Taruhan apa yang perlu Anda bayar? Koefiksi beta. Rumus. Rosrakhunok di Excel untuk PPN "Gazprom". modifikasi modern

Jika Anda tidak peduli dengan tim, bagaimana Anda mendapatkan performa pada taruhan dan bagaimana cara kerja bandar? Aku cukup bodoh. Yah, mungkin itu bodoh. Pada dasarnya, saya tahu itu, tetapi makanan nicholas tidak menjadi lebih baik. Sampai hari ini :)

Bukan rahasia lagi bagi siapa pun, bahwa bandar cenderung tidak melakukan apa pun untuk menolak kedatangan, karena alasan kami tidak punya alasan, kedatangan mereka bau bagi kami, orang biasa. Dan, karena tidak mengherankan, kedatangan bandar tidak basi karena jumlah tarif terprogram kami, itu untuk meletakkannya dari tarif yang benar, dan jika terjadi hasil apa pun, bandar akan tersesat di kedatangan. Untuk semua, mereka memiliki pasukan analis di gaji mereka.

Yak akan bisa menghitung tarifnya.

Untuk itu, akan lebih baik untuk mengatakan "kofitsіnt yang baik" untuk chi nshu gru itu, analis bersalah memprediksi . Anda dapat mengatakan bahwa bau busuk adalah capper, tetapi mereka memiliki gaji. Untuk tongkol, perlu memiliki kesempatan untuk perintah untuk menang. Untuk ramalan yang lebih akurat, pengembangan alat, atau bau utama sebagai berikut: analitisі euristik... Metode pertama dalam teori dasar imobilitas dan statistik, yang lainnya adalah penilaian ahli. Ada dua cara yang dapat digabungkan untuk menciptakan cara terbaik dan paling efektif.

pantat:

Memang, para analis telah melihat hasil seperti itu untuk masa depan

Hanya ada satu masalah di sini, Anda tidak bisa mengalahkan peluang, bau bandar tidak jelas, jadi Anda akan minus dengan fitur seperti itu. Saya sejalan memberikan kefi lebih rendah.

Sekarang jumlah ymovirnosti bude dorivnyu 115% , tapi tidak 100% yak bootie bersalah. Dan perbedaan harga adalah 15%, antara mereka dan margin taruhan, sebagai akibat dari hipotek dalam kredit.

Dan mengapa taruhan tidak naik pada peluang para bandar taruhan? Sebagai contoh:

Ketika favorit ditimpa, bandar akan menghapus skor, dan dalam dua anggur berbeda itu akan menjadi nilai tambah.

Saya akan melihat-lihat mereka yang tidak akan dapat menghapus ketukan, ketika bertaruh pada favorit, kedatangan dua tarif akan memberi mereka arus masuk, dan pada jarak 100 tarif, misalnya, itu akan menjadi plus. Pilihan benar Mozhliviy P1 Bertaruh di 100 vipads dari 100 (itu tidak benar) dan di todi taruhan saya akan menyelesaikan hit besar. Untuk bisnis, harganya bahkan lebih busuk, jadi itu masalah keberuntungan untuk menemukan kekuatan teoretis dari cambuk. Koefіtsієnti pada beban sedemikian peringkat sehingga Anda dapat memotong masuknya hasil apapun, benar-benar akan ada kurang, kurang yakby menang risikuv di salah satu hasil, tapi kemudian dijamin.

Kira-kira saya akan terlihat seperti ini

Agar keseimbangan seperti itu terbentuk sebagai fakta, taruhan akan menjadi nilai tambah dalam hasil apa pun, kinerja di telepon terus berubah.

Ale yak todi vigravati kekuatan vi? Keberhasilan Cupper paling banyak ditemukan, dalam psikologi gravitasi, dalam kecerdasan kerikil, dan dalam hasil, jadi tidak ada di taruhan. Dimungkinkan untuk mendapatkan bandar hanya segera setelah Anda puas dengan kesuksesan Anda.

Untuk kantor bandar, harga konferensi adalah kunci keberhasilan pra-konstruksi. Bagi mereka - jumlahnya sangat banyak. Nah, di nshomu, bagi kami, diam-diam, berolahraga adalah profesional.

1. Margin dan batas bandar taruhan

Kantor bandar di kofіtsієnt kulit menjanjikan banyak uang, sehingga memungkinkan Anda tersesat dalam permainan jika ada hasil apa pun. Margin taruhan dihitung pada omset taruhan.

Margin kantor bandar tergantung pada ukurannya. Ujung papan dapat ditemukan dalam kebijakan bandar dan dalam arti cerita, di mana Anda meletakkannya. Sebagian besar podiatri taruhan yang tidak populer meremehkan margin, dan mereka sendiri mengusulkan kinerja paling tinggi, pecinta taruhan pada liga sepak bola eksotis, atau pada olahraga non-maskulin.

Dapat diterima bahwa analis kantor taruhan mendistribusikan fungsi otoritas tentang mereka yang berubah pada orang yang diubah, tetapi siapa programnya. Tse, licik, sungguh. Ale tidak semuanya.

Semua bandar akan menawarkan kinerja sesuai dengan margin daya yang sudah besar.

Misalnya, pada turnamen, bandar taruhan premier-lig akan menetapkan batas tarif di tengah menjadi 107%. Di tempat yang sama, sebagai akibat dari ketidakpastian, misalnya, liga, di mana tidak ada atlet atau tim lokal dari divisi lain dan ketiga, margin meningkat hingga 120%, - jadi seperti kantor taruhan dibuat untuk pastikan untuk tertarik pada orang-orang seperti itu.

Selain itu, kantor bandar akan menetapkan batas jumlah maksimum taruhan pada opsi tertentu. Paling sering, ada banyak kesempatan untuk acara berskala besar dan gry prem'єr-lіg. Minimal - di liga sepak bola regional atau pertandingan persahabatan, yang hasilnya dapat dengan mudah ditransfer ke bandar taruhan. Misalnya, olahraga Pinnacle memiliki fitur canggihnya sendiri.

2. Fitur taruhan: bagaimana membuat iri pasar

Panduan dari analis kantor bandar untuk menilai kualitas hasil olahraga dunia yang hebat, meskipun demikian, jumlah uangnya adalah 100%. Minum hingga cich 100% dari bau busuk dan memberi Anda banyak keuntungan ekstra, sehingga Anda "membangunkan margin".

Misalnya, pertandingan antara bahasa Inggris dan Prancis:

Analis kantor taruhan Inggris di bet365 telah berbaik hati untuk menghidupkan statistik sebelum pertandingan, setelah menemukan teori imovirnosti, visluhav the expert dummies dan virishiv, scho England memainkan pertandingan. Vistavlyayuchi kofіtsієнti, vіn mengambil sebagai dasar "nyata" peluang untuk mengatasi atau mengalahkan tim yang sama. Sumbu akan begitu nyata (tanpa margin bandar) jumlah uang untuk hasil pertandingan:

Inggris - 60,6%

Nichiya - 22,2%

Prancis - 17,2%

Uang asli: 100%

Bootie seperti itu pada kenyataannya tidak mungkin, demikian juga kantor bandar di masa kesuksesan Inggris. Untuk itu analis, saya tahu bahwa lebih banyak yang akan diletakkan di timpa favorit itu sendiri, bersalah atas pidstrahuvatisya - menurunkan kinerja untuk penggantian ini, setelah membawa jumlah semua kemungkinan pertandingan yang diberikan. Menurut pendapat kami, analis telah menaikkan jumlah uang hingga 107%.

Sumbu akan begitu nyata (tanpa margin bandar) jumlah uang untuk hasil pertandingan:
Inggris 60,6%
Nichiya 22,2%
Prancis 17,2%
Jumlah uang = 100%
Taruhan, saya tahu, bahwa Masovy Better bertaruh pada penggantian favorit itu sendiri, bersalah atas uang ekstra - untuk mengambil jumlah semua uang untuk baris yang diberikan. Di vipadku kami, jumlah uang telah berkembang menjadi 107%.
Koefisien untuk perbaikan Inggris adalah 1,54 dan 64,8%.
Tingkat untuk apa-apa adalah 4,22 dan 23,7%.
Koefisien untuk perubahan Perancis adalah 5,40 dan 18,5%.
Jumlah uang untuk baris yang diberikan: = 107%
Untuk menentukan efisiensi, saya memasukkannya ke dalam kinerja, dibutuhkan 100 distribusi untuk kinerja total (misalnya, 100 / 1,54 = 64,9%).

Untuk menghitung margin taruhan, Anda perlu menambahkan banyak uang untuk semua hasil.
Dalam kasus kami, margin taruhan untuk hari tertentu adalah 7%.

Navigasi segera setelah Anda bermain Inggris, taruhan tidak akan hilang dalam minus. Selain itu, dalam dunia taruhan yang andal, bandar akan mengurangi kinerjanya sehingga dia dapat memenangkan banyak uang untuk dirinya sendiri.

Untuk itu di satu sisi, saya penting menghapus pemikiran saya tentang satu pod olahraga itu dan menilai sendiri efisiensi final dan menghitung nilai taruhan (karena harga permainan telah dibahas oleh kami). Di sisi lain, penting bagi kaum bangsawan, yang merupakan sejumlah besar margin hipotek taruhan pada kesempatan tertentu. Sama seperti di kantor taruhan, jumlah uang untuk pertandingan Liga Premier lebih dari 105%, lebih indah daripada kantor yang lebih murah hati untuk taruhan. Jumlah uang dalam 110% atau lebih pada pertandingan divisi lain atau liga non-Eropa adalah norma.

Ditambahkan pada 21.01.2015 |

Fungsi taruhan yak vvazati dan pendapatan taruhan dalam taruhan olahraga. Yak zastosovuvati ci pengetahuan untuk memoles gris Anda di kantor bandar. Makanannya seringkali tidak hanya tongkol kerikil, bir putih dan yang sudah diumumkan sebelumnya, buvali sumber daya taruhan.

fitur taruhan

Tangan saya hilang, dan saya dibujuk untuk menulis serangkaian artikel tentang orang-orang yang menjadi pengukir profesional di kantor bandar taruhan. Situs untuk memasang taruhan, saya akan menambahkan materi, meskipun demikian, tetapi itu tidak bersifat iklan.

Undang-undang saat ini akan didasarkan pada dasar pengetahuan - itu juga kinerja untuk acara olahraga. Mengapa seperti ini, dan tidak lebih atau kurang? Apakah Anda memasang taruhan dan taruhan pada olahraga, sepak bola? Harga makanan harus dipastikan dalam kompleks dengan mulai dari proposisi sederhana yang paling cerdas, esensi dan bagian dari fungsi, serta, Anda dapat memasang taruhan, agar tidak menanggung risiko mendapatkan sepeser pun. Dan di masa lalu, saya baru saja berbicara tentang riziki seperti itu.

Untuk bob, mari kita ambil pantat sederhana. Bagaimana Anda bisa memberi saya koin, bagaimana bisa? Porahuvati lebih sederhana. Uang logam memiliki 2 sisi. Dan itu berarti 50/50 ymovіrnіst. Taruhan memiliki nilai 2.0 - 2.0 atas dasar ini.

taruhan pributok.

Anda memberi tahu saya, apakah tidak ada pertunjukan seperti itu? Benar! Selain itu, di pod kulit, kantor bandar menjanjikan pendapatannya. Vaughn disebut - "margin", "vidsook taruhan", "margin keuntungan", "comisia taruhan", dll.

Gantikan 2.0 agar Anda mengusulkan untuk bertaruh di 1,9, atau menelepon di 1,85. Tse matematika untuk kelas tiga. Yakby, saya melawan Anda, jika saya bertaruh "pot" dan bertaruh $ 100, dan jika mereka mengatakan kurang dari $ 100, jika saya bertaruh "kepala", maka jumlah taruhannya adalah 100 milik saya ditambah 100 milik Anda di sekali 200. Dengan tingkat kinerja 2.0, saya memenangkan pesta mengambil kembali jumlah taruhan mereka ($ 100) dikalikan dengan koefisien (2,0) = $ 200. Jadi seluruh dana hadiah akan diberikan kepada salah satu peserta.

Di vipadku dengan kantor, nilai akan dibayarkan di gudang untuk 1,9 dan viplata (x100 $) akan dikenakan biaya 190 $. Biaya tambahan sebesar $10 per hari untuk kantor, yak "bookmaker's comic". Poros cara sederhana adalah mengambil uang dari bisnis spesialis dan bandar taruhan. Benar, sama sekali tidak adil untuk menggambarkan semua teknologi modern lipat yang menjadi stagnan di seluruh bisnis.

Koefisien untuk olahraga

Mari kita memperumit pantat. Kami menjatuhkan koin 20 kali, dari mereka, 14 kali koin jatuh di pidlog "kepala" ke atas bukit. Rashta 6 kali, kemenangan jatuh ke gunung "gorishkiv". Sekarang kita harus meletakkan koin di atas kompor lagi. Nutrisi: yak ymovirnist, bagaimana Anda akan turun ke pidlog "elang"?

Sumbu I di sini diperbaiki super-link. Satu hal yang harus dikatakan tentang mereka yang memiliki pantat yang salah, dan ini tidak mungkin. , , perlu untuk vrahovuvati visota kidka, nahil pіdlogi dan memaksa vіtru. Dan panggilan ketiga adalah memikirkan topik. Dan aje tse pantat paling sederhana, Taruhan Yaky muncul dalam rentang satu detik. Selama Anda ingin bermain di kantor bandar, mengapa Anda tidak bisa melihatnya?

Jika saya menginginkan keadilan demi keadilan, saya dapat mengatakan bahwa 99% gaya gravitasi terpenuhi. Di sini semuanya ada di sebelah kanan karena statistik koin ada di depan, tetapi tidak mengalir ke pelempar yang diberikan. Dan bahkan pada koin yak bulo, sehingga hilang di dua sisi: "elang" dan "pot". Dan itu berarti saya diselamatkan, dan menang, seperti sebelumnya, jalannya 50/50.

Sandal tidak memasukkan koin ke dalam angin, itu seperti memasukkan "elang" atau "pelacur" untuk menjadi rivnoy. Dasar pantat, schob pochatkіvets gravets mіg lebih pintar, scho juga kofіtsієnt. Taruhan akan menentukan peluang peluang dalam ketersediaan jumlah yang dipilih dari semua taruhan, dan bukan melalui statistik pertandingan sebelumnya.

Pantat depan Saya sekarang menyadari fakta bahwa tongkol gravitasi diizinkan untuk mengambil sendiri dalam kasus-kasus sederhana seperti itu. Pada jam itu, jika tim dapat berbicara tentang bentuk fisik, keadaan emosional para gravitasi, kami tidak akan disarikan dari informasi umum dan kagum pada informasi ini, yang saya berikan. Jumlah depan. Tse duzhe opsi garni tarif untuk meraih. koin praktis. Jika Anda telah mendengar pelajaran, maka Anda ingin mengetahui proposisi seperti itu di kantor bandar, de bookmaker pomilkovo dengan patuh pada kesempatan upeti Statistik yang tersisa, menampilkan pesan kesalahan.

Di awal statty, saya akan memberi tahu Anda tentang pangkalan.

Razberemo indikator investasi seperti itu yak - kofіtsієnt beta, rozrahuєmo yogo di pantat nyata z dengan bantuan excel dan modifikasi cepat dan mudah.

Beta koef. nilai

koefisien beta (bahasa InggrisBeta,β, koefisien beta) - pengunjung ke dunia saham (aset) berdasarkan penjualan ke pasar dan untuk menunjukkan sensitivitas saat kedatangan kampanye berdasarkan hubungan sebelum saat kedatangan pasar . Koefisien Beta dapat digunakan untuk asuransi tidak hanya untuk promosi okremoij, tetapi juga untuk portofolio investasi. Koefisien dianggap sebagai dunia yang sistematis, dan termasuk dalam model U. Sharp - perkiraan aset modal dalam CAPM ( ModalAktivaHargaModel). Pertama-tama, koefisien beta diperiksa oleh G. Markovits untuk penilaian risiko sistematis saham, yang saya sebut indeks risiko yang diremehkan. Coefficacy beta memungkinkan distribusi saham dari perusahaan lain di belakang tahap perkembangannya.

Formula untuk kinerja rakhunku beta

- koefisien beta, dunia rhizik sistematis (rhizic rhizik);

r saya - kedatangan i-th akasia (portofolio investasi);

r m - rinkovist;

2 m adalah varians dari inlet arena.

:

Analisis tingkat risiko untuk nilai koefisien beta (β)

Beta menampilkan pangsa pasar dan menampilkan responsivitas penawaran di pasar sebelum kedatangan pasar. Tabel di bawah ini menunjukkan perkiraan tingkat risiko untuk tingkat beta. Nilai beta dapat berupa tanda positif atau negatif, yang akan menunjukkan korelasi positif atau negatif antara pemasaran. Tanda positif dari gambar, bahwa kedatangan saham dan pasar berubah dalam satu arah, yang negatif - pengakuan rox.

Nilai indikator	Rivn risiku berbagi	Langsung mengubah kedatangan kampanye
	tinggi	berat sebelah
	pomirniy	berat sebelah
	rendah	berat sebelah
-1 < β < 0	rendah	penggambaran
= -1	pomirniy	penggambaran
	tinggi	penggambaran

Dani untuk mendorong kinerja oleh perusahaan informasi beta

Coefficacy beta digunakan oleh perusahaan informasi dan investasi untuk penilaian risiko sistematis: Bloomberg, Barra, Value Line dan . Untuk mendorong kinerja beta untuk menang, bayar sebulan / bulan untuk beberapa roket. Tabel tersebut menunjukkan parameter utama penilaian indikator oleh perusahaan informasi independen.

Ada kemungkinan untuk dicatat bahwa Bloomberg dapat melakukan penilaian singkat dari indikator, seperti Barra dan Value Line, selama beberapa tahun terakhir. Penilaian Dovgostrokova mungkin sangat dipengaruhi oleh saham perusahaan jika terjadi krisis dan faktor negatif.

Kinerja Beta dalam Model Penilaian Aset Modal -CAPM

Rumus pembagian saham baru berdasarkan model aset modal CAPM ( ModalAktivaHargaModel, model W. Sharp) Maє viglyad jahat:

dari:

r - mayybutnya ochіkuvan pryutkovіst saham perusahaan;

r f adalah kedatangan aset bebas krisis;

r m adalah kedatangan pasar;

- koefisien beta (dunia rhizicu), mewakili sensitivitas perubahan bagian perusahaan dalam ketidakberadaan perubahan pertumbuhan rhizik (indeks);

Model CAPM dikembangkan oleh W. Sharp (1964) dan J. Linter (1965), dan model ini memungkinkan untuk memprediksi nilai potensial dari bagian ekuitas (aset) berdasarkan regresi linier. Model tersebut menggambarkan garis interkoneksi antara kedatangan yang direncanakan dengan tingkat rhizic rhizik, yang diputar oleh koefisien beta.

Untuk pengembangan kehidupan rinkovaya indeks akan datang ke indeks atau berjangka pada indeks (indeks MICEX, RTS - untuk Rusia, S & P500 - USA).

Pantat rozrahunku kofіtsієnta beta inUnggul

Rosrakhumo kofіtsієnt beta di Excel untuk perusahaan PPN "Gazprom". Perusahaan diberikan Ada banyak penawaran khusus yang dapat dikutip di situs finam.ru di bagian Ekspor Danih. Untuk distribusi boule, kami mengambil kutipan bulanan bagian PPN "Gazprom" (GAZP) dan Indeks RTS (RTSI) untuk periode 31.01.2014 hingga 31.01.2015.

Untuk pengembangan fungsi beta, perlu dikembangkan efisiensi regresi linier antara akuisisi saham PPN "Gazprom" dan indeks RTS. Ada dua opsi yang tersedia untuk kinerja Excel Beta.

Opsi nomor 1. Rozrahunok melalui formulaUnggul

Rozrahunok melalui formula Excel dari viglyadє dengan peringkat berikutnya:

INDEX (LINEST (D6: D17; E6: E17); 1)

Opsi nomor 2. Rozrakhunok melalui nadbudov "Analiz Danikh"

Pilihan lain adalah dengan menggunakan nilai beta vikoristovu nadbudov Excel "Analiz Danikh". Untuk ini, perlu pergi ke menu utama program di bagian "Dani", getarkan opsi "Analisis Danih" (jika nadbudova yang diberikan disertakan) dan di alat untuk menganalisis video "Regresi". Di bidang "Interval input Y", getarkan kedatangan bagian PPN Gazprom, dan di bidang "Interval keluaran X", getarkan kedatangan indeks RTS.

Dali mi otrimaєmo terdengar menurut regresi pada okremomu arkushi. Di tengah B18, ditampilkan nilai koefisien regresi linier, seperti nilai bagus beta = 0,46. Kami juga menganalisis parameter model, sehingga indikator R-square (koefisien determinasi) akan menunjukkan kekuatan interkoneksi antara pengiriman bagian PPN "Gazprom" dan indeks RTS. Koefisien determinasi jalan adalah 0,4, yang tidak cukup untuk perkiraan akurat dari potensi kedatangan menurut model CAPM. Multiple R - koefisien korelasi (0,6), yang menunjukkan manifestasi kejatuhan di pasar.

Nilai koefisien beta 0,46 untuk promosi adalah untuk menginformasikan tentang pasar dunia dan, pada jam yang sama, perubahan profitabilitas.

:

Kekurangan kinerja beta dalam model CAPM

Sejumlah kekurangan otoritas dalam konferensi yang diberikan dapat dilihat:

1. Lipat kinerja beta untuk mengevaluasi saham kelas bawah. Situasi ini khas untuk rink_v, sekolah berkembang modal, zokrema: Rusia, India, Brasil, dll.
2. Tidak ada kemungkinan untuk menilai usaha kecil, karena mereka tidak memikirkan beberapa saham besar. Sebagian besar perusahaan tersebut belum melalui prosedur IPO.
3. Kinerja beta tidak dapat diprediksi. Regresi garis keturunan Victoria untuk penilaian rhizik menurut data retrospektif tidak memungkinkan prediksi rhizik yang akurat. Sebagai aturan, penting untuk memprediksi kinerja beta lebih dari 1 batu.
4. Tidak ada kemungkinan awan risiko non-sistematis perusahaan: kapitalisasi pasar, aksesibilitas historis, aksesori galuzee, kriteria P / E, dll., yang ditambahkan ke jumlah nilai tambah.

Jadi, sebagai suatu fungsi, proponasi W. Sharp tidak memiliki gaya yang tepat dan bahkan tidak vikoristovuyutsya untuk memprediksi kedatangan model CAPM di masa depan, bahasa Inggrisbeta yang disesuaikan,diubahbeta Performa beta dinilai dengan jelas:

Modifikasi kinerja beta dari M. Bloom (1971)

Marshal Blum telah menunjukkan bahwa dalam satu jam kinerja perusahaan beta dapat didorong ke 1. Rumus untuk indikator penilaian agresif:

Vikoristannya danih nilai vagovyh memungkinkan Anda untuk lebih akurat memprediksi rizik maybutny sistematis. Jadi saya telah memberikan modifikasi pada daftar agen informasi, seperti Bloomberg, Value Line dan Merrill Lynch.

Modifikasi kinerja beta dari Bava-Lindsberg (1977)

Miliki coriguvannya sendiri Lindsberg proponuvav rorahovuvati konferensi satu arah beta. Postulat utamanya adalah bahwa perubahan datangnya level bernyanyi adalah mayoritas investor tidak memandangnya sebagai risiko, tetapi hanya mereka yang berada di bawah level yang dianggap berisiko. Untuk tingkat risiko minimum dalam model buku yang diberikan, ketersediaan aset bebas krisis ditingkatkan.

dari:

r i - ketersediaan bagian; r m adalah kedatangan pasar; r f adalah kedatangan aset bebas krisis.

Modifikasi performa beta dari Sholes-Villages

-1, , 1 - koefisien kinerja untuk aliran maju (-1) dan periode ofensif (1);

m adalah koefisien auto-korelasi hubungan pasar.

Modifikasi kinerja beta dari Harlow-Rao (1989)

Rumus tersebut menggambarkan beta satu sisi, dengan pre-emption, sehingga investor melihat risiko hanya seperti yang mereka lihat dari tengah jalan ke bawah. Pada model Bava-Lindsberg, untuk tingkat risiko minimum dipilih tingkat lalu lintas tingkat menengah.

de: i - pendapatan rata-rata saham; m - jangkauan pasar rata-rata;

Ringkasan

Koefisien Beta di salah satu kunjungan klasik ke risiko pasar untuk menilai kedatangan saham, portofolio investasi dan . Tidak penting pada lipat dari alat yang diberikan untuk menilai saham low-end saat ini dan ketidakstabilan perubahan jam, beta kinerja adalah indikator utama penilaian pasar investasi. Modifikasi efisiensi yang ditampilkan memungkinkan tingkat yang lebih cepat dan penilaian yang lebih tinggi dari penilaian risiko sistematis. Untuk Anda bov Ivan Zhdanov, terima kasih atas rasa hormatnya.