Už kokius bukmekerius reikia mokėti? Coeffect beta. Formulė. Rosrakhunokas „Excel“, skirtas PVM „Gazprom“. šiuolaikinės modifikacijos

Jei jums nerūpėjo komanda, kaip pasiekėte statymų rezultatą ir kaip dirbo lažybų organizatoriai? Aš gana kvailas. Na, gal tai kvaila. Iš esmės aš tai žinojau, tačiau nikolų maistas ne ką geresnis. Iki šiandien :)

Niekam ne paslaptis, kad bukmekeriai yra linkę nieko nedaryti, kad paneigtų atvykimą, dėl to, kad mes neturime priežasties, jų atvykimas mums, paprastiems žmonėms, smirda. Ir, kaip nenuostabu, lažybininkų atvykimas priklauso ne nuo mūsų užprogramuotų įkainių skaičiaus, jis nėra įtrauktas į teisingus tarifus, o jei bus koks nors bukmekerio požiūrio rezultatas, jis bus prarastas. atvykime. Visų pirma, jie turi armiją analitikų dėl savo atlyginimo.

Jakas galės suskaičiuoti įkainius.

Dėl to būtų gerai pasakyti „geras kofitsіnt“ tam chi іnshu gru, kalti analitikai prognozuoja. Galima sakyti, kad smarvė yra kepurė, bet jie turi atlyginimą. Burbuoliui būtina turėti galimybę komandai laimėti. Norėdami gauti tikslesnę prognozę, sukurkite įrankius arba iš esmės: analitinisі euristinis... Pirmasis metodas yra pagrindinėje nejudrumo ir statistikos teorijoje, kitas - ekspertų vertinimai. Yra du derinami būdai, kaip sukurti geriausią įmanomą projekto būdą.

užpakalis:

Reikia pripažinti, kad analitikai tokį rezultatą matė ateityje

Čia yra tik viena problema, jūs nepralenkiate šansų, lažybininkų kvapas nėra akivaizdus, ​​todėl su tokiomis savybėmis visada būsite minusas. Aš duodu daugiau žemo kefi eilėje.

Dabar pinigų suma 115% , bet ne 100% jakų kaltas batikas. Kaina padidėja 15%, tarp jų ir bukmekerių maržos, dėl paskolos hipotekos.

Ir kodėl statymai nepakilo dėl bukmekerių tikimybės? Pavyzdžiui:

Kai numylėtinis bus atmestas, lažybininkas nuims balus, o dviejuose skirtinguose vynuose tai taps pliusu.

Apsidairysiu į tuos, kurie nesugebės pašalinti smūgių, lažindamiesi dėl mėgstamiausio, dviejų tarifų atėjimas duos jiems pajamų, o, pavyzdžiui, 100 tarifų atstumu tai bus pliusas. Mozhliviy tikras pasirinkimas P1 Lažybos 100 vipadų iš 100 (tai netiesa) ir prie bukmekerio todi baigsiu puikų hitą. Verslui kaina dar labiau supuvusi, todėl klaida rasti rykštės teorinę galią. Krovinio koeficientai turėtų būti nustatyti tokiu laipsniu, kad bet kokiu rezultatu galėtumėte sustabdyti antplūdį, tikrai bus mažiau, ne dėl vieno rezultato, bet tada garantuota.

Maždaug taip atrodysiu

Kad tokia pusiausvyra būtų iš tikrųjų nustatyta, bukmekeris bus bet kokio rezultato pliusas, našumas linijoje nuolat keičiasi.

Ale yak todi vigravati power the vi? „Capper“ sėkmė slypi daugumoje, gravitacijos psichologijoje, žvyro intelekte ir rezultatuose, todėl tai nėra bukmekeryje. Bukmekerių galima įsigyti tol, kol jums sekasi.

Bukmekerių biurams šios funkcijos kaina yra sėkmė prieš statybą. Jiems - visas skaičius yra ant didžiulio cento. Na, іnshomu, kaip ir mums, tyliai, profesionaliai sportuoti.

1. Bukmekerių marža ir ribos

Bukmekerių biuras odinėje kofіtsієnt pasižada daug pinigų, todėl leidžia jums bet kokio rezultato atveju pasiklysti žaidime. Lažybų lažybų marža apskaičiuojama pagal statymų apyvartą.

Bukmekerių biuro paraštė priklauso nuo dydžio. Patarimas komiksui yra nustatyti bukmekerių politiką ir remiantis istorijos svarbą, ant kurios jūs ją įdėjote. Dauguma nepopuliarių bukmekerių podiatrijos nepakankamai įvertina paraštes, ir jie patys siūlo aukščiausią našumą, ir lažybų dėl egzotiškų futbolo lygų ar nevyriškų sporto šakų mėgėjai.

Pripažįstama, kad lažybų biurų analitikai paskirsto valdžios funkcijas apie tuos, kurie gali pasikeisti dėl to, kuris pasikeitė, bet kas yra programa. Tse, gudrus, tikrai. Ale dar ne viskas.

Visi bukmekeriai pasiūlys spektaklį linijoje su jau milžiniška galios marža.

Pavyzdžiui, turnyruose aukščiausios klasės bukmekeriai nustatys vidurkį iki 107%. Toje pačioje vietoje dėl nenuspėjamumo, pavyzdžiui, lygos, kuriose nėra sportininkų ar vietinių komandų iš kitų ir trečiųjų lygių, marža padidinama iki 120%, - kaip ir bukmekerių biurai būtinai kreipkitės į tokius žmones.

Be to, lažybų biuras nustatys maksimalios statymų sumos ribą už tą konkrečią parinktį. Dažniausiai yra daug galimybių rengti didelio masto renginius ir іgry prem'єr-lіg. Minimalus - regioninėse futbolo lygose ar bendražygių rungtynėse, kurių rezultatus galima lengvai perduoti bukmekeriams. Pavyzdžiui, „Pinnacle sports“ turi savo aukščiausios klasės funkcijas.

2. Bukmekerių savybės: kaip pavydėti rinkoms

Bukmekerių biuro analizės vadovas, skirtas įvertinti didžiojo pasaulio sporto rezultatų kokybę, nors ir pinigų suma yra 100%. Išgerkite iki 100% kvapo ir suteikite daug papildomų pinigų, kad „pažadintumėte maržą“.

Pavyzdžiui, yra anglų ir prancūzų atitikmuo:

Anglų lažybų biuro „bet365“ analitikas buvo malonus pagyvinti statistiką prieš rungtynes, radęs imovirnosti teoriją, visluhav ekspertų mintis ir eilutes, scho Anglia sužaidė rungtynes. Vistavlyayuchi kofіtsієнti, remkitės „realiomis“ galimybėmis įveikti ar nugalėti tą pačią komandą. Ašis bus tokia tikra (be bukmekerio maržos), kiek pinigų bus skirta rungtynių rezultatui:

Anglija - 60,6%

Ničija - 22,2%

Prancūzija - 17,2%

Tikri pinigai: 100%

Toks batikas realybėje yra neįmanomas, todėl kaip lažybų biuras Anglijos sėkmės laikais. Analitikas, žinau, kad daugiau bus paminėta pati mėgstamiausia, yra kaltas dėl pidstrahuvatisya - sumažino šios viršūnės našumą, atnešęs visų duotų rungtynių galimybių sumą. Mūsų nuomone, analitikas pinigų sumą padidino iki 107 proc.

Ašis bus tokia tikra (be bukmekerio maržos), kiek pinigų bus skirta rungtynių rezultatui:
Anglija 60,6%
Ničija 22,2%
Prancūzija 17,2%
Pinigų suma = 100%
Bukmekeris, žinau, kad „Masovy Better“ lažinasi dėl paties favorito nepaisymo, yra kaltas dėl papildomų pinigų už šią eilutę. Mūsų vipadkuose pinigų suma išaugo iki 107%.
Anglijos tobulinimo koeficientas yra 1,54 ir 64,8%.
Nieko nereikalingas rodiklis yra 4,22 ir 23,7%.
Prancūzijos kaitos koeficientas yra 5,40 ir 18,5%.
Pinigų suma tam tikrai eilutei: = 107%
Siekiant nustatyti efektyvumą, aš įtraukiau jį į spektaklį, visam spektakliui reikės 100 paskirstymų (pavyzdžiui, 100 / 1,54 = 64,9%).

Norėdami apskaičiuoti bukmekerio maržą, turite pridėti daug pinigų už visus rezultatus.
Mūsų atveju lažybų bendrovės marža tam tikrai dienai yra 7%.

Naršykite, kai tik sužaisite Angliją, lažybininkas nebus prarastas minuse. Be to, patikimų statymų pasaulyje lažybų organizatorius sumažins rezultatus, kad galėtų laimėti daug pinigų sau.

Viena vertus, aš labai nušluosiu savo mintis apie tą vieną sportinę dėžę ir įsivertinu finalo efektyvumą bei apskaičiuoju statymo vertę (kaip mes aptarėme žaidimo kainą). Iš šono - tai svarbu aukštuomenei, o tai yra didžiulė lažybininkų hipotekos marža tą pačią dieną. Kaip ir lažybų biure, pinigų suma „Premier“ lygos rungtynėms yra daugiau nei 105%, gražesnė nei dosnesnė lažybų įstaiga. Pinigų suma 110% ar daugiau kitų divizijų ar ne Europos lygų rungtynėse yra norma.

Pridėta 2015 01 21 |

„Jak vvazati“ bukmekerių funkcionalumas ir lažybų organizatoriaus pajamos sporto lažybose. Yak zastosovuvati ci žinios, skirtos poliruoti jūsų grisą bukmekerių biure. Maistas dažnai yra ne tik gravitų, alaus ir iš anksto paskelbtų, gausiai parduodamų bukmekerių išteklių burbuolės.

lažybų savybės

Mano rankos nebebuvo, ir mane įkalbėjo parašyti straipsnių seriją apie tuos, kurie buvo profesionalūs bukmekerių biuro darbuotojai. Statymų lažybų svetainę pridėsiu prie medžiagų, nors ir taip, bet tai nebuvo reklama.

Dabartinis statutas bus grindžiamas žiniomis - tai yra ir sporto renginio pasirodymas. Kodėl taip yra, o ne daugiau ar mažiau? Ar statote ir statote sportą, futbolą? Maisto kaina turi būti užtikrinta komplekse su protingiausia paprastų pasiūlymų pradžia, esme ir funkcijos dalimi, taip pat, galite atlikti statymus, kad neprisiimtumėte nė cento. O praeityje stotiška, aš tik kalbėjau apie tokius rizikus.

Dėl bobos, paimkime paprastą užpakalį. Kaip galite įdėti monetą į netinkamą vietą, kaip tai gali būti? Porahuvati yra paprastesnis. Moneta turi 2 puses. Ir tai reiškia, kad ymovіrnіst 50/50. Bukmekerių vertė yra 2,0–2,0.

lažybų pributok.

Sakykite, ar tokių spektaklių nėra? Teisingai! Be to, „skin pod“ lažybų biuras pažadėjo savo pajamas. Vaughnas vadinamas „marža“, „bukmekerių vidsook“, „pelno marža“, „bukmekerių komizija“ ir kt.

Pakeiskite 2.0, kad galėtumėte pasiūlyti statyti už 1.9, arba paskambinkite 1.85. Tse matematika trečiai klasei. Yakby, aš bėgau prieš tave, jei lažinuosi „puodą“ ir statau 100 USD, o jei jie sako mažiau nei 100 USD, jei statau „galvas“, tai statymo suma būtų 100 mano plius 100 tavo. kartą 200. Su 2,0 rezultatyvumo rodikliu laimėjau, kad šalis atsiėmė jų statymo sumą (100 USD), padaugintą iš koeficiento (2,0) = 200 USD. Tai reiškia, kad visas prizų fondas atiteks vienam iš dalyvių.

„Vipadku“ su biuru vertė bus sumokėta sandėlyje už 1,9, o „viplata“ (x100 USD) kainuos 190 USD. 10 USD priemoka už biurą, jakų „bukmekerių komiksas“. Paprasto būdo ašis - atimti centus iš specialistų ir lažybų verslo. Tiesa, visai nesąžininga aprašyti visas sulankstomas šiuolaikines technologijas, kurios sustingsta visame versle.

Sporto koeficientai

Komplikuokime užpakalį. Mes numetėme monetą 20 kartų, nuo jų 14 kartų moneta nukrito ant pidlogo „galvos“ į kalną. Rashta 6 kartus, laimėtas nukrito į „gorishkiv“ kalną. Dabar vėl turime uždėti monetą ant degiklio. Mityba: jakų ymovirnist, kaip jūs einate į pidlog "erelis"?

I ašis čia yra suremontuotos super nuorodos. Vienas dalykas yra pasakyti apie tuos, kurie turi neteisingą užpakalį, ir tai negali būti. Інші, Інші, būtina vrahovuvati visota kidka, nahil pіdlogi ir priversti vіtru. Ir trečiasis raginimas yra galvoti apie temą. Ir aje tse paprasčiausias užpakalis, Yaky bukmekeris pasirodo per vieną sekundę. Kol norite žaisti bukmekerių biure, kaip galite tai padaryti?

Jei noriu teisingumo dėl teisingumo, galiu pasakyti, kad 99% gravitacinių jėgų yra patenkintos. Čia viskas yra dešinėje, nes monetų statistika yra priekyje, tačiau ji nepilna duoto metimo. Ir net prie monetos jako bulo, todėl jis buvo pamestas iš dviejų pusių: „erelis“ ir „puodas“. O tai reiškia, kad buvau išgelbėtas ir laimėjau, kaip ir anksčiau, kelias yra 50/50.

Mažyliai į vėją nedėjo monetos, tai lyg patekimas į „erelį“ ar „kalytes“, kad būtų niekingas. Tse pagrindinis užpakalis, schob pochatkіvets gravets gali būti protingesni, mokyklų mainai taip pat kofіtsієnt. Bukmekeris nustato visų statymų koeficientų koeficientus, o ne pagal ankstesnių rungtynių statistiką.

Priekinis užpakalis, dabar žinau, kad tokiais paprastais atvejais gravitacijos burbuolėms leidžiama patraukti save. Tą valandą, jei komanda sugebėjo pakalbėti apie fizinę formą, emocinę gravitacininkų būklę, mes nebūsime atitraukti nuo bendros informacijos ir stebėsimės šia informacija, kurią aš duodu. Iš viso į priekį. Tse duzhe garnyy variantas paėmimo normos. Praktiška moneta. Jei matėte mano pamoką, norite sužinoti tokį pasiūlymą lažybų biure, de bukmekeriui pomilkovo įjungus duoklę Likusi statistika, І rodomas klaidos pranešimas.

Statuso pradžioje papasakosiu apie bazę.

Razberemo toks investavimo rodiklis jakas - kofіtsієnt beta, rozrahuєmo yogo ant tikro užpakalio z „Excel“ pagalba ir greiti bei lengvi pakeitimai.

Coeffect beta. vertės

beta koeficientas (AnglųBeta,β, beta koeficientas) - akcininko (turto) pasaulio lankytojas tą dieną, kai jis patenka į rinką, ir parodyti akcijos pradžios momento jautrumą rinkos atėjimo momentui. Beta koeficientas gali būti naudojamas draudimui ne tik „okremoij“ reklamai, bet ir investicijų portfeliui. Koeficientas kaip sistemingas rizikas ir lieka U. Sharpo modelyje - kapitalo turto įvertinimai CAPM ( SostinėTurtasKainaModelis). Visų pirma, beta koeficientą G. Markovits ištyrė sisteminei akcijų rizikai įvertinti, kurį pavadinsiu neįvertintos rizikos indeksu. Beta leidžia platinti kitų bendrovių akcijas už jų vystymosi stadijos.

Rakhunku našumo beta formulė

β - beta koeficientas, sisteminio riziko pasaulis (rhizic rhizik);

r i - atėjus i-ajam akacija (investicijų portfelis);

r m - rinkovistas;

σ 2 m - čiuožyklos įleidimo angos dispersija.

:

Beta koeficiento (β) verčių rizikos lygio analizė

Beta rodo rinkos dalį ir pasiūlymo reagavimą rinkoje prieš atvykstant į rinką. Žemiau esančioje lentelėje parodytas beta lygio rizikos lygio įvertinimas. Beta vertė gali būti teigiamas arba neigiamas ženklas, kuris parodys teigiamą arba neigiamą koreliaciją tarp rinkos akcijų. Teigiamas įvaizdžio ženklas, kad akcijų atėjimas ir rinka keičiasi viena kryptimi, neigiama - rox pripažinimas.

Rodiklio vertė	Rivn risiku akcijos	Tiesioginis kampanijos atvykimo pakeitimas
	aukštas	vienpusis
	pomirniy	vienpusis
	žemas	vienpusis
-1 < β < 0	žemas	nubrėžimas
β = -1	pomirniy	nubrėžimas
	aukštas	nubrėžimas

Dani paskatins beta informacijos kompanijų našumą

Koefektyvumo beta versiją naudoja informacijos ir investicijų bendrovės sisteminei rizikai įvertinti: „Bloomberg“, „Barra“, „Value Line“ ir „ін“. Norėdami paskatinti beta našumą gauti atlyginimą už kelis tūkstančius metų. Lentelėje pateikti pagrindiniai nepriklausomo informacijos įmonių rodiklio vertinimo parametrai.

Galima pastebėti, kad „Bloomberg“ gali atlikti trumpojo rodiklio, pvz., „Barra“ ir „Value Line“, vertinimą, kad parodytų paskutinių penkerių metų akcijų ir rinkos grąžą. Dovgostrokovos vertinimui didelę įtaką gali turėti bendrovės žiemos krizių akcijos ir neigiami veiksniai.

Sėkmės beta versija kapitalo turto vertinimo modelyje -CAPM

Akcijų atvykimo apskaičiavimo formulė pagal kapitalo turto modelį CAPM ( SostinėTurtasKainaModelis, W. Sharpo modelis) Bjaurus viglyadas:

de:

r - mayybutnya ochіkuvan pryutkovіst bendrovės akcijos;

r f-turto be krizės atėjimas;

r m - rinkos atėjimas;

β - beta koeficientas („rhiziku“ pasaulis), atspindintis įmonės dalies pasikeitimo jautrumą „rhizik“ atvykimo pasikeitimo nesėkmei (indeksas);

CAPM modelį sukūrė W. Sharp (1964) ir J. Linter (1965) ir jis leidžia prognozuoti galimą nuosavybės dalies (turto) vertę remiantis tiesine regresija. Modelis vaizduoja sujungimo liniją tarp planuojamo atvykimo greičio ir rizikinio riziko lygio, kurį pasuka beta koeficientas.

Rinkovaya gyvenimo plėtrai indeksas ateis į rinką arba ateities sandorius pagal indeksą (indeksas MICEX, RTS - Rusijai, S & P500 - JAV).

Butt rosrakhunku kofіtsієnta beta in„Excel“

„Rosrakhumo kofіtsієnt“ beta versija „Excel“, skirta PVM bendrovei „Gazprom“. Įmonė duota Yra daug specialių pasiūlymų, kuriuos galima cituoti „finam.ru“ svetainės skiltyje „Eksportuoti Danih“. Rutulių platinimui paėmėme mėnesinę PVM „Gazprom“ (GAZP) ir RTS indekso (RTSI) dalies kotavimą už laikotarpį nuo 2014-01-31 iki 2015-01-31.

Norint sukurti beta funkciją, būtina plėtoti tiesinės regresijos tarp „Gazprom“ PVM akcijų įsigijimo ir RTS indekso efektyvumą. Yra dvi „Excel“ beta versijos funkcijos parinktys.

1 variantas. Rozrahunok per formulę„Excel“

Rozrahunok per „Excel“ viglyadє formules pagal kitą rangą:

INDEKSAS (LINIJOS (D6: D17; E6: E17); 1)

2 variantas. Rozrakhunokas per nadbudovą „Analiz Danikh“

Kitas variantas yra sukurti vertę beta vikoristovuyu nadbudov Excel „Analiz Danikh“ našumui. Norėdami tai padaryti, turite eiti į pagrindinį programos meniu skyriuje „Dani“, vibruoti parinktį „Analizuoti Danihą“ (jei įtraukta nurodyta nadbudova) ir vaizdo įrašo „Regresija“ analizės įrankiuose. Lauke „Įvesties intervalas Y“ vibruokite PVM „Gazprom“ akcijos atvykimo normą, o lauke „Išvesties intervalas X“ - vibruokite RTS indekso atvykimo rodiklį.

Dal mi otrimaєmo skamba pagal okremomu arkushi regresiją. B18 viduryje rodoma tiesinės regresijos koeficiento vertė, pvz gera kaina beta = 0,46. Mes taip pat išanalizavome modelio parametrus, todėl R kvadrato rodiklis (nustatymo koeficientas) parodys PVM „Gazprom“ akcijų pristatymo ir RTS indekso sąsajos stiprumą. Kelio nustatymo koeficientas yra 0,4, o to nepakanka tiksliai prognozuoti galimą atvykimą pagal CAPM modelį. Daugkartinis R - koreliacijos koeficientas (0,6), rodantis nesąžiningumo pasireiškimą rinkoje.

0,46 beta koeficiento vertė reklamai yra informuoti apie pasaulio rinką ir tą pačią valandą apie pelningumo pokyčius.

:

CAPM modelio beta našumo trūkumai

Konferencijoje pastebimi keli valdžios institucijų trūkumai:

1. Beta versijos lankstumas vertinant žemos klasės akcijas. Ši situacija būdinga rink_v, mokyklų mainai sostinė, zokrem: Rusija, Indija, Brazilija ir kt.
2. Nėra galimybės įvertinti mažų įmonių, nes jos neslepia neapmokėtų akcijų skaičiaus. Dauguma šių bendrovių nėra atlikusios IPO procedūrų.
3. Beta našumas nenuspėjamas. Linijos regresijos pergalė vertinant „rhizik“ remiantis retrospektyviais duomenimis neleidžia tiksliai prognozuoti „rhizik“. Paprastai svarbu numatyti beta našumą per 1 uolą.
4. Nėra galimybės nesusisteminti bendrovės rizikos debesies: rinkos kapitalizacijos, istorinio prieinamumo, galutinio priedo, P / E kriterijų ir pan., Pvz., Supilti į pridėtinės vertės sumą.

Taigi, kaip funkcija, W. Sharpo teiginiai neturėjo tinkamo veikimo ir neturėjo galimybės numatyti galimo CAPM modelio atėjimo. Anglųkoreguota beta versija,modifikuotasbeta Beta našumas yra aiškiai įvertintas:

M. Bloomo atliktos beta versijos pakeitimas (1971)

Maršalas Blumas parodė, kad per valandą beta kompanijų našumas gali būti sumažintas iki 1. Taškų rodiklio formulė yra agresyvi:

Vikoristannya danih vagovyh vertė leidžia tiksliau numatyti sistemingą riziką. Taigi pakeičiau informacijos agentūrų, tokių kaip „Bloomberg“, „Value Line“ ir „Merrill Lynch“, sąrašą.

„Bava-Lindsberg“ našumo beta modifikacija (1977)

Turėkite savo „coriguvannya Lindsberg proponuvav rozrahovuvati“ vienpusės konferencijos beta versiją. Pagrindinis postulatas yra tas, kad dainavimo lygio pasikeitimas pasikeičia taip, kad dauguma investuotojų nežiūri į tai kaip į riziką, o tik tie, kurie yra žemiau lygio, turėtų būti laikomi rizikingais. Esant minimaliam rizikos lygiui tam tikrame knygos modelyje, padidėja nerizikingas turtas.

de:

r i - akcijos prieinamumas; r m - rinkos atėjimas; r f-turto, neturinčio krizės, atėjimas.

„Sholes-Villages“ beta versijos pakeitimas

β -1, β, β 1 -našumo koeficientas pirmyn (-1) srautui ir puolimui (1);

ρ m yra rinkos santykių automatinės koreliacijos koeficientas.

„Harlow-Rao“ beta versijos pakeitimas (1989)

Formulėje pavaizduota vienpusė beta versija su išankstinėmis galimybėmis, kad investuotojai į risiką žiūrėtų tik žiūrėdami žemyn į vidurinę aikštę. Atsižvelgiant į „Bava-Lindsberg“ modelį, minimalus rizikos lygis buvo pasirinktas vidutinio lygio eismo lygis.

de: μ i - vidutinės akcijos pajamos; μ m - vidutinis rinkos pasiekiamumas;

santrauka

Koefektyvumo beta є viename iš klasikinių apsilankymų rinkos rizikoje, siekiant įvertinti akcijų, investicijų portfelių ir ПІФів atėjimą. Nesvarbu, ar sulankstytas tam tikras įrankis, skirtas vertinti žemos klasės akcijas, ir valandos pasikeitimo nestabilumas, beta veiklos rodiklis yra pagrindinis investicijų rinkos vertinimo rodiklis. Pateikti efektyvumo pakeitimai leidžia greičiau ir efektyviau įvertinti sisteminę riziką. Dėkoju tau, Ivanas Ždanovas, už pagarbą.