika njihove likvidnosti; v strukturi terjatev, ki omogoča poplačilo v zvezi s potekom zastaralnih rokov, nezadovoljivih računov ipd.

Koeficient tekoče likvidnosti kaže na način, da so kratkoročni dolgovi pokriti s kratkoročnimi sredstvi, če izhajajo iz naslova plač v pripravljalnem obdobju, približno v skladu z rokom odplačevanja kratkoročnih dolgov. Otzhe, danski pokaznik vimiryuє zdatnіst podpriєmstva vykonuvati svoї korotkoví zobov'yazannya.

Po standardih je pomembno, da je koeficient kriv, da je v mejah med 1 in 2 (inode 3). Spodnja meja je omejena z dejstvom, da se obratna sredstva lahko še manj plačajo za poplačilo kratkoročnih golš, sicer se lahko zdi, da podjetje ni platforma za tovrstno posojilo. Prenos prometnih sredstev čez kratkoročno golšo je vedno pomembnejši dvakrat pomembnejši kot dokaz neracionalnega vlaganja lastnega dobička in neučinkovitosti zmag podjetja. Poleg tega posebno pozornost namenjam analizi tega koeficienta na njegovo dinamiko.

Terjatve v bilanci stanja so že izbrisane iz sumnivnyh borgiv. Delnice je enostavno prodati.

AT "Kovoplast" bo pokrival svoje dolgove za račun obratnih sredstev.

Koeficient terminske likvidnosti (acid test, hitro razmerje). Niso pa vsa sredstva družbe likvidna; najmanj likvidna postavka obratnih sredstev z največjim prometom se lahko imenuje rezerve. Penny kovanci lahko služijo kot neprekinjen dzherel za plačilo pretoka golše, zaloge pa lahko posredno za namen meti šele po njihovi izvedbi, ki prenaša ne le nakup, ampak tudi nakup penijev. Tukaj si lahko ogledate zaloge ne samo končnih izdelkov, ampak tudi končnih izdelkov, sirovina, materialov itd. Stagnacija končnih izdelkov lahko moti prodajo zalog. Zato se pri vimiryuvanni zdatnosti vikonati goiter, pri testiranju likvidnosti za taboriščem za trenutek petja, rezerve izklopijo.

Koeficient terminske likvidnosti \u003d ( "Prometna sredstva" - "Zaloge" \ "Kratkočrtna golša"

Za analizo si natančno oglejte razliko med koeficientom terminske likvidnosti in koeficientom likvidnosti toka. Tudi nizek kazalnik terminološke likvidnosti je dokaz zelo velike rezerve v bilanci podjetja. Pomembna razlika med imeni vitrin se šteje za vodilno mesto v bilancah stanja gospodarskih družb, de prenašajo, da se uporabljajo zaloge denarja in vodka visoko likvidnost. V podjetjih je lahko dejavnost nekaterih sezonske narave, lahko so tudi velike zaloge, predvsem pred sezono, razprodajo ali takoj po koncu. Vendar pa je dolgo časa sezonska "nepravilnost" virulentna.

Pri podjetju "Kovoplast" se lahko šteje, da je koeficient izrazne likvidnosti zadosten, gradbeno podjetje lahko pokriva svoje pridelke in ni odvisno od potrebe po prodaji svojih zalog.

Najbolj likvidni statuti kovancev v obtoku so peni, kot je volodymy na rahunka v kozarcu in v blagajni, pa tudi pri gledanju dragocenih papirjev. Razmerje med penny koshtіv in kratkoročno golšo se imenuje koeficient absolutne likvidnosti. Najbolj zhorstky merilo platospromozhnosti, ki kaže, da se lahko del kratkoročne golše povrne malomarno.

Absolutni koeficient likvidnosti = (Peni + cene kratkoročnih papirjev) \ Kratkoročno. obveznosti

likvidnost sredstev

Likvidnost sredstev – stroški gradnje sredstev za konkurenčnost s ceno tržni ceni. Samo dejstvo grozodejstva do penija je likvidnost. V finančnem svetu obstajajo tri skupine sredstev - visoko donosna, nizko donosna in nelikvidna sredstva.

Visokokakovostna sredstva očitno seštevajo samo pripravo in cene papirjev največjih podjetij.
Neuničljivost, delnice malih podjetij so ocenjene po nizkih stopnjah.
Nelikvidna sredstva so sredstva, ki niso produkt delniških trgov in ne zahtevajo zanimanja drugih delničarjev.

Podjetje ima visoko likvidnost, kar pomeni, da se njegovo premoženje kupuje po ceni marsičesa, prodaja po nižji ceni, po ceni in nastavljeni indikaciji ter količniku likvidnosti, ki ga je mogoče doseči predvsem zaradi prisotnost velikega števila prodajalcev in prodajalcev. Organizacije pogosto izvajajo ponudbe po delih, da bi ugotovile, ali želite položiti sredstva.

Pred nakupom delnic malih podjetij dobra vrednost Lahko napoveduje trg v mirni uri in naslednjo uro tržnih pretresov, sicer se lahko nakup takšnih delnic konča s finančnimi izgubami ali zmrzovanjem centov med krizo, čeprav je lahko cena sredstev z nizkim donosom v težkem finančnem obdobju mogoče.

Pіdіb'єmo podbags: likvіdnіst aktіvіv - tse zdatnіst іkіtіvіv buti svydko svydіl pri sіnі, blizu trga.

rozrahunok likvidnost

Metaanaliza likvidnosti - oceniti kakovost poslovanja v lastnem času v splošni obveznosti pridobiti kratkoročno golšo za račun obratnih sredstev.

Likvidnost (in-line plačilna sposobnost) je ena izmed najpomembnejše lastnosti finančno stanje organizacije, kot znak možnosti plačevanja najemnine hkrati in pravzaprav eden od indikatorjev stečaja. Rezultati analize likvidnosti so pomembni tako z vidika notranjih kot zunanjih informacij o organizaciji.

Razrahunok in razlaga glavnih indikacij

Za oceno likvidnosti zmage so naslednji znaki:

Koeficient skupne likvidnosti označuje lastnost podjetja, da pridobi kratkoročno golšo za dobiček tekočih sredstev. Klasično je koeficient likvidnosti kapitala zavarovan kot razmerje med kratkoročnimi sredstvi (kratkoročnimi sredstvi) in kratkoročnimi obveznostmi (kratkoročnimi obveznostmi) organizacije.

V skladišču tekočih obveznosti Ruske bilance so elementi, ki po svoji naravi niso posledica odplačila, temveč prihodki prihodnjih obdobij in rezerve prihodnjih računov in plačil. Pri ocenjevanju zmogljivosti organizacije za plačilo kratkoročnih golš dodatno vključite določena skladišča iz skladišča kratkoročnih obveznosti.

Kt zagalї likvidnost \u003d kratkoročna sredstva / (kratkoročne obveznosti - (Prihodki BP + Rezerve ERP))

de
Dohodek BP - dohodek prihodnjih obdobij, en peni
Rezerve PRP - rezerve tekočih stroškov in plačil

Prenovili več artiklov v skladišču kratkoročnih obveznosti.

Vsi pokazniki, ki se praznujejo v rozrahunki, so krivi do enega in istega dne.

Koeficient absolutne (mittєvoї) likvidnosti odraža lastnost podjetja, da pridobi kratkoročno golšo za račun brezplačnih penijev in kratkoročnih finančnih depozitov

Kt absolutne likvidnosti \u003d Penny koshti + KFV / (Kratkoročne obveznosti - (Prihodki BP + Rezerve ERP))

de
KFV - kratkoročni finančni depoziti, peni enote

Koeficient izrazne (industrijske) likvidnosti označuje lastnost podjetja, da pridobi kratkoročno golšo zaradi največjega likvidnega dela tekočih sredstev.

Ko rozrahunku ta indikator za glavno prehrano je podíl pretočna sredstva na tekočih in nizko likvidnih delih. Cena prehrane pri določenem tipu kože zahteva razumno količino denarja, tako da lahko za tekoči del aktivnih snovi varno prinesete le drobiž.

AT klasična različica povečanje koeficienta industrijske likvidnosti za največji likvidnostni del obratnih sredstev se je povečalo na peni, kratkoročne finančne prispevke, nelinearno izterjavo dolgov (rahunki to otmannya) in izdelki so pripravljeni v skladišču.

Kt terminske likvidnosti \u003d Penny koshti + KFV + Deb. Pošiljka + Končni izdelki / (Kratkoročne obveznosti - (Prihodki BP + Rezerve PRP))

Za podjetja, ki imajo lahko znatne rezerve možnih porab in (ali) prihodkov prihodnjih obdobij, bo koeficient likvidnosti, zavarovalno kritje brez prilagoditve tekočih obveznosti, neupravičeno podcenjen. Če je tako, je treba lagati, da so dokazi o likvidnosti ruskih podjetij že nizki.

Ko rozrahunku oskanikіv likvidnost pridpriєmstva vinikaє manj težko, nižje z njihovo razlago. Menedžerska interpretacija kazalnika absolutne likvidnosti v strelnem koeficientu (0,05 ali 0,2) je na primer zasukana. Kako oceniti, ali je vrednost optimalna, sprejemljiva ali kritična za podjetništvo? Da bi dobili večjo jasno sliko, bom postal likvidnost poslovanja, je mogoče razviti spremembo koeficienta absolutne likvidnosti - koeficienta kritja povprečnih dnevnih plačil v penny koshtas.

Smisel takšne rozrahunke je v tem, da pomeni, da je število "dnevov plačila" dejansko pokrito v podjetju za peni.

Prva rozrahunka - vsota povprečnih dnevnih plačil, zdіysnyuvanih organizacije. Dzherelom informacije o višini povprečnih dnevnih plačil so lahko o finančnih rezultatih (obrazec N2), ali natančneje - vsota vrednosti za položaje te kategorije "Podjetje za prodajo izdelkov", "", " Upravljavski računi«. Za vsoto je treba opraviti zanemarljiva plačila, pa tudi amortizacijo. Tako priporočilo je uvedeno v tuji literaturi. Vendar pa je za ruska podjetja pomembno zmagati brez težav.

Prvič, ruska podjetja imajo pogosto velike obveznosti glede zalog materialov in končnih izdelkov. Ob povezavi s cim znesek realnih plačil v zvezi z dolgovi postopek varjenja, Morda malo več, nižje je prikazano v obrazcu N2 združljivost prodanih izdelkov. Druga značilnost ruskega podjetja, ki je kriva za zavarovanje v rozrakhovana - barter operacije, z nekaterimi zmagami v procesu ustvarjanja virov, so plačani ne peni, ampak proizvodnja podjetij.

Na ta način je za določitev povprečnega dnevnega denarnega toka mogoče pridobiti informacije o združljivosti prodanih izdelkov (za amortizacijo amortizacije), pa tudi za izboljšanje sprememb za bilanco stanja " zaloge«,» Nedokončana proizvodnja «in» Končni izdelki «, izterjava plačil davka za obdobje in za uničenje materialnih virov, odvzetih za barter.

Pravilen je pojav pozitivnih (presežnih) in negativnih (kratkih) prirastkov zalog, nedokončane proizvodnje in končnih izdelkov.

Na ta način zapade odplačilo povprečnih dnevnih obrokov po formuli:

Groshovі plačila za obdobje = (od / z proizvedenih izdelkov + upravljavske provizije + komercialne provizije) za obdobje * (1 - del menjave v vitrah) - za obdobje + plačila davka za obdobje * (1-del menjava v darila) + Povečanje zalog materiala , nedokončana proizvodnja, končni izdelki za obdobje * (1-del za menjavo v vinu) + .. druga plačila penija.

Dzherelom informacije o združljivosti prodanih izdelkov in informacije o finančnih rezultatih. Džerelo informacije o vrednosti prirastkov zalog, nedokončane proizvodnje, gotovih izdelkov - seštevanje bilanc.

Pomembno je, da je treba izvesti rozrahunka,

Podatki obrazca št. 2 so bili predstavljeni za obdobje (ne inkrementalna vsota);
vsi pokazniki, tako kot vicorist v rosrahunih, so ležali do enega in istega časovnega obdobja.

Za natančnejšo porazdelitev povprečnih dnevnih plačil, vključno s podatki o stroških proizvodnje in prodaje izdelkov, lahko plačate davke za obdobje, za stroške socialne sfere in druga obdobja. Vendar se je treba držati načela razumne zadostnosti - priporočljivo je plačati samo "vagomi za" plačilo na računih.

Na primer, iz vrednosti vitrata na prodanih izdelkih morda ni vključeno amortizacijsko navijanje. Na ta način lahko nadomestite del drugih plačil, ki morajo biti vključeni pred odplačilom (na primer davki ali plačila na socialna sfera).

Skupni znesek plačil za obdobje davkov ni neposredno viden v obrazcu št. 2, lahko je frustriran (viden v obrazcu št. 2).

Ker je delež medsebojne vzajemnosti in menjave v razdelitvi podjetij majhen, je možno zanemariti korekcijske množitelje formule, označene kot (1-del do menjave).

Čeprav je delež menjave (vzajemnih plačil) v odhodkih organizacije majhen in če so stroški penijev lahko enaki znesku amortizacije, se lahko stroški odhodkov penijev za obdobje spremenjeno s formulo

Groshoví plačila za obdobje = (od / z proizvedenih izdelkov + vodstveni witrati + komercialni vitrati + Davčna olajšava + Povečanje zalog materiala, nedokončane proizvodnje, končnih izdelkov) za obdobje.

Za določitev vrednosti povprečnih dnevnih plačil je treba plačati velika plačila penija za obdobje, tako da ga delite s trikratnostjo analiziranega obdobja v dnevih (Int).

Povprečna dnevna plačila = poraba penijev na obdobje / interval

V ta namen, ker je število "dnevov plačila" pokrito s potrdilom, je treba presežek penijev po bilanci deliti z zneskom povprečnih dnevnih plačil.

Koeficient pokritja povprečnih dnevnih plačil v peni kovancih = presežek kovancev (glede na stanje) / povprečna dnevna plačila

Pri izračunu koeficienta pokritosti povprečnih dnevnih plačil s peni dolarji lahko upravičeno krivite: presežek peni dolarjev glede na bilanco morda ne bo natančno označil zneska peni dolarjev, takšno poslovanje ne zadostuje za dolgo obdobje analizo.

Na primer, tik pred zvezdnim datumom (datum, prikazan v bilanci) bi lahko prišlo do velikih plačil, v zvezi s tem je presežek penijev na bilanci nepomemben. Možna je reverzibilna situacija: v daljšem obdobju analiziranega obdobja je bil presežek penny koshtіv v podjetju nezadosten in nedolgo pred velikim datumom je naslednik izvedel odplačila borga v povezavi z vsoto penny koshtív na rozrahunka rahunka podjetja, podjetje se je povečalo.

Pomembno je, da tako klasični kazalec absolutne likvidnosti kot likvidnost v plačilnih dneh temeljita na podatkih, prikazanih v Bilanci. Pri zv'yazku z tsim pohibka sta oba koeficienta enaka.

Zmanjšanje vrednosti likvidnosti v plačilnih dneh je bolj informativno, nižji koeficienti likvidnosti in omogočajo določitev vrednosti absolutne likvidnosti, sprejemljive za poslovanje.

Na primer, vodja podjetja, da lahko imate stabilen um rozrahunkiv s post-zaposlenimi in nakupi, da lahko kupite serijske izdelke, da morate vedeti, da je koeficient pokritosti povprečnih dnevnih plačil v penijih 10- 15 dni Sprejemljivo je upoštevati presežek penijev, ki pokriva 15 dni povprečnih plačil. S tem koeficientom lahko absolutni količnik likvidnosti postane 0,08, torej bo nižji od vrednosti, ki jo priporoča praksa finančne analize.

Rozrahunok izkazovanje likvidnosti, dopustno za to podjetje(organizacije)

V praksi ocenjevanja likvidnosti podjetja (organizacije) se uporablja zmagovita metoda, medtem ko se rozrahunkovi vrednosti koeficientov primerjajo s povprečnim galuzemom. Kljub dejstvu, da so optimalne vrednosti koeficientov likvidnosti za pevsko sobo in pevsko dejavnost edinstvene, se v kakovosti referenčne točke pogosto najdejo naslednje vrednosti:

Za koeficient globalne likvidnosti - več kot 2,
za koeficient absolutne likvidnosti - 0,2 - 0,3,
za koeficient industrijske likvidnosti - 0,9 - 1,0.

V Rusiji še vedno ni posodobljene statistične baze za optimalne vrednosti kazalnikov likvidnosti podjetij (organizacij) na različnih področjih dejavnosti. Zato se v ruski praksi pri ocenjevanju likvidnosti priporoča

Upoštevajte dinamiko spreminjanja koeficientov;
določite vrednosti koeficientov, ki so sprejemljivi (optimalni) za to konkretno dejavnost

Zdi se, da je gradnja organizacije dober razlog, da se uležemo za pretočne golše v dveh temeljnih trenutkih:

Umovi medsebojnih rozrakhunkiv s post-zaposlenimi in nakupi;
stopnja likvidnosti obratnih sredstev (strukturni pas)

Izterjava več denarja je osnovna pri izvajanju rozrahunke, ki prikazuje skupno dovoljeno likvidnost za ta posel.

Rozrahunovka dovoljena bistvena všečnost temelji na začetku Pravil - za pozabljive zasebne RIVNYA LIKVITY ORGANISHICAI NEKHOLY, ŠOLA za Rakhukov Kapital Buli Likhdniye, niso bili vredni soimenjaka, niso vredni V tem rangu je prvi lonec rozrahunka vyznachennya sumi vlasnyh koshtіv, nebhіdnoї za varnost neprekinjenih plačil post-zaposlenim, kot tudi videnje najmanj likvidnega dela tekočih sredstev v organizaciji.

Vsota najmanj likvidnega dela kratkoročnih sredstev in denarnih stroškov, potrebnih za pokritje tekočih plačil postzaposlenim, je skupni znesek denarnih sredstev, saj je odgovornost prispevkov v kratkoročna sredstva organizacije zagotoviti sprejemljivo raven likvidnost. Z drugimi besedami, vrednost tekočih sredstev je posledica financiranja za denar denarja.

Če poznate dejansko vrednost obratnih sredstev organizacije in vrednost obratnih sredstev, saj je treba financirati denar, lahko določite dovoljeno vrednost pozicijskih marž financiranja obratnih sredstev - nato dopustna vrednost kratkoročnih obveznosti.

Koeficient skupne likvidnosti, sprejemljiv za to dejavnost, je določen kot razmerje med dejansko vrednostjo kratkoročnih sredstev in dovoljeno vrednostjo kratkoročnih obveznosti.

upravljanje likvidnosti

Podjetja in podjetja imajo lahko praviloma še večje število različnih računov, odprtih v bogatih bankah. Današnje finančne službe bi morale poskrbeti za zagotovitev likvidnosti peni denarja za varnost plačilnih golš:

Od takih rakhunkivs, skilki, če in kje pereahovuvat koshti?
Kakšen je vrstni red naročanja denarnih zneskov?
Kako prihraniti denar?
Kolikšen je minimalni nujni presežek na bančnih računih itd.

Rešitev "Liquidity Management", katere osnova je funkcionalnost SAP Cash and Liquidity Management, ki zagotavlja finančno upravljanje potrebno orodje za vikonannya so vsi krivi za upravljanje tokov penija.

Upravljanje likvidnosti je integrirano z drugimi komponentami aplikacije, na primer z denarnimi prilivi / finančnimi računovodskimi tokovi, z upravljanjem nabave in z upravljanjem poslovanja.

Upravljanje likvidnosti bodočih operativnih nalog:

Brezplačna distribucija kovancev za peni (pogled kratke vrstice)
o Obdelava bančnih izpiskov
o Izpolnjevanje dnevnih informacij (pozicij penija) z dodatnimi informacijami
o Obdelava plačil
o Koncentracija sredstev glede na plačilno strategijo
o Vzpostavitev finančnega poslovanja
Napoved trenutne likvidnosti (srednja perspektiva)
o Pregled in-line naročil, stanja dostave, fakturiranja
o Analiza valut in finančnih virov
Redno načrtovanje likvidnosti (dolgoročno)
o Analiza likvidnostnih načrtov (plačilni koledar)
o Razvoj učinkovite likvidnostne strategije

Ta podatek o finančnem stanju (kratkoročni pogled) je posledica uvedbe vseh plačil v kratkem časovnem horizontu. Denna zvedennya o taboru finančnih upov za drugačne drese:

Bančne knjižbe in knjižbe rozrahunke rahunke na banko;
jamstvo za vhodna ali izhodna plačila za naložbe
FI-knjižbe na glavnih kontih, pomembnih za vodenje kuhanja;
Ročno vnašanje okremih evidenc (svetovanja);
penny tokov poslovnih operacij, ki se izvajajo za dodatno komponento finančnega upravljanja.

Napoved likvidnosti (sredinski kot) prikazuje tok likvidnosti za računi. Informacije, za katere se pričakuje, da bodo vnesene pred obračunom plačilnih tokov.

Osnova za napoved likvidnosti so vhodna in izstopna plačila za kožni položaj dolžnikov in upnikov. Oskílki razporejanje in napovedovanje tsikh plačil kliče je dovgostrokovim, možnost, da bo plačilo izvedeno na načrtovani dan, manj, nižje ymovіrnіst plačilo, je določeno v dnevu zvedenní pro stan finansіv.

Napoved likvidnosti, ki vključuje vhode in izhode finančnega računovodstva (primer: določene pozicije), prodaje (primer: rekvizicije) in kupca (primer: rekvizicije za dobave) za analizo srednjeročne in dolgoročne dinamike likvidnosti.

likvidnostno tveganje

Likvidnostno tveganje je ena glavnih vrst, pri kateri je treba spoštovati upravitelja tveganja. Sledita dva poimensko podobna, a dejansko različna razumevanja likvidnostnega tveganja: - likvidnostno tveganje se imenuje tveganje dejstva, da je cena realna. Cena je tveganje likvidnosti trga. - pod tveganjem likvidnosti se razume, da se lahko podjetje zdi neplatformsko in morda ne bo zmagalo pred nasprotnimi strankami. Ce - tveganje bilančne likvidnosti. Eden zadnjih dogodkov, povezanih s procesom financ in finančnim tveganjem, je bilo povečanje priliva tržne likvidnosti v portfeljsko tveganje.

Naj se vsi trenutni modeli in metode za ocenjevanje tržnega tveganja portfelja razlikujejo glede na vhodne podatke o vrednosti cen sredstev, ki seštevajo portfelj. Praviloma se v določenem trenutku dosežejo povprečne tržne cene oziroma cene preostalih zemljišč. Ampak cena kože je resnična, prosim, vedno je lahko na sredini trga. Na trgu ni razumevanja »tržne cene«, hkrati pa cene pitja in cene ponudbe.

Dokler so razmere na trgu stabilne in ste v uravnoteženem stanju, vas prosimo, da ne obupate močna infuzija o tveganju portfelja, za katerega lahko natančno ocenite. Če pa trg vstopi na trg z ljubosumjem, se začne panika ali kriza, lahko transakcijski vitrati narastejo desetine in stokrat.

Za izvedbo kakršne koli operacije na trgu je potrebna nasprotna stranka na spletnem mestu, da lahko začnete podobno operacijo. V času krize se trg zlomi. Če bo več udeležencev na trgu lahko izvajalo operacijo v eni ravni liniji, potem nasprotne stranke ne bodo povezane z vsemi udeleženci na trgu. Samo zaradi velike obveznosti, sicer boste porabili veliko časa za razumno ceno, se odrekli celo uro tržnega tveganja ali imeli visoke transakcijske stroške zaradi likvidnostnega tveganja.

nazaj | |